春节期间，笔者向越南台商、金融界识者询及越南近况，得到的答案是：「应该实地到越南看看，尤其是北越！」并且指出，两岸电子、网通大厂络绎于途，纬创、和硕、正文、启碁等多家大厂，都想转进越南，且有实际动作。

一位海防台商资讯尤为绵密具体：紧临河内的永福省，有笔电大厂仁宝、智易（网路设备）；位于河内东方与东北方的北宁、北江省，有立讯（A股上市公司，全球最大耳机厂）、富士康、启碁、越南光伏（VINASOLAR）、博威尔特太阳能；红河三角洲的河南省，有佳世达、纬创、正文；海防有光宝、瑞轩、和硕、奇力新（被动元件）、仲琦（网通）。世界最大的面板厂制造商-京东方，也已在位于南越的同奈省仁泽工业区展开设厂作业，目标据说是就近抢攻印度市场。

中国虽于2月6日宣布取消对750亿美元的美国产品课征关税，但贸易战氛围已刺激厂商大举转移产能。（AP）

从这份清单看出不只台湾电子、网通等上下游大厂相继插旗，中国的光电、面板、科技厂，也相继布局越南；师法以三星为首的韩国电子大厂多年来全力发展越南产能。（延伸阅读：捷运出口土地一坪900万，这里是越南！坚持不选边，它避开中美夹杀、全球资金抢设厂！）

过去2年，越南FDI（外人直接投资）金额突飞猛进、几乎与台商回台投资累计金额等量齐观，新近公布的数据，更是捷报连连：2019年经济成长7.02%，超过越南国会所提6.6%至6.8%目标；且在2013年至2017年越南GDP年年成长逾6%、2018年成长7.08%的超高基础下，连续第2年经济成长破7%，是经济动能十足的东协10国中，仅有的亮丽成绩。

值得一提的是，2019年越南加工和制造业成长率高达11.29%，是经济成长的主要推手；加上正在兴起中的物流业、批发及零售业与金融业，分别成长9.12%、8.82%和8.62%，不仅呈现良好发展趋势，也旁证了外商大举涌入的现状。

打造第二个世界工厂

以越南全年进出口总额5,170亿美元观察，成长达8%，已达我国同期6,188亿美元8成以上，外界视其为「第二个世界工厂」并非过誉。从90年代对外开放起始，越南当局以人口红利（30岁以下人口约占总人口49.8%）吸引劳力密集产业。当中国生产成本提升，越南政府于2015年7月1日启用《投资法》优惠措施（依据投资项目及性质、投资之地区、投资金额及企业雇用人数，享有不同税率、年限的优惠补贴）；以期引进大陆外移产业。

河内当局善用北越接壤中国、便利进口元件，组装、加工的经济地理优势，以及日、韩车辆大厂在当地设厂多年（Honda机车在越南市占率达85%）、所形成的关联产业链为双轴心，借以吸引电子制造大厂进军河内、海防、北宁等北部省分，意在当地复制资本密集、技术导向的电子科技产业聚落，与南越四小龙打造的劳力密集传统产业并驾齐驱，建构越南成为第二个世界工厂。

其间以韩国三星脚步最快。估计三星集团在越南投资超过173亿美元，斥巨资在北宁、太原设立制造中心，并于河内设手机与网路装置研发中心，导入其手机供应链（越南三星手机产量占全球总产量一半）；并于胡志明市建立电视机厂。LG也于2015年跟进，于海防投资15亿美元设立电器产业园区。

三星电子倾集团之力，布局越南产能多年，如今终于见到成果。图为该公司新推出可折叠式手机（AP）

外人投资是经济成长支柱

三星、台商、陆资等源源不绝的设厂需求，造就丰沛的外人直接投资，也催生越南2019年亮丽经济成果。越南2019年FDI达203.8亿美元、年成长6.7%，若加上房地产、金融等资本性投资（商业物流股权并购），总数高达380.2亿美元（约新台币1.14兆）。这个数字，整整是台商回台投资总额8300亿的1.37倍！而台商回台投资多达七成动用的是国内资金，真正从国外汇回约仅三成。

越南的FDI制造业占比达64.6%，韩国、香港、新加坡资金占大宗；房地产投资仅10.2%。庞大的外资金流，推动越南产业转型升级，原本劳力密集的传统产业，正大规模朝向技术密集的电子科技产业迈进。

藉美中贸易战完成产业转型

越南政府在美中贸易科技对峙期间，积极与各国签订FTA（自由贸易协定），积极吸引以欧美为目标市场、有意离开中国大陆的企业，转往越南设厂。越南已生效之自由贸易协定FTA有13项，再加上已享有欧盟、日本、加拿大给予之GSP待遇，及美国2006年给予之永久正常贸易关系待遇 (PNTR)，涵盖面已及全球各主要市场。

美中贸易冲突持续升高之际，2019年1月，越南发布「越南制造2030」，该计划将配合2015年《投资法》，优先奖励物联网、虚拟实境、智慧型电视及3D列印等投资项目，有计划吸引中国大陆以及欧美市场为目标之企业至越南设厂。企图引进高附加价值之技术，将越南由低阶代工挪移至高端产业价值链。当美中贸易战第一阶段底定前，越南产业结构已出现转型端倪。

除了晶圆代工、IC设计，台湾电子产业链在越南几乎到齐。图为台积电南京厂（图片来源：取自搜狐）

越南为台湾科技业转移首选

美中贸易战升高之际，越南台资银行经常陪同台商电子大厂在北越各地参访，找地盖厂。去年1~11月，经济部核准台湾对越南投资8.5亿美元，即以电子零组件、电脑、光学等科技业为主。越南已成为台湾科技业、自中国转移生产基地之主要选择。

目前越南电子产业结构中，三星、京瓷、华为、HP、Intel等日、韩、中、台、美大厂，总数已有80家之多。除IC设计与晶圆代工缺席，上游材料、中游零组件、下游组装与系统产品之跨国企业几乎全数到齐，产业链完整、电子及相关零组件更跃升为越南出口第一大产业。其中，最热门的设厂项目为PCB（印刷电路板）、连接器、相机模组及被动元件。形成北越五省为出口导向之电子制造产业聚落，与南越胡志明市、平阳省主攻内需之消费型电子产业聚落互相辉映。

肺炎疫情挑战巨大

尽管美中贸易战提供越南产业转型的契机，新冠病毒这只黑天鹅也带来挑战。越南对中国供应链依赖度高达四成，受到冲撞也相对直接。随著南韩疫情升高，越南限制南韩旅客入境、有工作证者隔离14天等，也使产值占越南GDP 28%的三星首当其冲。再加上欧美疫情急遽扩散、打击需求（美国占全球消费市场4成）；势必减缓越南变身的步履，对越南整体经济增添变数。

作者曾任东海大学东亚经济社会研究中心研究员、天下杂志资深撰述；曾以作品「公营事业落入财团私囊」系列报导，获颁吴舜文新闻奖。

责任编辑/周岐原