经济学中的利率到底指的是啥，是银行贷款利率么？

「经济学」中的利率是一种抽象的利率，是可贷资金市场上货币的价格。就像经济学中的价格是一个抽象的价格，是产品市场上产品的价格。当然，利率有很多种，就像价格有很多种，但是我们抽取所有产品价格的共性，研究抽象的价格，取了个英文名字叫p。利率也是一样，我们取了个英文名字叫r。就像商品有很多种，利率也会有很多种。但是就像商品一样，在均衡的时候同样的商品应该有同样的价格，不然就会有套利，在均衡的时候，利率也应该是相同的。

前提是同样的借贷关系，如果不同，例如风险非常大的借贷活动，资金的所有者当然不可能以一个无风险的利率把钱借给你，所以要加一个溢价，这就是所谓的高利贷，减去风险溢价之后，利率又是相等的了。

一般而言，人们之所以借钱是因为拿到钱之后去购买资本组织生产，能多赚更多的钱，而如果市场是竞争的，利率就等于多赚的这些钱，所以利率也就等于资本的边际产出。

微观经济学中的利率是指无风险利率，近似等于国债的利率。一般认同为国债利率。
央行的调整的利率有许多种说法，调整存借款的利率和调整存款准备金的利率，这两种调整是不同的。调整存借款的利率是来调控市场的钱银存量，调高存借款利率是吸收存款，少放借款的体现。调整的是整体。调整存款准备金利率是调整各级银行自身的钱银存量。存款准备金是商业银行存放在央行的类似于存款。调整之后商业银行自身的钱银量会有变化，进而直接的调整市场钱银量。
有点不流畅，期望你能看懂。呵呵其实这东西很好了解。实践利率的表达式只是一个近似的表达式因为现实中咱们存在的通货较低所以就这样认为具体公式r=i-e/1 e, 公式右边的预期通货膨胀率是未知数,尽管名义利率能够象楼主所说用银行的拆借率来替代. 依照费沙(Irving Fisher)说法,本质利率本质上是由人们的不耐烦程度决议的.人们越不耐烦,本质利率就越高.但是,缺陷是不行观测.我觉得本质利率的别的一个测量是经济总量的本质增长率.简单来说，就是GDP增长率减去通货膨胀率. 其实预期亦是能够求出的。现代西方经济学家就找出了几种求预期的办法。一种是蛛网模型中的以当期的实践值作为下一期的预期值，一种是适应性预期，以上期和当期的一个加权均匀来作预期，最后一种就是顶顶有名的理性预期。关于这方面的介绍，能够看看「高档微观经济学导游」.

经济学专业大二在读生浅浅的通俗的理解，若有不对，非常乐意接受大家的批评指正。利率分两种：一种是人们去银行存钱，银行给我们的「存款利率」。另一种是，银行贷款给企业的「贷款利率」。（一般说的利率指的是贷款利率。）利率是货币的价格。

简单来说，利率可以分为市场利率和政策利率。市场利率就是千千万万的交易者、投资者用脚投票的结果，是市场总体上对资金紧张程度的反应。政策利率就是银行的挂牌利率，是能够写在合同和纸面上的利率。市场利率一般先于政策利率对市场波动和流动性预期有所反应。

从贷款对象的角度，利率的种类非常繁多。我们接触到的只是和个人存贷款相关的利率，除此之外，银行间相互短期拆借的利率称为银行间市场同业拆借利率，另外还有商业银行和央行之间进行各种票据买卖、逆回购操作、中期借贷便利等等的利率。

在我看来，利率是整个金融体系中最重要的一个概念。无论是分析房价、物价、经济涨落，亦或是汇率、国际贸易、顺差逆差，还是央行的逆回购、拆借、发放票据等操作，始终离不开一个核心，那就是利率，这里指的是市场利率而不是政策利率。

引用巴菲特的话，利率是金融市场的重力。利率高了，货币供应量就少了，一切市场化的金融活动的活力就会随之降低，这也就是国家通过利率调控经济的原理所在。但是利率是个重型武器，一般情况下不会轻易使用，一般的调控使用准备金率和其他一些小工具就足够了。

把握住"利率"这个牛鼻子，分析其他因素的变化趋势不是难事。当然仅限于理论上的分析，实际情况下的分析还要考虑其他很多因素。

在生活中，我们无可避免的会与各种利率打交道，比如银行卡购物，京东白条，花呗，信用卡分期，现金额度等等，甚至我们购房时也会有房贷利率。

但是，有的人可能会觉得每次用信用卡或者平台消费贷款，月费率非常低，但是为什么每年剩下来的钱没有以前多了呢？

其实，这都是你被表面利率所迷惑了，这也涉及到一些金融学的知识。

所以我尽量用比较通俗易懂的方式，来告诉你为什么利率对你来说非常重要。

首先要明确几个事情，什么是利率，为什么你在银行存钱，银行要给你利息，你在银行借钱，也要付利息。

显而易见，利息就是某笔钱的使用成本。

它最原始的含义，应当是使用一笔钱的成本率，所以无论多么纷繁复杂的条款，主要抓住两点就可以：

你实际用了多少钱和你为此付出了多少。

信用卡分期的利率难退

银行为什么热衷于发信用卡，自然是因为它能给银行带来收入，而信用卡的使用也为一些急用钱的人提供了便利的贷款通道，可以说是互惠互利。

但是银行卡分期的利率奥秘，我们还是要知道的。

上图是一家银行信用卡消费分期的手续费计算表，我们就以1万为例，分12期，月利息按照0.6%计算，按照这个计算年利率。

很多人都会用0.6%*12=7.2%，每期还款本金833.33元，利息60元，好像也很便宜。

你要知道，由于你一年内陆续还款。你占用银行的本金是逐渐减少的，但无论第一个月还是最后一个月都是按照你初期贷款的1万来算的。

第一次还款833占用了1/12年，第二次833占用了2/12年，第三次833占用3/12年......第12次占用了12/12年。

那么，一年内的实际占用本金=一年内实际占用时间*每次还款金额

也就等于（1/12+2/12+3/12+....+12/12）*833.33=6.5*833.33

真实利率=（实际支付利息）÷（一年内实际占用的本金）=（60×12）÷（6.5×833.33）≈13%。

这个时候，你还觉得这里利息很低了么，很多时候只是用分期的概念掩藏起来，在你看来表面上很低了。

这里教你一个最简单的方法就是将表面利率直接乘2，可以大概估算出实际你要付出的利率了。

因为它的偿还方式是等本等息，也就是每个月的还款额度相同，月供还的本金和利息也都一样。

借呗和白条的利率难退

我再以大部分人可能用到的两种贷款和消费方式，蚂蚁借呗和京东白条两个为例，来分析一下其中的利率规律。

我们都知道，借呗利息为日息率万分之四，也就可以算出，年利率=365*4/10000=14.6%

但是，这个只是名义年利率而不是实际的有效年利率，因为你不是一年后连本带利还，而是每个月换一部分的。

很多人不明白这两者的区别，名义年利率就相当于，我们从银行以14.6%借钱12000，一年后偿还本金12000+利息1752，这个时候14.6%是你的有效年利率。

但借呗的偿还方式主要有两种：等额偿还和先息后本，这个很容易理解，当然我知道你懒得计算，所以也帮你计算好了，以等额偿还为例。

每期偿还金额相同，年初借12000，每月等额偿还1080元左右，实际计算后年末偿还利息1874元，这样可以计算出实际有效年利率为15.6%，当然这个利率也是相当高了。

再来看一下京东白条分期，它不叫利率，而是费率，费率等于每期服务费除以总分期金额，表面看起来不用多少利息。

但实际上，我看了一下，并是不按照所说的0.5%/月的费率，而是1%。

其实，京东白条的费率可以直接套用信用卡的公式：

真实利率=（实际支付利息）÷（一年内实际占用的本金）=（100×12）÷（6.5×833.33）≈22%。

这个时候，你还会觉得他们的利率低么？当然我这里没有考虑通货膨胀率，当然这个也没办法具体算清楚。

我这里也告诉你，最直接方法的就是将表面利率乘以2，基本上可以约等于实际的有效利率。

这种好处是什么呢，它可以帮你迅速的判断一个贷款是否对于你来说是划算的，比如你会看到这种的消息。

你可以放心的计算出大概的贷款利率，并且清晰的了解它的本质，也不用担心被坑。

其他的利率难退

当然最重要的还有房贷利率，这里我也简单说一下，因为这个是目前世面上最低的贷款，毫无疑问的。

而房贷利率中，公积金的利率是最低的，所以买房优先考虑公积金，其次组合贷，最后是商贷。

因为房贷比较特殊，那是真的年利率5%，它是按照剩余贷款余额来计算的，而消费分期和其余借贷并不是，它们是按照初始贷款总额来计算的。

这也是很多人的一生中唯一一次可以低标准借款如此多的金额的贷款，就算如此利率，我们还尚且小心翼翼，希望能够更低一点。

除此之外，还有一些小贷，比如360借条，人人贷，百度有钱花等等，之类的几乎全部超过20%，所以最好能不借还是不借。

当然更恶心的，还有一些校园贷，过桥贷款，套路贷，租房贷，其中有些不懂金融，不懂利率的人就被套了。

还有的想当然的觉得能够玩好跳板，认为自己可以不断地拆东墙补西墙来玩转贷款，但实际上随著利息的不断上升，利滚利，到最后会越来越大。

所以，我说利率对我们每个人都是非常重要的。

而且，有时候普及一些金融知识是非常必要的，但是将晦涩难懂的经济概念通俗易懂的讲出来是比较难的。

在现实生活中，我们总无可避免的接触到利率，接触到金融领域。一个人懂一些金融，并不是一定要靠这个赚多少钱，而是能避开一些金融的坑。

面对更复杂更具体的社会，我们能做到也就是多思考，擦亮自己的眼睛。

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实践利率的表达式只是一个近似的表达式由于实践中咱们存在的通货较低所以就这样以为详细公式r=i-e/1 e, 公式右边的预期通货膨胀率是未知数,虽然名义利率能够象楼主所说用银行的拆借率来替代. 依照费沙(Irving Fisher)说法,本质利率本质上是由人们的不耐烦程度决议的.人们越不耐烦,本质利率就越高.可是,缺陷是不行观测.我觉得本质利率的别的一个测量是经济总量的本质添加率.简略来说，就是GDP添加率减去通货膨胀率. 其实预期亦是能够求出的。现代西方经济学家就找出了几种求预期的办法。一种是蛛网模型中的以当期的实践值作为下一期的预期值，一种是适应性预期，以上期和当期的一个加权均匀来作预期，最后一种就是顶顶有名的理性预期。关于这方面的介绍，能够看看「高档微观经济学导游」. 实践钱银利率有望上浮 (一) 适度从紧的钱银方针取向 2004年断定的钱银信贷调控方针是,广义钱银M2与狭义钱银M1的添加在17%左右,悉数金融机构新增人民币借款2.6万亿元左右。可是,一季度钱银履行陈述显现,3月末,广义钱银M2余额23.2万亿元,同比添加19.1%。一季度金融机构实践添加借款8351亿元,占全年预期方针2.6万亿元的32%,同比多增247亿元,显现一季度国民经济部分职业的过热局势,并没有得到有用遏制。国家近期接连下发了一系列微观调控的方针,如在较短时间内进行的三次准备金率的调整,进步钢铁、电解铝、水泥、房地产开发固定财物投资项目本钱金份额,以及人民日报刊登社论《坚决维护微观调控政令畅通》,都反映了国家微观调控的决心。央行一季度钱银方针履行陈述中也明确指出,下一阶段稳健钱银方针的取向是适度从紧,并将进一步研讨动用价格杠杆等钱银方针东西组合进行预谐和微调,并稳步推动利率市场化,将赋予金融机构更大的借款利率定价自主权。由于银行较高的超额准备金水平,导致近期央行的总量调控方针作用一般,不扫除国家进一步采用价格调控方针的可能。能够预期,在紧缩性钱银方针环境下,经济添加的内生动力会使资金的供求趋于严重,存借款利差必将进一步扩展,上市银行赢利会大幅上升。 (二)资金流向不均衡,导致部分工业资金短缺本轮经济景气周期,以房地产和轿车的消费、出口的快速添加,进而带动本钱出产工业的扩张,石化、钢铁、有色金属、能源、交通、机械等职业都呈现了快速扩张,在本钱出产职业呈现了显著的通胀。但与此对应的是,在终究消费职业,除了房地产和轿车消费显著添加,粮食等农产品价格上升之外,大多数消费品价格低迷,尤其是家电等大规划出产的消费品职业,仍然坚持通缩的局势。这些职业上游原材料价格上涨,本身产品价格疲软,职业盈余远景不乐观,阻碍了资金向这些职业流动。 (三)央行铺开借款利率起浮规划继2003年央行答应商业银行发行次级债弥补本钱金后,中国人民银行决议,从2004年1月1日起扩展金融机构借款利率起浮区间。在中国人民银行拟定的借款基准利率根底上,商业银行、城市信用社借款利率的起浮区间上限扩展到借款基准利率的1.7倍,农村信用社借款利率的起浮区间上限扩展到借款基准利率的2倍,金融机构借款利率的起浮区间下限坚持为借款基准利率的0.9倍不变。不再依据企业所有制性质、规划巨细分别断定借款利率起浮区间。方针性银行借款及国务院还有规则的借款利率不上浮。近期各方面的信息标明,央行有进一步进步借款利率起浮规划的可能。 (四)资金供求双方的行为变化曩昔单一的借款利率和不良借款查核到人的方针,使得银行的价值取向单一:只挑选最好、最大的没有危险的公司借款。在原有的体系下,借款的灰色本钱将显性化为借款本钱。在单一借款利率下,资金的供给话语权掌握在银行手中,企业是被迫的被挑选方针。那些没有当选而又需求资金的企业,往往经过灰色交易当选借款方针。在借款利率铺开之后,企业获得了部分的话语权,能够运用价格筹码与银行商洽,那些原先付出灰色本钱的企业,有可能将部分灰色本钱转变为借款本钱。借款利率的起浮,可能促进银行的行为取向发生变化:在较高的借款利率的前提下,考虑以前不愿意借款的中小型公司或危险较高的公司。利差水平扩展影响大上市商业银行的首要收入来自于利差收入,均匀占到经营收入的三分之二,而利差净收入水平则取决于借款规划及利差水平,咱们以为利差水平扩展关于上市公司成绩的影响将超越借款规划缩短的影响。 (一)紧缩性的钱银方针并不会改动商业银行信贷规划的添加依据1992年以来钱银供应量添加率、现价GDP添加率、不变价GDP的比较剖析,在曩昔的5年、6年、7年、8年、9年、10年时间里,M2添加率与GDP添加率之差的均匀数分别为7.58%、8.12%、9.19%、10.42%、11.69%和11.48%,在曩昔的5年、6年、7年、8年、9年、10年时间里,M1添加率与GDP添加率之差的均匀数分别为7.62%、5.15%、8.68%、8.38%、8.95%和9.08%。依据GDP与钱银供应量的历史数据联系,考虑到中央银行将归纳运用多种钱银方针手法调控钱银供应量的添加幅度,估计2004年M2的添加率在17%左右,M1的添加率在16%左右。央行本年的调控方针是M2计划添加17%,相应的借款均匀增幅应与此相当。而上市银行因机制优势,借款增速应会超越均匀水平,在25%左右。信贷规划在高增速布景下的适度下降,对银行的赢利添加不会构成显著的影响,大部分上市银行2004年净赢利添加率仍可达20%以上。 (二)实践利率的下降导致企业投资规划的扩张人民币汇率短期内大幅调整的可能性不大,人民币的增值压力将导致国内通胀压力加大,并且人民币的增值压力也限制了国内存款利率的调整空间,这将会进一步下降国内资金的实践利率。从企业来看,影响其投资决策的首要因素是资金的实践利率和盈余预期。2003年末,CPI是1%,估计2004年CPI还会进一步进步,甚至到达4%至5%的水平,实践利率的持续下降,走向负利率年代,必定导致财物定价的进步,进而会促进企业进一步扩展投资规划。 (三)借款利率从5.3%上升至5.57%,上市公司的净赢利添加20%左右存借款利差为借款收益率和存款付息率的差额,是用来衡量存借款事务的盈余才能。在现在实践利率为负的布景下,对银职成绩影响最为灵敏的存借款利差一定会继续扩展,银职成绩添加具有杰出的经济环境根底。2001年以来商业银行的存借款息差呈下降趋势,2002年均匀息差只有2.863%。2003年息差与2002年根本差不多,息差水平遭到借款发放的时间差异影响,借款利息在每个季度末核算。民生银行、深开展息差相对较低。假如借款利率添加5%,即0.265%,息差水平添加9.25%。依据测算:假如存款利率不变,借款利率上浮5%,即借款利率从5.3%上升至5.57%,上市公司的净赢利添加20%左右。表一：各银行借款添加水平股票代码股票简称 2002年借款 2003年借款 2004年一季度 03年借款较
[万元] [万元] 借款[万元] 02年添加率%
000001 深开展 A 5373292.234 8626204.762 9833007.608 60.54
600000 浦发银行 13584614.74 22044219.54 0 62.27
600015 华夏银行 7984118.245 12229795.3 0 53.18
600016 民生银行 9985242.9 17615287.8 0 76.41
600036 招商银行 14930254.9 23017369.2 0 54.17 表二：借款利率上升5%对银职成绩的影响深开展A 浦发银行华夏银行民生银行招商银行新增收入 19653.62 51165.71 31627.46 39462.91 56985.39
新增营业税金 1139.91 2967.61 1834.39 2288.85 3305.15
新增费用 982.68 2558.29 1581.37 1973.15 2849.27
新增赢利总额 17531.03 45639.82 28211.69 35200.92 50830.97
新增所得税 461.58 15143.71 11767.37 9971.41 17931.36
新增净赢利 17069.45 30496.11 16444.32 25229.5 32899.61
净赢利 48724.03 187104.93 96603.12 164354.7 255890.61
总股本 19.46 39.15 35 51.77 57.07
每股收益 0.25 0.48 0.28 0.32 0.45
添加幅度 53.92% 19.47% 20.51% 18.13% 14.75%
假定条件：借款利率添加5% 存款利率不变1、营业税及其附加按5.8%核算；
2、新增费用按新增收入5%核算
3、新增收入所得税率按2003年各个公司的实践所得税率

excel brain：利率：利率的体系、种类与影响因素?

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