工商时报【简威瑟╱台北报导】

大陆海通国际证券指出，金属机壳大厂可成双重受惠苹果MacBook笔电、iPhone新品商机，产能利用率全开，下半年获利表现强力回温，且股价还没有反映MacBook带来的挹注，将投资评等调高至「买进」，推测合理股价估值是477元。

在海通国际升评喊买可成之前，大陆的华兴资本证券上半年也喊进半导体与苹概领头羊台积电，加上现任职于天风国际证券、最负盛名的「苹果先生」郭明𫓹，也从大中华角度剖析苹果供应链，一次纳入三地股市之标的，显示两岸三地研究机构对于有竞争力、市占高、获利强的苹果尖兵，竞相挖宝，介绍给旗下客户意图浓烈。

海通国际证券指出，可成除了在苹果iPhone金属机壳组装市占有所斩获，尤其夺下更多不锈钢金属边框订单比重，将带进更多营收，下半年产能利用率满档，是可成股价第一利多。

花旗环球证券科技产业分析师杨维伦指出，苹果iPhone本季整体组装量将季增4成、至5,700万支，第4季则是更旺的7,200万支（季增26％），至于三款新iPhone下半年的总出货量，则为8,300万支。

杨维伦认为，因为iPhone尺寸变大，以及6.1吋LCD版iPhone提供更多颜色供消费者选择，机壳的整体市场规模还会持续成长。

海通国际进一步强调，市场其实忽略了苹果MacBook对可成贡献度极大。根据海通国际针对可成、通路与笔电产业所做访查，可成主要客户苹果下半年将推出两款新MacBook，其中一个新品是所谓的低价（low cost）Macbook，不只作为MacBook Air替代品，该机款金属机壳可望升级，有利可成获利。

更重要的是，通常Macbook产品周期可延续4年，海通国际认为，即将发布新机可能会给市场带来惊喜，提供可成股价上涨的新驱动力。