恒驰这款车属于油改电，本身没什么竞争力，但是许老板用它来拿低价地，用来买楼送车，恒驰就有了意义，直接点说，恒驰现阶段的存在就是为了恒大房地产服务

俗话说「好饭不怕晚」，然而恒大姗姗来迟奉上的大餐，却并不怎么「可口」。

8月28日晚，中国恒大（http://03333.HK以下称恒大）终于公布了半年报，整体来看：2019年上半年，公司实现营业额2269亿，同比下降24.4%，毛利为772.6亿元，同比下降29%，归母净利润为149.45亿元，同比下降51.6%。恒大是三家超级房企中上半年唯一一家业绩同比倒退的企业。接下来，二鸣将从不同层面来给大家拆解一下恒大2019年半年报。01上半年业绩下滑首先是房地产销售不太理想，甚至出现了净利润腰斩的情况。上半年，恒大实现销售额2818亿元，同比下滑7.35%。但是销售单价创新高，达到1.08万/平方米，此前恒大制定的2019年销售6000亿的目标，截至目前完成了47%。坦白说，这个数字表现一般。与此同时，净利润的下降幅度就更大了，堪称腰斩。2019年上半年，恒大净利润270亿，对比2018年同期的530亿，净利润直接下降了260亿，下降幅度达到49%。

同时，恒大毛利率也下降了2.2%，由2018年上半年同期的36.2%下降到2019年上半年的34%。

其次，公司合约负债大幅下降，销售压力很大。合约负债又叫预收款，这个数据出现下滑，会影响公司未来一两年的收入。不仅如此，公司的合约销售额也出现了明显下降。中报显示，2019年上半年，公司合约负债1205亿，比2018年同期的1765亿，下降了560亿，下降幅度31.7%。此外，2019年上半年公司合约销售额2818亿，同比下降7.3%，合约销售面积2620万平方米，同比下降9.8%。恒大预收款和合约销售额分别出现了不同程度的下降，这也就意味著恒大今年的销售压力是非常大的，而且很可能会持续到2020年。还有一个特别值得警惕的地方，那就是恒大的负债高居不下。2019年截至六月末，恒大有息负债高达8131.7亿，相较于2018年末的6731亿，上涨了20.79%。另外，恒大上半年利息成本高达317亿，比上年同期上涨了26亿，仅利息恒大每天就要支付近2亿。截至2019年6月末，恒大资产总额达到2.0985万亿，比2018年末上涨了2185亿，负债总额1.7532万亿，负债率高达83.54%，基本上和2018年持平。

看上去恒大2019年上半年的整体业绩有些惨不忍睹，不过值得欣慰的是，今年上半年恒大土地市场，表现还算亮眼。

2019年上半年，恒大收购了79宗土地，对应建筑面积达到4449万平方米，对应总价约为756亿元，土地投资力度超过了万科，但是不及碧桂园。截至六月底，公司总土储面积达到3.19亿平方米，此外，恒大还储备了一大批旧改项目，对应建筑面积7012万平方米，其中45%位于深圳。恒大已经成为当前全国土地储备量最大的房企。02股价连续下跌，「全员营销、带头降价」开启，恒房通重现江湖2019年「期中考」，恒大交出这样一份成绩单，也并没有让人感到很意外。其实早在8月9日，恒大就已经发布了半年报业绩预警，将下降程度较大的一些主要数据提前公布，随即恒大在资本市场也开始遭遇挫折。在恒大发布业绩预警的当天，恒大股价大跌2.46%，此后两个交易日股价继续下行，并在13日盘中创下自2018年8月以来的新低。根据专业媒体的测算，自2019年3月高点以来，恒大股价的下跌之旅已经经历了五个月，五个月间，恒大市值最高已经蒸发超过1500多亿港元。然而8月28日，恒大半年报业绩发布后，恒大的股价应声下跌近6%，在刷新新低同时，市值也在不断蒸发。

所以，恒大要解决眼前的困境，首先就是房地产销售问题。上周，恒大在内部会议上下达指令，将开启新一轮全员大营销，展开「秋季抢收」行动。8月20日至10月8日，全国所有恒大在售项目全部9折，恒房通上线项目活动期间95折，员工推荐成功认购额外享98折优惠，一次性付款可享92折优惠。另外，一些尾盘根据去化情况的不同，最高可享受87折甚至8折优惠。并且在10月8日之前，每天还会推出不定量的特价房。恒大的打折促销季又开始了，恒房通全员营销也要重新上线了，对于恒大员工来说，这简直就是个噩梦。

恒房通是什么？恒房通是恒大推出的一款全民售房软体，在恒房通注册成为销售员推荐好友购房可以获得2%的佣金，同时被推荐的客户也可以享受额外的优惠折扣。

恒房通指标：从2018年起，每年的3月和8月，恒大都会进行两轮全民营销活动，每次持续时间从4周到7周不等。

这期间，每个恒大员工都会被分配到恒房通带客指标，各个分公司之间会形成竞赛机制，大家也会拼尽全力来冲数据。

而一旦指标不能完成或者排名靠后，分公司领导人会在集团会议上通报批评，甚至降级，降薪，考核排名靠后的员工，也同样会被罚款。由于排名机制的存在，各个分公司的指标没有最高，只有更高。这也意味著，每个人累计推荐客户的指标，会越来越高。这就会形成一个问题，当员工们透支完自己全部人脉，恒房通考核指标怎么完成。我们常常都会有这样的感慨，微信通讯录上的名单可能有几千人，但真正能和你聊天的却没有几个。事实确实是这样，牛津大学教授邓巴曾经提出过一个著名的理论「150定律」：人类智力决定，我们拥有稳定社交的好友人数约为150人。恒房通动辄几十人的带客指标，也许第一次可以勉强完成，那接下来的第二次、第三次呢？员工们被迫只能造假，花钱购买人头数，倒贴自己的工资去完成考核。由于恒房通购买需求太大，在日后甚至发展成了一个产业，在淘宝上的价格也从几块一个到几百块一个，不仅如此，恒大也会变著法子提高难度，比如要求客户现场签到，延长在售楼处时间等等。所以每年恒大的全员营销季，也是恒大员工压力最大的时候，网上关于恒房通的吐槽更是罄竹难书。二鸣就在知乎上找到这样一个段子：—请问下列事物有什么共同点。1，龙 2，永动机 3，二向箔 4，许老板的良心—答案是：不存在的。

今年上半年，恒大的业绩表现不佳，销售也面临巨大压力，接下来的金九银十，将成为恒大能否完成全年销售目标的关键，这种压力也会层层传导，传到员工身上。

据知乎上一位恒大员工透露，这一季恒房通的指标又加码了。

03买房送车，恒大造车要反哺地产板块今年上半年，恒大业绩下滑的同时，恒大在新能源汽车方面的投入，却丝毫没有收缩。2019年起，恒大高调进入新能源汽车领域，将新能源汽车定位为集团四大业务之一，并且在该领域产业链上购买或投资多家公司，包括瑞典车企NEVS，瑞典超跑公司柯尼塞格，德国动力总成公司Hofer等等。

公开资料显示，恒大今年上半年累计在造车上投入141亿元，主要花在股权并购领域，投入在研发上的费用为2.6亿元。恒大预计今年全年汽车项目的资金总投入大约是200亿元。

不过，汽车是长周期，重资产的行业，生产研发需要大量资金投入，短期内难以实现盈利。之前恒大健康发布半年报，2019年上半年，净亏损19.84亿元，这部分亏损主要由造车业务导致。同时今年上半年，中国恒大的半年报成绩实在太差，股价也在继续下跌，想要挽救现在低迷的股价，恒大方面也必须做出积极的表态。6月29日，恒大宣布NEVS旗下国能93车型量产下线，这是NEVS在恒大入主之前就研发的车型，属于「油改电」，这也就意味著，这款车型的价格和质量在市场上没有什么竞争力。为了卖出自家造的车，继恒房通之后，「恒车通」也来了，恒大的全员营销策略，最终还是发展到卖车上来。

不仅如此，恒大造车的亏损，似乎也找到了应对的方式。

恒大副总裁夏海钧表示，目前，恒大新能源汽车生产基地，已经在天津，上海，广州，沈阳，郑州，六安，南通等多个城市落地。恒大和这些地方政府谈判时会建立一个模型，包括在当地投资建厂预计亏损，汽车产业带来的就业机会和税收增长，然后凭借此模型要求地方政府配套住宅和生活用地。

就这样，恒大在这些地方以底价拍下可供开发的土地。公开信息显示，截至目前，恒大凭借新能源汽车产业项目，直接或间接获得住宅用地面积至少307万平方米，这相当于2018年恒大全国拿地总量的13.4%。夏海钧表示，恒大的要求是这些配套土地所带来的房产销售收入，能够覆盖在当地的投资亏损。未来恒大也会推出，「买楼送车」业务，造车业务也可以反哺地产板块。8月28日，恒大官方宣布旗下新能源汽车品牌名为「恒驰」，当天亚冠赛场上，广州恒大的队员也穿上了「恒驰」标志的球衣。虽然换了一个名字，但是「恒驰」还是要为恒大服务，而恒大发展新产业所造成的亏损，还是得房地产来补救。

先看名字。

恒久远，驰天下。寓意深刻，抱负远大！

再看视觉。

简洁，明了，大气，自信。诚实的品牌，是啥就是啥。最重要的，绝对的中式高端！

再读一遍。

恒驰？HengChi？哼哧哼哧哼哧。。。

听起来跑得就很慢。。。

品牌部要来这条回答下面抓人了

卧槽这东西还放到央视去播

完了，我这一世英名，以后有人问你哪个公司的，哦，上过央视，我记得那个广告

全完了

必须匿名了，好端端的名字，本身无可厚非，广告符合恒大一贯风格，简单粗暴土得掉渣，不需要你有灵感，干就完了，重复三次，恒源祥。

但是！！！

新能源汽车的客户是谁？天天在家黄金时间看央视的？

不过政治高度还是有的，恒大一贯以来风格使然。所以在央视等国家层面投广告。

品牌部最近估计加班加点了，结果出了这个作品，职业生涯又一污点。借势亚冠，已经成为恒大习惯了，但是很显然，借势亚冠的产品从冰泉开始，没有一个活下来的。

据说目前内部空降很多领导，高管层面都是恒大老兵跟行业精英，中层就有意思了，别的企业混的一般的，恒大人傻钱多整过来，过来以后，不了解恒大风格文化，管理混乱，又想保住位置，上来都是三把火，各种假模假样，感觉很了解恒大一样，又来忽悠恒大了，管你呢，先多拿钱再说。

内部现在太乱，某部门一百多号人，结果不知道怎么安排，员工都不知道该干啥，这个不点名了，该部门中层一把手哈哈哈哈哈，下面对他的吐槽也是够了，关键是作为一个外来的，非恒大系，这么快被吐槽也是够够的。

总而言之，恒大汽车符合政治，不符合现实，跟昨晚的球赛一样，没有赢面。。

再吐槽一下广告，哈哈哈哈哈，觉得在恒大做设计做品牌，职业污点啊，期待logo让我们更刺激一下。

最后问一句，恒大的车在哪里？不是号称十年500万辆吗。哈哈哈哈哈哈。我没忍住。

哼哧？

哼哧：形容粗重的喘息。

这牌子，闹不成。

————正经的昏割线————

2018年的营收，恒大集团，4662亿元；上汽集团，9021.94亿元。

就算举全集团之力，恒大也将将仅有上汽集团的一半。

也不用说共和国长子的一万亿授信额度，是恒大完全不敢想的。

更何况，现如今令各主机厂都痛不欲生的大环境，行业集中度越来越高，各种行业老兵都纷纷被判死缓。

这时候进来玩票？

确实得哼哧哼哧了。

或者，又要假装造车低价拿地？再顺便拿个授信？？

推荐阅读：
相关文章