今天咨询了一个在私募工作的朋友，一个美国学金融的硕士，一名开户行的客户经理，又看了大量文章和视频，始终没有得到确切的答案，于是乎来到了这里！

目前我对CFD的理解是它是我与CFD提供商之间订立的关于某种金融资产价格变化的赌约。我与CFD提供商是我在买卖CFD时直接的唯二的参与者，双方在这笔交易上的盈亏完全取决于我的合约方向以及最终的差价。

在这样的理解下，我认为这种做交易时不会产生滑点的，因为我的进场价是与CFD提供商约定好的，没有实际购买任何产品，也就不会存在丢出一个大单使价格拔高的情况。一个视频中提到，CFD的报价和实际标的物的报价是完全一致的，实际标的物的报价就是CFD差价的计算依据；另外我在测试EA的时候发现，单子是在价格跳空的地方执行的（一般测试的时候，如果有跳空，单子会在跳空之后的位置上执行），这似乎证明了CFD的进场价完全是一个约定，与实际市场上有没有反向单子成交无关。

然而，我听到了许多相反的声音。银行客户经理告诉我，CFD的成交价也受供需机制的影响（没有解释清楚怎么影响的），所以是有可能产生滑点的。有个人在论坛中提到，银行很可能会在你买卖合约的同时，在相应市场上实际地买卖相应手数的产品，影响市场价格，并最终影响成交价格（如果这个人的说法是对的，我之前提到的对CFD的理解八成是出了大问题）。另外，我在搜到一些只言片语说交易CFD也是会有滑点的（但是基本没有解释为什么）。

现在对这个问题实在疑惑。。。。

你问的是一个挺有深度的问题，因为是差价合约。

我相信你应该明白滑点的原因，因为平台商把你的订单抛给了其它流动性提供商，最终成交价格无法控制而产生了滑点，CFD也是这样，如果你的平台商把你的订单吃了，也就是对赌掉，那就没滑点，有些平台商确实是这样做的。还有些平台商会把你的订单抛给市场，这就可能产生滑点。我曾经给别人搭建过交易平台，差价合约跟其它品种一样，都可以对接流动商的，这点我可以确定。

所以到底有没有滑点，就要看具体的交易平台了。

唐哲：为什么平台都滑点，承诺不滑点的平台靠谱吗？

祝交易顺利

Hi 你好

滑点有很多原因导致的。有时候看平台的成交机制是什么方式，有时候看平台服务期。，还有时候跟我们的网域环境也有关系。

CFD产品，其实滑点，比外汇产品滑点更多。本身波动就没有外汇连续。滑点有时候报价不可避免。如果你要的价格没有，那么可能不会按照你的要求成交，同时即便有你的价格，没有你的市场深度，也是不能成交的、这个东西分很多情况、

如果你的交易商能给你拿出来订单记录和交易的交割单，那么可能真的是市场原因导致的。

交易，不易。且行且珍惜

目前国内的滑点是没法避免

我觉得和成交机制有关吧，要是说是做市商制度的话，要说没滑点基本不可能吧，撮合交易机制的话，量足够的时候基本不会滑点，当然，我说的主要是国内商品市场，外汇平台有些滑点根本不是交易机制的问题，更可能是平台的行为(●°u°●)? 」

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