记者李瑞瑾／综合报导

中华民国退休基金协会为庆祝成立20周年，于6月25日盛大举办退休基金专题研讨会暨20周年庆音乐会。并邀请专家针对退休基金政策与退休理财发展趋势进行专题演讲。

退休基金协会成立20年来，见证台湾劳工、军公教等退休制度的更迭与变革，积极引入全球主流退休养老制度与基金投资管理观念，定期举办研讨会与退休教育讲座。在庆祝成立20周年的退休专题研讨会中，特别邀请到金管会副主委黄天牧开场致词，并由协会发起人之一的陈登源教授阐述协会20周年的回顾与贡献，另邀请公务人员退休抚恤基金管理委员会副主任委员韦亭旭、现任理事长王俪玲、国泰人寿副总林昭廷及施罗德投信总裁巫慧燕皆针对政府退休基金政策与退休理财发展趋势进行专题演讲。

王俪玲开场致词时表示，协会成立的使命是为了健全永续年金制度与推广正确退休理财观念，近年更致力于呼吁政府重视年金改革、健全退休基金投资机制，并催生「劳退自提自选」方案。王俪玲表示，目前政府应推动的最重要政策有下列六项:(1)应建立正确年金制度、(2)退休基金专业投资走向法人化提升绩效、(3)成立劳退新制自选投资机制、(4)推动劳退企业年金制度、(5)以赋税优惠鼓励退休理财储蓄、(6)推动金融市场退休理财商品与服务创新。

陈登源则以创会发起人身份细数协会20年来的筚路蓝缕。他表示，台湾多项退休基金管理虽已能与国际竞逐，但仍有未竟之功包括提升退抚基金与劳退（保）基金的经营绩效、提拨率未能依法执行以至于濒临破产的疑虑、年金改革、劳退基金尽速开放自主投资选项等，尚待协会及全体国民继续努力，他也鼓励所有会员，继续坚守「革命尚未成功，同志仍需努力」的精神，持续为台湾退休基金产业奉献。

公务人员退休抚恤基金管理委员会副主委韦亭旭则指出，近年来，全球退休基金管理透过多元化的资产配置，以保全资产及维持稳定的收益率，其中另类投资（Alternative Investment）、社会责任投资(Socially Responsible Investment, SRI)以及委托经营已为重要策略。因应全球主要央行宽松货币政策的外溢效果，资金快速的移动使金融市场价格波动加剧，而另类投资具有与传统的股票与债券关联性低，以及投资年化报酬率相对有吸引力的特点，可为退休基金打造出较能抵抗市场波动及提升收益的投资组合；此外，为避免风险过于集中，透过委外代操的方式，借由不同经理人间的投资管理风格差异，分散投资风险，也已是退休基金管理的趋势。

王俪玲演讲时再此呼吁劳退自提自选制度修法的重要性，协会推动劳退自提自选制度已经14年了，目前自主投资机制已于私校退抚制度实施经验上有非常良好成效，这个制度是希望让劳工自提部分增加一个选择优质退休理财商品的权利，此机制不但不会影响劳工在现行制度的权益，还会鼓励更多劳工增加自提，希望能够早日修法完成提供劳工更完善的退休金保障。这是一项政府早该应该积极推动的政策，过去政大与多家民调机构已针对劳退自选进行多次问卷调查，都发现40岁以下的劳工有超过60%愿意自负盈亏加入自提自选，也有超过60%以上的劳工表示若开放自选他们愿意参与自选投资，特别是年轻族群要求开放自选平台的声音更大，因为他们想要一个可以自己投资又不会破产的退休金制度。根据退协的估算，开放劳退自选，如果劳工多增加自提6%，只靠劳退新制就可以让劳工在劳退新制下每月有将近20000元的退休金，这样也就不用担心劳保是否会破产了。

王俪玲认为，劳退自提自选制度对未退休与年轻世代劳工都是更好的制度，因为此制度不但可以增加劳工自愿提拨的诱因，又可以让劳工善用多元理财商品做好退休储蓄，达到分散风险、提高投资效益以及节税等多重效益，对政府、劳工来说，自选平台都是双赢，政府应该尽快开放劳退自提自选机制。

此外，退休基金协会积极推动有税负优惠的「全民退休投资专案」。王俪玲认为劳退自选修法与全民退休投资试验平台应该可以同步进行，在劳退自选机制修法未通过前，可以让劳退自选有试验平台，允许劳工将劳退新制下自提税负优惠带入「全民退休投资专案」，并开放给所有银行、保险、证券、投信公司共同推动有税负优惠的「全民退休投资专案」计划。

另外在劳退企业年金制度部分，2005年劳退条例就规定200人以上事业单位经工会或劳资会议同意，半数以上劳工参加，得投保商业年金保险。当时已有9家保险公司推出商品经金管会核准，但后来都未开办，主要原因是因为劳退企业年金制度办法太过严格，保险公司无法推动，林昭廷在演讲时也说明此历程，并引用美国、香港等企业年金的做法建议制度应该进一步开放与修正。王俪玲也建议，未来企业年金制度可不以市场浮动利率保证，应明确规范保证利率的计算方式，可以时间为区分采阶梯式利率方式计算，以便保险公司提供保证时进行资产负债管理，保险公司应可以用具保证型投资型(GMXB)年金保单以团保方式承保，并开放由雇主与保险公司订定量身订做适合员工的多元保单内容。

在民众退休理财部分，退休基金协会早在几年前就率先提出「人生周期基金资产配置」策略，鼓励民众随著接近退休年龄，弹性调整投资比重，借由股票与债券资产的特有属性，相互搭配以有效降低风险。王俪玲认为，国人对于退休储蓄普遍存有共识，也知政府退休金制度可能不足以支应退休后的生活，民众应自行多进行退休规划来弥补；但国人规划退休理财时，往往忽略长寿议题，长寿意味将面临健康庞大支出以及生活通货膨胀压力，因此必须倚赖完善退休储蓄计划才能享有独立与尊严的退休生活。王俪玲期许退休基金协会将持续秉持公正、客观、专业的精神，结合全体会员之力量，提升台湾退休基金管理的能力，并协助国人尽早筹措退休金，以迎接乐活快乐的退休生活。