工商時報【簡威瑟╱臺北報導】

大陸海通國際證券指出，金屬機殼大廠可成雙重受惠蘋果MacBook筆電、iPhone新品商機，產能利用率全開，下半年獲利表現強力回溫，且股價還沒有反映MacBook帶來的挹注，將投資評等調高至「買進」，推測合理股價估值是477元。

在海通國際升評喊買可成之前，大陸的華興資本證券上半年也喊進半導體與蘋概領頭羊臺積電，加上現任職於天風國際證券、最負盛名的「蘋果先生」郭明錤，也從大中華角度剖析蘋果供應鏈，一次納入三地股市之標的，顯示兩岸三地研究機構對於有競爭力、市佔高、獲利強的蘋果尖兵，競相挖寶，介紹給旗下客戶意圖濃烈。

海通國際證券指出，可成除了在蘋果iPhone金屬機殼組裝市佔有所斬獲，尤其奪下更多不鏽鋼金屬邊框訂單比重，將帶進更多營收，下半年產能利用率滿檔，是可成股價第一利多。

花旗環球證券科技產業分析師楊維倫指出，蘋果iPhone本季整體組裝量將季增4成、至5,700萬支，第4季則是更旺的7,200萬支（季增26％），至於三款新iPhone下半年的總出貨量，則為8,300萬支。

楊維倫認為，因為iPhone尺寸變大，以及6.1吋LCD版iPhone提供更多顏色供消費者選擇，機殼的整體市場規模還會持續成長。

海通國際進一步強調，市場其實忽略了蘋果MacBook對可成貢獻度極大。根據海通國際針對可成、通路與筆電產業所做訪查，可成主要客戶蘋果下半年將推出兩款新MacBook，其中一個新品是所謂的低價（low cost）Macbook，不只作為MacBook Air替代品，該機款金屬機殼可望升級，有利可成獲利。

更重要的是，通常Macbook產品週期可延續4年，海通國際認為，即將發布新機可能會給市場帶來驚喜，提供可成股價上漲的新驅動力。