康得新：122億存款絆倒一串機構，真相你猜猜猜
作者 | 南溪月
來源 | 雨來財經(yulaicaijing)
曾經千億市值的公司，近日發布年報稱，過百億貨幣資金不翼而飛了。
深交所問，122億資金去哪兒了，康得新說存在銀行，北京銀行講，賬戶餘額為0。
然後大股東就要講故事了。
其實今年債務第一顆大雷，就是這家康得新。
問題來了，百億存款的細節，可有一堆人想要聽個仔細呢。
大股東變了半天的戲法，該到還原真相的時候了吧?
就是不知後面還有什麼更深的鐵幕。
三位獨董對百億資金質疑
今年這顆債務大雷出現前，沒有什麼徵兆。
「手握150億現金，卻不還10億債券」，成了一條滋滋作響的引線，連著後面說不清規模的大雷。
今年1月15日晚，上清所公告稱，當天是康得新2018年度第一期超短期融資券的付息兌付日，未收到其支付的付息兌付資金，暫無法代理髮行人進行本期債券的付息兌付工作。
之後康得新連發4份公告承認兩筆債務存在風險。
從而引起了投資者對其財報的警覺。
截至去年三季度，資產負債率45.46%，貨幣資金150億元。除了賬面現金，康得新賬面上還有42億多可出售金融資產。
正常推理沒有發現問題;但既然問題來了，這個推理肯定有漏洞。
4月最後一天，ST康得新披露了去年年報和今年一季報。
年報顯示，去年實現營收91.50億元，同比降低22.38%;利潤總額3.43 億元，同比降低88.24%;歸屬於母公司凈利潤2.81億元，同比降低88.66%。同時稱公司賬面貨幣資金153.16億元，其中 122.1億元存放於北京銀行西單支行。
最大的瓜，就是存放於銀行的122億。
成功絆倒了34家公募基金
之前，康得新經歷了一番「地震」。
再回到1月18日，深交所披露對康得新的問詢函，要求說明賬面貨幣資金150.14億元的存放地點，存在大額貨幣資金卻債券違約的原因，並自查是否存在財務造假情形。要求1月18日前做出書面說明。
1月21日披露立案調查進展時，康得新拋出了大雷——
公司及控股股東、實際控制人、持股5%以上股東，自去年10月被證監會立案調查以來，尚未收到監管部門的結論性意見或決定;卻發現公司存在被大股東佔用資金的情況。
康得新當晚又公告，因主要銀行賬號被凍結，自1月23日開市起，「康得新」變更為「ST康得新」，日漲跌幅限制為5%。
也許市場早有預感，所以其市值一年蒸發了800億元。
康得新成立於2001年，主要產品為光學膜、預塗膜等膜材料，一度被譽為「中國的3M」。此後，公司推出碳纖維、裸眼3D等一系列顛覆性產品。2010年上市以來股價最高漲幅近十倍，成功躋身於千億市值公司。去年10月29日，康得新控股股東被立案調查。此後，大股東康得集團陷入流動性危機。
康得新被ST後，不少機構踩雷。截至去年11月23日，證金、匯金、香港中央結算公司均位於康得新前十大股東名單中。數據顯示，截至2018年三季度末，共有34隻公募基金出現在康得新的機構投資者名單中。
122億藏在哪兒呢
對122.1億元的真實性，三位獨董張述華、楊光裕、陳東表示強烈質疑!
原因是這筆存款既不能用於支付也無法執行，並且北京銀行西單支行曾經口頭回復「可用餘額為零」。我們從任職第一天起就反覆要求管理層採取一切手段弄清這筆存款是否存在，但很遺憾至今才啟動投訴程序，並準備進行訴訟。
獨董們還表示，康得新與大股東康得投資集團和北京銀行西單支行違規簽訂了《現金管理合作協議》，使得上市公司與控股股東在資金管理和使用上產生了混同，為控股股東佔用上市公司資金開啟了方便之門。
針對去年年報，先有公司副總裁侯向京、董事余瑤，後有董秘杜文靜，均表示無法保證其真實準確完整。杜文靜還辭去了董秘及其他一切職務。
瑞華會計師事務所也出具「非標意見」，其中的原因之一，就是無法判斷上述銀行存款期末餘額的真實性、準確性及披露的恰當性。
從各方表態可以看出，賬戶上顯示的確有122億，但就是看得到，卻摸不著!
大白天撞見鬼了!
奇葩年報剛剛發布不久，深交所就發了關注函，要求ST康得新說明三點：一是122億元的主要用途和受限情況;二是公司及大股東與西單支行是否簽署現金管理協議，以及主要內容等等。
5月7日晚間，公司回復了關注函，把122億變沒的套路，一下子暴露在市場面前。
該到還原真相的時候了
122億元是放在了北京銀行里。康得新及其下屬的三家全資子公司康得新光電、康得菲爾、康得新功能等四家公司，於2018 年年末賬面顯示在北京銀行西單支行的銀行存款總餘額為 122億元。
會計師事務所核對了相關的網銀記錄，網銀記錄顯示餘額與公司財務賬面餘額記錄一致。
瑞華會計師事務所發函給北京銀行西單支行，收到回函。銀行回函顯示：「銀行存款該賬戶餘額為0元，該賬戶在我行有聯動賬戶業務，銀行歸集金額為122億元;
照市場分析，歸集就是定時或者定額向其他賬戶自動轉賬，最開始是2013年某股份制銀行推出的創新業務。舉個簡單例子，可以給老公的銀行卡設個存款上限，比如1000元，從此老公卡上的資金只要超過1000元，超過部分就一分不留地自動划到老婆的銀行卡上。
康得新賬上的錢被歸集到這個賬戶之後，這122億便成了應計餘額的概念，而康得新的賬戶實際餘額還是0。
康得新出現的大概率事件，就是公司的錢被大股東通過聯動賬戶進行資金歸集，把這些錢佔用了。
某大型會計師事務所的會計師分析，*ST康得和控股股東康得投資集團一起納入現金管理協議的做法肯定是違規的。上市公司有公眾股東，所以在資金、資產等各方面應該和母公司控股股東保持獨立。
資金歸集到母公司，意味著上市公司的資金調配統一受控股股東管理，當然會更方便其佔用上市公司資金。目前尚不知曉*ST康得加入《現金管理合作協議》的具體時間，上市公司和控股股東共用資金池管理的行為，此前為何沒有披露，審計也沒有發現。
最新消息是今天中午，北京銀行總行的表態，北京銀行西單支行與康得新訂立的《現金管理業務合作協議》，是各方依照《合同法》相關規定，其行為符合相關法律規定。
大股東變了半天的戲法，該到還原真相的時候了吧?
就是不知後面還有什麼更深的鐵幕。
來源 | 雨來財經(yulaicaijing)
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