[心得] 總結 Ver 2.5.1
最重要的是停損!
停損:4~7%,到達停損一定要出場!(我個人認為是4%~5%停損)
景氣交易法:
1.看目前何種產業開始變得賺錢,然後看股價超過跌後的第一波反彈的價格,就買進
2.產業開始蕭條,或到達最高價的停損,或者跌破漲後的第一次反彈的價格,就賣出
3.如有長假日或事件而長期休巿,就全賣了(因為無法預測後面會怎樣,先脫手比較保險)
消息面:如果有重大消息,那麼自己評估為準;如果自己無法肯定,那就交由巿場來評定
也就是:如果巿場對此消息有所反應,就是有效的消息,可以考慮進/退場;
沒有反應,就是沒用的消息(但注意,有時反應不會那麼快速)
基本面:
資產報酬率(ROA):25%↑
股東權益報酬率(ROE):25%↑
負債比率:越低越好(30%↓)
本益比:最好是介於5~20之間(低比較好,但不要低於5)
技術面(有*者為主要參考指標,有#的是參考用來輔助):
*平均線(MA):使用10日線(兩週交易日,短期),60日線(兩個月多的交易日,長期)
跌破就賣,漲過看時機進場
*MACD:直接看(自己GOOGLE)
#KD
#RSI:大於80的代表有點過熱,小於20的代表過冷
#OBV
-----------------------DATA 區-------------------------------
Andre` Kostolany:
(1)時刻思考任何可能
確認後就不動搖
如情況有變要重新評估
當斷則斷
(2)確認可用可買資產
留足資產免受壓力
(3)今後實際趨勢才重要
(4)無個人好惡
毋信任何消息
(#)有錢的人 可以投機
錢少的人 不可以投機
根本沒錢的人 必須投機
Buffett (1):
投資--->以企業主的立場來評估，才能看清企業全貌
冷靜理性，長期投資，多多研究。
在值得投資的股票跌破淨值後，勇敢買進 長期持有
Buffett (2):
如果只是因為經濟恐慌而造成的股價下跌
那麼就不要因為恐慌而失去了有價值的股票!
然而前景不佳、沒有無法取代的獨特性、信譽全無的公司
最好還是立即賣出。
除非你是大股東(像巴菲特),可以左右決策來拯救公司!
使用比例:
40% 投資
30% 生活
20% 預防
10% 保險
(#)每半年檢視
注意通貨膨脹率
公式:
(資本報酬率排名 + 盈餘報酬率排名) 找出排名最高者(=數字最小者)
資本報酬率=(稅前息前盈餘/(淨營運資金 + 淨固定資產))
盈餘報酬率=(稅前息前盈餘/企業價值)
稅前息前盈餘=EBIT=EBITDA-維持資本支出所需資金(=不從盈餘中扣除的現金費用)
EBITDA=Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization
維持資本支出所需資金≒Depreciation and Amortization
Amortization=從盈餘中扣除的非現金支出
淨營運資金=(流動資產-流動負債)
淨固定資產=(固定資產-淨固定資產折舊)
企業價值=(股東權益總市值+有息債務淨額)
---如果得不到以上資料,那麼:
1.資本報酬改為資產報酬率(最少要25%)
以最靠近的正常一個年度為準(沒有恐慌與不安定的年度而言)
2.盈餘報酬率改為本益比,5
3.先以資產報酬率>25%作為排名,然後再看它們的本益比。
(當然...還是要看一下它們為什麼賺這麼多錢,是否為不當炒股?
或者是偶然被收購土地等等...要看它們公司特別在哪裡?)
(#)參考
(1)考慮總市值大於( )元的公司
(2)公式
(3)買前5~7名，投20~33%
(4)每2~3個月投20~33%，9~10個月後應有20~30檔
(5)持有一年，賣出然後買新一檔前5~7名
(6)持續3~5年
關於ROIC:http://www.ntd2u.net/viewthread.php?tid=1910
景氣交易法:
1.看目前何種產業開始變得賺錢,然後看股價超過跌後的第一波反彈的價格,就買進
2.產業開始蕭條,或到達最高價的停損,或者跌破漲後的第一次反彈的價格,就賣出
3.如有長假日或事件而長期休巿,就全賣了
停損:4~7%,到達停損一定要出場!(我個人認為是4%~5%停損)
景氣交易法:
1.看目前何種產業開始變得賺錢,然後看股價超過跌後的第一波反彈的價格,就買進
2.產業開始蕭條,或到達最高價的停損,或者跌破漲後的第一次反彈的價格,就賣出
3.如有長假日或事件而長期休巿,就全賣了(因為無法預測後面會怎樣,先脫手比較保險)
消息面:如果有重大消息,那麼自己評估為準;如果自己無法肯定,那就交由巿場來評定
也就是:如果巿場對此消息有所反應,就是有效的消息,可以考慮進/退場;
沒有反應,就是沒用的消息(但注意,有時反應不會那麼快速)
基本面:
資產報酬率(ROA):25%↑
股東權益報酬率(ROE):25%↑
負債比率:越低越好(30%↓)
本益比:最好是介於5~20之間(低比較好,但不要低於5)
技術面(有*者為主要參考指標,有#的是參考用來輔助):
*平均線(MA):使用10日線(兩週交易日,短期),60日線(兩個月多的交易日,長期)
跌破就賣,漲過看時機進場
*MACD:直接看(自己GOOGLE)
#KD
#RSI:大於80的代表有點過熱,小於20的代表過冷
#OBV
-----------------------DATA 區-------------------------------
Andre` Kostolany:
(1)時刻思考任何可能
確認後就不動搖
如情況有變要重新評估
當斷則斷
(2)確認可用可買資產
留足資產免受壓力
(3)今後實際趨勢才重要
(4)無個人好惡
毋信任何消息
(#)有錢的人 可以投機
錢少的人 不可以投機
根本沒錢的人 必須投機
Buffett (1):
投資--->以企業主的立場來評估，才能看清企業全貌
冷靜理性，長期投資，多多研究。
在值得投資的股票跌破淨值後，勇敢買進 長期持有
Buffett (2):
如果只是因為經濟恐慌而造成的股價下跌
那麼就不要因為恐慌而失去了有價值的股票!
然而前景不佳、沒有無法取代的獨特性、信譽全無的公司
最好還是立即賣出。
除非你是大股東(像巴菲特),可以左右決策來拯救公司!
使用比例:
40% 投資
30% 生活
20% 預防
10% 保險
(#)每半年檢視
注意通貨膨脹率
公式:
(資本報酬率排名 + 盈餘報酬率排名) 找出排名最高者(=數字最小者)
資本報酬率=(稅前息前盈餘/(淨營運資金 + 淨固定資產))
盈餘報酬率=(稅前息前盈餘/企業價值)
稅前息前盈餘=EBIT=EBITDA-維持資本支出所需資金(=不從盈餘中扣除的現金費用)
EBITDA=Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization
維持資本支出所需資金≒Depreciation and Amortization
Amortization=從盈餘中扣除的非現金支出
淨營運資金=(流動資產-流動負債)
淨固定資產=(固定資產-淨固定資產折舊)
企業價值=(股東權益總市值+有息債務淨額)
---如果得不到以上資料,那麼:
1.資本報酬改為資產報酬率(最少要25%)
以最靠近的正常一個年度為準(沒有恐慌與不安定的年度而言)
2.盈餘報酬率改為本益比,5
3.先以資產報酬率>25%作為排名,然後再看它們的本益比。
(當然...還是要看一下它們為什麼賺這麼多錢,是否為不當炒股?
或者是偶然被收購土地等等...要看它們公司特別在哪裡?)
(#)參考
(1)考慮總市值大於( )元的公司
(2)公式
(3)買前5~7名，投20~33%
(4)每2~3個月投20~33%，9~10個月後應有20~30檔
(5)持有一年，賣出然後買新一檔前5~7名
(6)持續3~5年
關於ROIC:http://www.ntd2u.net/viewthread.php?tid=1910
景氣交易法:
1.看目前何種產業開始變得賺錢,然後看股價超過跌後的第一波反彈的價格,就買進
2.產業開始蕭條,或到達最高價的停損,或者跌破漲後的第一次反彈的價格,就賣出
3.如有長假日或事件而長期休巿,就全賣了