經濟學中的利率到底指的是啥，是銀行貸款利率麼？

「經濟學」中的利率是一種抽象的利率，是可貸資金市場上貨幣的價格。就像經濟學中的價格是一個抽象的價格，是產品市場上產品的價格。當然，利率有很多種，就像價格有很多種，但是我們抽取所有產品價格的共性，研究抽象的價格，取了個英文名字叫p。利率也是一樣，我們取了個英文名字叫r。就像商品有很多種，利率也會有很多種。但是就像商品一樣，在均衡的時候同樣的商品應該有同樣的價格，不然就會有套利，在均衡的時候，利率也應該是相同的。

前提是同樣的借貸關係，如果不同，例如風險非常大的借貸活動，資金的所有者當然不可能以一個無風險的利率把錢借給你，所以要加一個溢價，這就是所謂的高利貸，減去風險溢價之後，利率又是相等的了。

一般而言，人們之所以借錢是因為拿到錢之後去購買資本組織生產，能多賺更多的錢，而如果市場是競爭的，利率就等於多賺的這些錢，所以利率也就等於資本的邊際產出。

微觀經濟學中的利率是指無風險利率，近似等於國債的利率。一般認同為國債利率。
央行的調整的利率有許多種說法，調整存借款的利率和調整存款準備金的利率，這兩種調整是不同的。調整存借款的利率是來調控市場的錢銀存量，調高存借款利率是吸收存款，少放借款的體現。調整的是整體。調整存款準備金利率是調整各級銀行自身的錢銀存量。存款準備金是商業銀行存放在央行的類似於存款。調整之後商業銀行自身的錢銀量會有變化，進而直接的調整市場錢銀量。
有點不流暢，期望你能看懂。呵呵其實這東西很好了解。實踐利率的表達式只是一個近似的表達式因為現實中咱們存在的通貨較低所以就這樣認為具體公式r=i-e/1 e, 公式右邊的預期通貨膨脹率是未知數,儘管名義利率能夠象樓主所說用銀行的拆借率來替代. 依照費沙(Irving Fisher)說法,本質利率本質上是由人們的不耐煩程度決議的.人們越不耐煩,本質利率就越高.但是,缺陷是不行觀測.我覺得本質利率的別的一個測量是經濟總量的本質增長率.簡單來說，就是GDP增長率減去通貨膨脹率. 其實預期亦是能夠求出的。現代西方經濟學家就找出了幾種求預期的辦法。一種是蛛網模型中的以當期的實踐值作為下一期的預期值，一種是適應性預期，以上期和當期的一個加權均勻來作預期，最後一種就是頂頂有名的理性預期。關於這方面的介紹，能夠看看「高檔微觀經濟學導遊」.

經濟學專業大二在讀生淺淺的通俗的理解，若有不對，非常樂意接受大家的批評指正。利率分兩種：一種是人們去銀行存錢，銀行給我們的「存款利率」。另一種是，銀行貸款給企業的「貸款利率」。（一般說的利率指的是貸款利率。）利率是貨幣的價格。

簡單來說，利率可以分為市場利率和政策利率。市場利率就是千千萬萬的交易者、投資者用腳投票的結果，是市場總體上對資金緊張程度的反應。政策利率就是銀行的掛牌利率，是能夠寫在合同和紙面上的利率。市場利率一般先於政策利率對市場波動和流動性預期有所反應。

從貸款對象的角度，利率的種類非常繁多。我們接觸到的只是和個人存貸款相關的利率，除此之外，銀行間相互短期拆借的利率稱為銀行間市場同業拆借利率，另外還有商業銀行和央行之間進行各種票據買賣、逆回購操作、中期借貸便利等等的利率。

在我看來，利率是整個金融體系中最重要的一個概念。無論是分析房價、物價、經濟漲落，亦或是匯率、國際貿易、順差逆差，還是央行的逆回購、拆借、發放票據等操作，始終離不開一個核心，那就是利率，這裡指的是市場利率而不是政策利率。

引用巴菲特的話，利率是金融市場的重力。利率高了，貨幣供應量就少了，一切市場化的金融活動的活力就會隨之降低，這也就是國家通過利率調控經濟的原理所在。但是利率是個重型武器，一般情況下不會輕易使用，一般的調控使用準備金率和其他一些小工具就足夠了。

把握住"利率"這個牛鼻子，分析其他因素的變化趨勢不是難事。當然僅限於理論上的分析，實際情況下的分析還要考慮其他很多因素。

在生活中，我們無可避免的會與各種利率打交道，比如銀行卡購物，京東白條，花唄，信用卡分期，現金額度等等，甚至我們購房時也會有房貸利率。

但是，有的人可能會覺得每次用信用卡或者平臺消費貸款，月費率非常低，但是為什麼每年剩下來的錢沒有以前多了呢？

其實，這都是你被表面利率所迷惑了，這也涉及到一些金融學的知識。

所以我盡量用比較通俗易懂的方式，來告訴你為什麼利率對你來說非常重要。

首先要明確幾個事情，什麼是利率，為什麼你在銀行存錢，銀行要給你利息，你在銀行借錢，也要付利息。

顯而易見，利息就是某筆錢的使用成本。

它最原始的含義，應當是使用一筆錢的成本率，所以無論多麼紛繁複雜的條款，主要抓住兩點就可以：

你實際用了多少錢和你為此付出了多少。

信用卡分期的利率難退

銀行為什麼熱衷於發信用卡，自然是因為它能給銀行帶來收入，而信用卡的使用也為一些急用錢的人提供了便利的貸款通道，可以說是互惠互利。

但是銀行卡分期的利率奧祕，我們還是要知道的。

上圖是一家銀行信用卡消費分期的手續費計算表，我們就以1萬為例，分12期，月利息按照0.6%計算，按照這個計算年利率。

很多人都會用0.6%*12=7.2%，每期還款本金833.33元，利息60元，好像也很便宜。

你要知道，由於你一年內陸續還款。你佔用銀行的本金是逐漸減少的，但無論第一個月還是最後一個月都是按照你初期貸款的1萬來算的。

第一次還款833佔用了1/12年，第二次833佔用了2/12年，第三次833佔用3/12年......第12次佔用了12/12年。

那麼，一年內的實際佔用本金=一年內實際佔用時間*每次還款金額

也就等於（1/12+2/12+3/12+....+12/12）*833.33=6.5*833.33

真實利率=（實際支付利息）÷（一年內實際佔用的本金）=（60×12）÷（6.5×833.33）≈13%。

這個時候，你還覺得這裡利息很低了麼，很多時候只是用分期的概念掩藏起來，在你看來表面上很低了。

這裡教你一個最簡單的方法就是將表面利率直接乘2，可以大概估算出實際你要付出的利率了。

因為它的償還方式是等本等息，也就是每個月的還款額度相同，月供還的本金和利息也都一樣。

借唄和白條的利率難退

我再以大部分人可能用到的兩種貸款和消費方式，螞蟻借唄和京東白條兩個為例，來分析一下其中的利率規律。

我們都知道，借唄利息為日息率萬分之四，也就可以算出，年利率=365*4/10000=14.6%

但是，這個只是名義年利率而不是實際的有效年利率，因為你不是一年後連本帶利還，而是每個月換一部分的。

很多人不明白這兩者的區別，名義年利率就相當於，我們從銀行以14.6%借錢12000，一年後償還本金12000+利息1752，這個時候14.6%是你的有效年利率。

但借唄的償還方式主要有兩種：等額償還和先息後本，這個很容易理解，當然我知道你懶得計算，所以也幫你計算好了，以等額償還為例。

每期償還金額相同，年初借12000，每月等額償還1080元左右，實際計算後年末償還利息1874元，這樣可以計算出實際有效年利率為15.6%，當然這個利率也是相當高了。

再來看一下京東白條分期，它不叫利率，而是費率，費率等於每期服務費除以總分期金額，表面看起來不用多少利息。

但實際上，我看了一下，並是不按照所說的0.5%/月的費率，而是1%。

其實，京東白條的費率可以直接套用信用卡的公式：

真實利率=（實際支付利息）÷（一年內實際佔用的本金）=（100×12）÷（6.5×833.33）≈22%。

這個時候，你還會覺得他們的利率低麼？當然我這裡沒有考慮通貨膨脹率，當然這個也沒辦法具體算清楚。

我這裡也告訴你，最直接方法的就是將表面利率乘以2，基本上可以約等於實際的有效利率。

這種好處是什麼呢，它可以幫你迅速的判斷一個貸款是否對於你來說是划算的，比如你會看到這種的消息。

你可以放心的計算出大概的貸款利率，並且清晰的瞭解它的本質，也不用擔心被坑。

其他的利率難退

當然最重要的還有房貸利率，這裡我也簡單說一下，因為這個是目前世面上最低的貸款，毫無疑問的。

而房貸利率中，公積金的利率是最低的，所以買房優先考慮公積金，其次組合貸，最後是商貸。

因為房貸比較特殊，那是真的年利率5%，它是按照剩餘貸款餘額來計算的，而消費分期和其餘借貸並不是，它們是按照初始貸款總額來計算的。

這也是很多人的一生中唯一一次可以低標準借款如此多的金額的貸款，就算如此利率，我們還尚且小心翼翼，希望能夠更低一點。

除此之外，還有一些小貸，比如360借條，人人貸，百度有錢花等等，之類的幾乎全部超過20%，所以最好能不借還是不借。

當然更噁心的，還有一些校園貸，過橋貸款，套路貸，租房貸，其中有些不懂金融，不懂利率的人就被套了。

還有的想當然的覺得能夠玩好跳板，認為自己可以不斷地拆東牆補西牆來玩轉貸款，但實際上隨著利息的不斷上升，利滾利，到最後會越來越大。

所以，我說利率對我們每個人都是非常重要的。

而且，有時候普及一些金融知識是非常必要的，但是將晦澀難懂的經濟概念通俗易懂的講出來是比較難的。

在現實生活中，我們總無可避免的接觸到利率，接觸到金融領域。一個人懂一些金融，並不是一定要靠這個賺多少錢，而是能避開一些金融的坑。

面對更複雜更具體的社會，我們能做到也就是多思考，擦亮自己的眼睛。

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實踐利率的表達式只是一個近似的表達式由於實踐中咱們存在的通貨較低所以就這樣以為詳細公式r=i-e/1 e, 公式右邊的預期通貨膨脹率是未知數,雖然名義利率能夠象樓主所說用銀行的拆借率來替代. 依照費沙(Irving Fisher)說法,本質利率本質上是由人們的不耐煩程度決議的.人們越不耐煩,本質利率就越高.可是,缺陷是不行觀測.我覺得本質利率的別的一個測量是經濟總量的本質添加率.簡略來說，就是GDP添加率減去通貨膨脹率. 其實預期亦是能夠求出的。現代西方經濟學家就找出了幾種求預期的辦法。一種是蛛網模型中的以當期的實踐值作為下一期的預期值，一種是適應性預期，以上期和當期的一個加權均勻來作預期，最後一種就是頂頂有名的理性預期。關於這方面的介紹，能夠看看「高檔微觀經濟學導遊」. 實踐錢銀利率有望上浮 (一) 適度從緊的錢銀方針取向 2004年斷定的錢銀信貸調控方針是,廣義錢銀M2與狹義錢銀M1的添加在17%左右,悉數金融機構新增人民幣借款2.6萬億元左右。可是,一季度錢銀履行陳述顯現,3月末,廣義錢銀M2餘額23.2萬億元,同比添加19.1%。一季度金融機構實踐添加借款8351億元,佔全年預期方針2.6萬億元的32%,同比多增247億元,顯現一季度國民經濟部分職業的過熱局勢,並沒有得到有用遏制。國家近期接連下發了一系列微觀調控的方針,如在較短時間內進行的三次準備金率的調整,進步鋼鐵、電解鋁、水泥、房地產開發固定財物投資項目本錢金份額,以及人民日報刊登社論《堅決維護微觀調控政令暢通》,都反映了國家微觀調控的決心。央行一季度錢銀方針履行陳述中也明確指出,下一階段穩健錢銀方針的取向是適度從緊,並將進一步研討動用價格槓桿等錢銀方針東西組合進行預諧和微調,並穩步推動利率市場化,將賦予金融機構更大的借款利率定價自主權。由於銀行較高的超額準備金水平,導致近期央行的總量調控方針作用一般,不掃除國家進一步採用價格調控方針的可能。能夠預期,在緊縮性錢銀方針環境下,經濟添加的內生動力會使資金的供求趨於嚴重,存借款利差必將進一步擴展,上市銀行贏利會大幅上升。 (二)資金流向不均衡,導致部分工業資金短缺本輪經濟景氣週期,以房地產和轎車的消費、出口的快速添加,進而帶動本錢出產工業的擴張,石化、鋼鐵、有色金屬、能源、交通、機械等職業都呈現了快速擴張,在本錢出產職業呈現了顯著的通脹。但與此對應的是,在終究消費職業,除了房地產和轎車消費顯著添加,糧食等農產品價格上升之外,大多數消費品價格低迷,尤其是家電等大規劃出產的消費品職業,仍然堅持通縮的局勢。這些職業上游原材料價格上漲,本身產品價格疲軟,職業盈餘遠景不樂觀,阻礙了資金向這些職業流動。 (三)央行鋪開借款利率起浮規劃繼2003年央行答應商業銀行發行次級債彌補本錢金後,中國人民銀行決議,從2004年1月1日起擴展金融機構借款利率起浮區間。在中國人民銀行擬定的借款基準利率根底上,商業銀行、城市信用社借款利率的起浮區間上限擴展到借款基準利率的1.7倍,農村信用社借款利率的起浮區間上限擴展到借款基準利率的2倍,金融機構借款利率的起浮區間下限堅持為借款基準利率的0.9倍不變。不再依據企業所有制性質、規劃巨細分別斷定借款利率起浮區間。方針性銀行借款及國務院還有規則的借款利率不上浮。近期各方面的信息標明,央行有進一步進步借款利率起浮規劃的可能。 (四)資金供求雙方的行為變化曩昔單一的借款利率和不良借款查覈到人的方針,使得銀行的價值取向單一:只挑選最好、最大的沒有危險的公司借款。在原有的體系下,借款的灰色本錢將顯性化為借款本錢。在單一借款利率下,資金的供給話語權掌握在銀行手中,企業是被迫的被挑選方針。那些沒有當選而又需求資金的企業,往往經過灰色交易當選借款方針。在借款利率鋪開之後,企業獲得了部分的話語權,能夠運用價格籌碼與銀行商洽,那些原先付出灰色本錢的企業,有可能將部分灰色本錢轉變為借款本錢。借款利率的起浮,可能促進銀行的行為取向發生變化:在較高的借款利率的前提下,考慮以前不願意借款的中小型公司或危險較高的公司。利差水平擴展影響大上市商業銀行的首要收入來自於利差收入,均勻佔到經營收入的三分之二,而利差凈收入水平則取決於借款規劃及利差水平,咱們以為利差水平擴展關於上市公司成績的影響將超越借款規劃縮短的影響。 (一)緊縮性的錢銀方針並不會改動商業銀行信貸規劃的添加依據1992年以來錢銀供應量添加率、現價GDP添加率、不變價GDP的比較剖析,在曩昔的5年、6年、7年、8年、9年、10年時間裡,M2添加率與GDP添加率之差的均勻數分別為7.58%、8.12%、9.19%、10.42%、11.69%和11.48%,在曩昔的5年、6年、7年、8年、9年、10年時間裡,M1添加率與GDP添加率之差的均勻數分別為7.62%、5.15%、8.68%、8.38%、8.95%和9.08%。依據GDP與錢銀供應量的歷史數據聯繫,考慮到中央銀行將歸納運用多種錢銀方針手法調控錢銀供應量的添加幅度,估計2004年M2的添加率在17%左右,M1的添加率在16%左右。央行本年的調控方針是M2計劃添加17%,相應的借款均勻增幅應與此相當。而上市銀行因機制優勢,借款增速應會超越均勻水平,在25%左右。信貸規劃在高增速佈景下的適度下降,對銀行的贏利添加不會構成顯著的影響,大部分上市銀行2004年凈贏利添加率仍可達20%以上。 (二)實踐利率的下降導致企業投資規劃的擴張人民幣匯率短期內大幅調整的可能性不大,人民幣的增值壓力將導致國內通脹壓力加大,並且人民幣的增值壓力也限制了國內存款利率的調整空間,這將會進一步下降國內資金的實踐利率。從企業來看,影響其投資決策的首要因素是資金的實踐利率和盈餘預期。2003年末,CPI是1%,估計2004年CPI還會進一步進步,甚至到達4%至5%的水平,實踐利率的持續下降,走向負利率年代,必定導致財物定價的進步,進而會促進企業進一步擴展投資規劃。 (三)借款利率從5.3%上升至5.57%,上市公司的凈贏利添加20%左右存借款利差為借款收益率和存款付息率的差額,是用來衡量存借款事務的盈餘才能。在現在實踐利率為負的佈景下,對銀職成績影響最為靈敏的存借款利差一定會繼續擴展,銀職成績添加具有傑出的經濟環境根底。2001年以來商業銀行的存借款息差呈下降趨勢,2002年均勻息差只有2.863%。2003年息差與2002年根本差不多,息差水平遭到借款發放的時間差異影響,借款利息在每個季度末覈算。民生銀行、深開展息差相對較低。假如借款利率添加5%,即0.265%,息差水平添加9.25%。依據測算:假如存款利率不變,借款利率上浮5%,即借款利率從5.3%上升至5.57%,上市公司的凈贏利添加20%左右。表一：各銀行借款添加水平股票代碼股票簡稱 2002年借款 2003年借款 2004年一季度 03年借款較
[萬元] [萬元] 借款[萬元] 02年添加率%
000001 深開展 A 5373292.234 8626204.762 9833007.608 60.54
600000 浦發銀行 13584614.74 22044219.54 0 62.27
600015 華夏銀行 7984118.245 12229795.3 0 53.18
600016 民生銀行 9985242.9 17615287.8 0 76.41
600036 招商銀行 14930254.9 23017369.2 0 54.17 表二：借款利率上升5%對銀職成績的影響深開展A 浦發銀行華夏銀行民生銀行招商銀行新增收入 19653.62 51165.71 31627.46 39462.91 56985.39
新增營業稅金 1139.91 2967.61 1834.39 2288.85 3305.15
新增費用 982.68 2558.29 1581.37 1973.15 2849.27
新增贏利總額 17531.03 45639.82 28211.69 35200.92 50830.97
新增所得稅 461.58 15143.71 11767.37 9971.41 17931.36
新增凈贏利 17069.45 30496.11 16444.32 25229.5 32899.61
凈贏利 48724.03 187104.93 96603.12 164354.7 255890.61
總股本 19.46 39.15 35 51.77 57.07
每股收益 0.25 0.48 0.28 0.32 0.45
添加幅度 53.92% 19.47% 20.51% 18.13% 14.75%
假定條件：借款利率添加5% 存款利率不變1、營業稅及其附加按5.8%覈算；
2、新增費用按新增收入5%覈算
3、新增收入所得稅率按2003年各個公司的實踐所得稅率

excel brain：利率：利率的體系、種類與影響因素?

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