是的,标题就是这么霸气。这是我的第一个系列,波动率指数涉及的内容会比较多,我会尽量把它说清楚。欢迎大家提出不同看法,欢迎指导,欢迎提出需求,但是不欢迎抨击。
阅读本文需要了解:波动率指数的基础知识。百度百科里的内容不再赘述了,但是里面有些似是而非的观点,需要进行澄清。
百度百科说VIX是衡量标普500指数(SPX)期权的隐含波动率,这是不准确的。实际上,它衡量的是SPX的期权链中,到期时间在未来一个月左右的一系列期权的价格所隐含的年化波动率;这句话缩写就是「VIX衡量期权价格所隐含的波动率」。此外,还有衡量到期时间在9天左右的期权的价格的VXST,3个月的VIX3M,以及6到9个月的VXMT。相对来说,VXST对标普500指数波动的反映更加灵敏,比如2月1号开始的这波暴跌,2月6号VIX最高50.30,而VXST冲到了68.95;VXMT则为投资者提供了一个更宏观的观察市场风险的视野,它体现的波动性要低,2月6号最高只到了30.16。以下的走势图大家可以在 http://www.tuxiangjinrong.cn 中查看。