被定性集资诈骗，最大的原因就是，资金的流向大致查实了，集资人有非法占有集资款的目的。

而此前朱一栋被抓回国时，案件性质暂时为操纵证券市场罪。

当时是在8月29日，而上海检察二院在9月30日批准逮捕朱一栋等八人，此时罪名增加了一条，集资诈骗罪，时间正好是一个月内。这说明，这一个月内，公安机关通过对朱一栋等人的讯问、查封、扣押相关物证和书证，掌握了朱一栋等人非法占有资金的相关证据。

所以需要厘清的事，这里应该并不是检察院增加的罪名，是公安局通过刑事拘留朱一栋等人的一个月内掌握了相关证据，因此在提请检察院批准逮捕朱一栋等人时，增加了罪名。

最开始确定的罪名：操纵证券市场罪

操纵证券市场罪，最高刑是十年，比如私募一哥徐翔就是被判的这个罪，领刑五年半。而集资诈骗罪，相对而言处罚就更加严重，最高刑是无期徒刑。

比如最近宣判的中晋资本案，主犯徐勤就是因集资诈骗被判无期徒刑，而中晋案的公诉机关，和阜兴朱一栋一样，正好也是上海检察二院。

而中晋案和阜兴案，都和私募基金有关。

非法占有目的，是定性集资诈骗罪的关键

而集资诈骗罪的定罪关键，就是集资人对于资金具有非法占有目的，比如有携款潜逃导致资金无法返还、挥霍或用于高风险投资等等。

特别是对于阜兴案而言，由于本案还涉嫌操纵证券市场罪，而操纵证券市场所使用的大量资金，是不是就是来自投资人的本来是投向相关企业、项目的投资款？相信这就是本案的关键点。

除了关于非法占有目的证据，还有哪些事实将是决定案件性质

而且，集资诈骗罪属于涉众型非法集资犯罪，需要针对不特定对象集资，在中晋案中，法院认定中晋资本系列公司通过网路、宣讲会发布相关集资信息，同时将本应100万的投资门槛，擅自降低到5万，属于针对不特定对象集资。

而阜兴案之所以被定性为集资诈骗罪，除了前面讲的资金使用问题，关键就是资金的筹集方式问题。

阜兴是否通过网路、电话、邮件、宣讲会公开宣传？是否对私募投资人进行过投资能力测试和筛选？

其实这些，才是本案定性为集资诈骗罪的关键。

另外，警方还需要搜集到阜兴相关私募对投资人承诺保本的证据，比如销售人员在销售时或公开资料里有类似的暗示，或者通过签订先关涉嫌自融、自保的合同变相承诺保本等等。

另外，警方还是向相关部门（银监会、证监会）发出询问函，以证明阜兴不具有合法的公开集资资格。总之警方搜集的证据就是主要证明五点：非法占有目的，公开宣传，针对不特定对象，承诺保本付息，不具有合法性。这五点，我是按照现实的重要程度进行排序的。这五点，缺一个，就不能构成集资诈骗罪。（本文是作者针对相关事实进行的法律分析，以求对司法实践作出有益的贡献。未经作者本人曾杰许可，严禁转载，欢迎点赞，留言，私信。）

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