元太 (8069-TW) 法说会释出下半年营收将优于上半年，毛利率也将回升，最新外资报告看好元太电子纸货架标签 (ESL) 业务成长，加上其他非电子书阅读器等新应用业绩成长，亚系外资重申买进评等，目标价 51 元，欧系外资反应毛利率表现较佳，调高元太今年到后年每股纯益预估，调幅 1-2%，重申优于大盘表现，目标价 52 元。

欧系外资认为，元太 ESL 今年出货将超过电子书阅器，对 ESL 后续成长力道乐观，在非电子阅读器业绩成长下，看好下半年的表现；欧系外资指出，元太第 2 季每股纯益 0.77 元，表现优于原先的预估，全年营运目标不变，下半年销售将较上半年成长 34%，较去年同期成长 5%。

欧系外资表示，元太全年毛利率预估维持去年 41% 水准，预估下半年毛利将达 43-44%，较上半年 38% 优，重申优于大盘表现评等，目标价 52 元。

亚系外资指出，对元太今年营运目标不变，预估 2018-2020 年每股纯益年复合成长率 27%，对 ESL 业务持乐观看法，重申买进评等，目标价 51 元。

元太在法说会指出，下半年电子书出货将优于上半年，全年则小幅衰退，电子纸货架标签、电子纸笔记本、电子纸数位看板等新应用出货持续成长，预估全年营收约与去年持平，下半年受惠于成本控管及产品组组合优化，将拉升毛利率到水准以上，预估今年毛利率可望超过去年 41.3% 水准。

元太第 2 季营收 36.11 亿元，毛利率 37.66%，营业亏损 0.53 亿元，营益率 - 1.48%，业外收入 12.46 亿元，税后纯益 8.61 亿元，每股纯益 0.77 元；累计上半年营收 65.09 亿元，毛利率 37.93%，营业亏损 3.17 亿元，营益率 - 4.87%，业外收入 16.28 亿元，税后纯益 9.02 亿元，每股纯益 0.8 元。

元太上周五收 33.8 元，跌幅 0.87%，周线连 4 黑，近 1 个月跌幅 17.56%，今 (27) 日股价反弹开高，盘中涨幅 4.88%，重回 5 日线之上。