2019年投资者应该如何面对投资风险?
投资风险属于财务风险中的一种,且财务风险客观存在,只能降低,不可能完全消除。只要有投资,就会有风险,所以企业(投资人)在做投资的同时,需要做好风险管理,以达到投资收益最大化。
2019年要想能够有效地面对投资风险,企业(投资人)就应当做好风险管理的工作,包括:理解风险管理的特征、掌握风险度量的方法、风险管理的策略以及风险管理的技术与方法。
(一)风险管理主要有以下5个特征:
1)战略性——站在战略层面整合和管理企业层面风险。
2)全员化——需要由企业治理层、管理层和所有员工参与。
3)专业性——要求风险管理的专业人才实施专业化管理。
4)二重性——收益和损失。
5)系统性——必须拥有一套系统的、规范的方法。
(二)风险度量的主要4个方法:
1)最大可能损失——风险事件发生后可能造成的最大损失。一般在无法判断发生概率或无须判断概率的时候,使用最大可能损失作为风险的衡量。
2)概率值——风险事件发生的概率或造成损失的概率。在结果比较简单(比如:好坏、对错、是否、输赢、生死等)的情况下,通常使用概率值。
3)期望值——概率加权平均值。期望值的办法综合了概率和最大损失两种方法。
4)在险值——也称VaR,是指在正常的市场条件下,在给定的时间段中和给定的置信区间内,预期可能发生的最大损失。
(三)风险管理的7个策略:
1)风险承担——接受风险、承担后果。
2)风险规避——回避、停止或退出。
3)风险转移——通过合同将风险转移到第三方。
4)风险转换——通过战略调整等手段,将某个风险转换成另一个风险。
5)风险对冲——引入多个风险因素或承担多个风险,使各个风险的影响互相抵消。
6)风险补偿——主动承担风险,并采取措施以补偿可能的损失。
7)风险控制——采取各种控制手段,以降低风险发生的概率或可能损失。
(四)风险管理的技术与方法:
1)定性分析方法——头脑风暴法、德尔菲法、流程图分析法、风险评估系图法。
2)定量分析方法——马尔科夫分析法、敏感性分析法、决策树法、统计推论法。
3)定性或定量分析方法——情景分析法、事件树分析法、失效模式影响和危害分析法。
2019年,或者无论任何时候,当企业(投资人)要进行风险投资时,都要做好风险管理,才能取得投资收益最大化。
理性和勇敢的去面对风险,投资更远的未来。是主动控制风险,而不是回避风险。
在全球性经济衰退的环境下,基金资本方面想规避风险是不可能的,尽量减少杠杆,减少损失。将能长期占用的钱(种子),投资于两年后的未来。
资本本来就是由债务杠杆的叠加形成的,是一大堆债务,对应著一大堆的储蓄。危机前和危机期间,这些债务对应的现金流其实很少。
能在泡沫高潮前退出的自有资金,全身而退的也就是放大前的那么一点点没有被放大的钱(种子),叫实收资本。而这一点点的钱,就是泡沫去杠杆后退化的,也许是三四百分之一的储蓄。
你回避了衰退期,和杠杆放大的损失,没有那种惊天动地的泡沫崩溃的感觉,回避了负债累累而破产。但是,在这种经济状况下,将现金看似避风港,并不等于就没有风险了。现金不是一种消费品,它拥有一种必然会流通的属性,你不冒险,自然就有别人拿去冒险而已。
想当然地认为银行就应该给你利息的回报,到最后,可能是因为银行的破产而全军覆没而已,因为在这样的经济运行中,银行不可能消化坏账。如果一定要银行消化坏账,其结果就是恶性通货膨胀。最后的结果就是投资者退化成一个「富有」的穷人。
衰退期,资本违背了自己的特性,导致一切可以承载信用的标物都被低估,这是一种自杀性的恐慌。这时候,想在标的物中跳了跳去回避风险,结果是比别人更累而已。
想要保全实收资本,还要有收益,其实并不难。回到资本的本性,将收益放在较远的未来,而不是现在,避过危机,从现在算起,大概是两三年后。
投资未来有高增长预期的前期创业项目,将收益预期放后。用未来的高增长收益预期的资产,冲销目前的资本萎缩,等待经济见底,再一次加杠杆放大收益。这时候,别忘了,放在你口袋里的是未加杠杆的高收益预期的票据。
债务危机风险巨大的时候,才会出现国债倒挂,甚至于国债负利率。有些国债倒挂的,其实就是负利率了,它们只不过修改了通胀,用名义GDP的一部分加入到GDP中,剔除实际通胀后,就是负的了。比如,实际CPI达到了10%,通过某种加权,将其修改成3%,这时候低于10%的国债就是负收益的了,这时候低于10%的储蓄利息就是亏损的。
这个时候还要寻求规避风险是不可能的,这也是由资本的本质和特性所决定的。
国债倒挂,意味著负利率,也就是钱再也不会赚钱。所以,就应该是轮到用理性和判断力赚钱了。这种时候,最危险的地方,往往就是最安全的地方——高科技创投。当然,考验你的是你的判断力,而不是你的资本存量或融资能力。
资本,本来就是一种风险承担的能力依据。什么信用证,受信额度,承兑汇票,等等,都是一种提高风险和收益的行为,逆其道而行之的规避风险,本身就是一种金融的谬误,也是危机的本质,这种恐慌心态导致的是金融业的互相践踏。继续短平快和回避风险的投资理念,看到的就只能是不断地亏损。
规避风险的方法就是理性和勇敢的去面对风险,投资更远的未来。是主动控制风险,而不是回避风险。
面对风险不是恐惧,而是主动地控制它,这是考验一个人是韭菜还是投资者的时候——逆市行为。
我不断加仓未来,明天之后,才会启动杠杆,滚动资本,迎接智能时代的爆炸性增长。
Benjamin Lee /人工智慧创业团队AIRobot5创始人
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Benjamin Lee /人工智慧创业团队AIRobot5创始人
谢谢邀请。
从各大数据指标来看,2019年依然是投资风险很大的一年。下面这几个不建议大家碰:房地产、信用债、大宗商品等。
关于股票,股市目前仍在磨底,但政策信号比较明显,可定投一些指数产品,个股方面尽量避开绩差股、垃圾股。在考虑到收益性、风险性、流动性的同时保证资产的复合增长,是需要需要思考的重要问题。建议挑选专业机构来听取投资意见!2019年投资,要以充分的现金流做准备,不可冒进。因为2018的经济下行给人们造成的压力感,在2019年还要经过一段时间的观望,市场信心才能恢复。在低谷时期,关注价值投资,由于受到整个基本面的影响,价值股的价值可能被拉低,也许是进场的好机会。建议瞄准下半年的机会。
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这一年,该关注的不是经济。
而是变天
经济增长点比较平缓 想找个合适的投资行业不太容易 建议还是保住本金为主。安全和流动性是首选
除了定投可以继续,其他都放弃吧,现金流最重要
2019年到底应该如何资产配置? - 知乎 骑牛看熊:2019年到底应该如何资产配置?
骑牛看熊:2019年到底应该如何资产配置??zhuanlan.zhihu.com在刚刚过去的2018年,全球大类资产出现了全线下行的走势,在近期国际货币基金组织下调2019年全球经济增长预期,从公布的数据上来看并未认为2018年之后就会出现明显的经济回暖趋势,西方发达国家出现普遍的经济增长比萎缩的情况,美国非农数据节节败退也导致了美元由涨转跌,市场悲观情绪继续蔓延,投资者开始对新的一年堪忧。
在新的一年必须认清现实,看清楚前方的「路」,才能游刃有余地避开投资上的「坑」。对于2019年,骑牛看熊认为投资策略上考虑3种资产配置计划: