存量配置计划中的波段策略

本文主要介绍存量配置计划中的波段策略，叙述加入波段仓位的原因，以及波段仓位使用的网格策略，文末提供场内交易万1、免5的粉丝福利。

我是机器学习（人工智慧）专业背景的，在众多非Deep Learning的机器学习演算法中，我现在越来越爱决策树了。决策树把一个复杂决策问题不断分叉，得到最后易于判断的小问题（树叶）。

我的投资理财策略，也正如决策树一样，把理财这个大问题，一点点分叉，得到简单的小问题。第一次大分叉是把资金分成存量和增量，对于存量做资产配置，对于增量做定投，具体请参考存量资金做资产配置&增量资金做定投和聊一聊投资理财入门——论仓位的逻辑。

今天我们介绍存量资产配置部分的又一次分叉，即存量配置的主仓位和波段仓位。

1.为什么要有波段仓位

我在介绍「指数低估分散投资计划」（存量配置）的时候，如是提到：

为了更充分地利用资金和安抚自己的情绪（后面会提到），这个计划除了主仓位的左侧交易，还会使用波段做右侧交易。

我第一次买入波段仓位是2019.03.07的中证500C，后面陆陆续续下买了好几份C结尾的指数做波段，昨天买入的中证养老C也是其中的一份。

为什么要做波段？我个人理解有两点。第一点，我们的主仓位是长期持有，挣价值回归、市场情绪和企业利润的大钱，所以对于短期回调，主仓位不会有任何卖出的行为，这就会导致收益坐过山车忽上忽下，普通人非常受不了这一点。适当引入波段仓位，在取得部分利益后卖出，你的心理会变得舒服起来，这对投资理财非常重要。

第二点，我在聊聊最近的大跌一文中说过，对于主仓位，我们可以通过严格的控制仓位，让我们在大涨、大跌中心情都很舒服。比如现在，沪指2900点，仓位63%，我认为这个仓位可攻可守，涨也舒服（仓位够）、跌也舒服（近40%捡跌）。但是，主仓位面对短期市场震荡时是无能为力的，它挣不了市场震荡的钱，引入波段仓位后，可以把这部分的钱挣掉。

这样，我们的存量配置中，就有两个仓位，一个主仓位，长期持有，等待A股未来出现的暴涨（熟悉A股的朋友就知道，A股的利润主要来源于一小段时间的暴涨），一个波段仓位，中短期持有，应对短期震荡，通过短期的买卖安抚我们的心理。

所以，波段仓位是对于主仓位的辅助、补充，尽管长期看，波段仓位收益没有主仓位高，但是它对于股市的投资心理有著至关重要的作用。同时，也能帮助我们挣得市场震荡的钱。