这个问题嘛。

你换个思路。

怎么看懂一家企业，如果目标体还是有点大，那么就换成怎么看一家你楼下的菜店。

这样是不是就简单多了？

买股票其实就是投资一家企业，你之所以买他就是因为看好他未来的成长性。

我一般习惯从行业市场、商业模式、竞争优势、增长策略、财务分析、管理文化、投资风险、公司估值这八个维度进行系统性分析。

看懂一只股票，不仅仅只是看K线图走势如何好看，还需要分析该股的基本面以及政策面，结合技术分析，如果购买之前能够做到全面分析一只股票，就不会出现被套的情况。那么如何分析一只股票?下文将从5方面详细解读。

如何分析一只股票?

(1)政策面：A股历来就是政策市，政策对于股市走向的影响可以说是最大的。这往往是一段时期股市走好走坏的基础。从国内股市十几年的走势来看，大牛市和大熊市都因政策面而起，所以新手可理性看政策面导向决定了未来大盘的运行格局。

(2)个股基本面：必须了解有关个股的相关财务数据，挖掘该股是否具有成长性。如何分析一只股票?可以先从每股收益、成长性、市盈率、题材都信息开始分析。总所周知，选择一个好股很重要，而散户要选好股，光看股票软体里的个股信息是不够的，那些信息其实知道用股票分析软体的投资者都会看，因而那些大家都知道的信息是没有价值的。真正有价值的信息一定掌握在少数人手里的。

除了那些，报表分析还有行业分析就更关键了。这些信息可以在网上从该公司所处行业国家相关行业排名以及公司在所在城市上交利税的情况。选一个好的股票，选一个好的买点为未来股票走势打下一个好的基础。

(3)盘面：个股每天的成交量，换手，一个时段的换手，盘中大单出现情况都是跟踪的信息。如何分析一只股票?盘面分析可以说必不可少。其实散户看盘，主要看主力动向，每一个庄的性格都不一样，有些喜欢尾盘拉升，有些喜欢连续上拉，有些喜欢折磨散户的，这些都可以在盘中分析出来的，关键是自己要仔细。

(4)技术分析面：学会运用各种技术指标。所谓的均线，MACD，RSI。支撑位，压力位，这些辅助方法综合运用。

(5)心理面：股市中永远是散户和庄家利用筹码在博弈，所以分析散户和庄家的心理是很重要的。在一个相对的股价位置，要多从心理面去分析。例如涨多了，主力会不会出货，散户会不会追涨。还有就是一般在下跌时总是前期涨的多的股票跌的快，那是因为获利盘太多，一有风吹草动就会引发获利盘涌出;而在大盘下跌时抗跌的往往是主力很强的股票，因为散户跌时杀跌，涨时追涨是共性。很多股票涨起来慢，跌起来快，那是典型的散户型股票，就不要碰。总之你要进可能揣摩主力心理并和它站在一边，你才能与庄共舞。

如何分析一只股票?股市有句话说：「选势不如选股。」一般而言，好的股票不只是要在涨势中保持著上涨的势头，更重要的是要在跌势中具有抗跌性，能够逆势上升。我国目前有三千多只股票，而且还不断有新股上市。面对这么多的股票，怎样才能选到最值得我们投资的一只股票呢?根据我国股市的实际情况，选股时可主要考虑这几条标准：

一、业绩优良的股票;

二、成长性好，业绩递增或从谷底中回升的股票;

三、行业的潜在龙头、题材独特或国家重点扶持的股票;

四、公司规模小，每股公积金较高，具有扩盘能力的股票;

五、价位与其内在价值相比或通过横向比较，有潜在的升值空间;

六、适当考虑股票的技术走势，均线含苞待放形态的股票形成主升的概率最大。

1、股票的主力状况。包括主力的成本，仓位，性质（单庄还是混庄）

2、股票的版块地位。选股最好选热点版块，版块中最牛的要属于龙头股，既然要炒，为什么不炒龙头。

3、股票的操作时机。主力的耐心是散户无法想像的，如果发现一个强庄股，但过早买进，是一件很痛苦的事情，说不定还会被地位洗掉。

1、看公司的研报

2、对比同类公司

3、看公司的财报，同类公司的财报

4、目前的股票优势

（万一免五，同花顺）

看股票看以下三点：

1、股票的主力状况。包括主力的成本，仓位，性质(单庄还是混庄)

　　2、股票的版块地位。选股最好选热点版块，版块中最牛的要属于龙头股，既然要炒，为什么不炒龙头。　　3、股票的操作时机。主力的耐心是散户无法想像的，如果发现一个强庄股，但过早买进，是一件很痛苦的事情，说不定还会被地位洗掉。　　以上是看懂一只股票的大致要点，其中最难得莫过于第一条，因为要是人人都能看懂，庄家早就绝迹了。

　 看懂股票首先需要信息，再依据信息进行逻辑推导，再去寻找一些证据。所以判断主力状况是需要证据的，不能凭空猜测。怎样找到证据呢？用盘面已知信息进行逻辑推导：

　　1、横盘越久量能越小。这说明什么？那就是很盘越久，浮筹越少，浮筹去哪了？不会凭空消失，可能是主力吸筹。　　2、无量向上突破。突破的换手仅为2.1%，第二天更小。为什么横盘时的筹码解套或者获利不抛，20%的涨幅散户很少拿得住啊，所以进一步说明主力在横盘拿了大部分筹码。　　3、放量阴线不跌。这时很容易理解，震仓！但是换手也不是很高，才6.3%，说明主力锁仓。　　4、近一个月的高位震荡，加上这种行情，即使再牛的散户也吓跑了，但是此时通过筹码测算，发现70%的筹码仍然在低位不懂，这些筹码只能是主力的了。所以他是主力高控盘庄股。　　5、该股作为啤酒业龙头当之无愧，啤酒业前期走势不错，是热点，但这波调整，很多跌的惨不忍睹，而重庆啤酒却能强势横盘，主力王者风范显露无遗。

量价

股市新手刚开始投资股票时，往往感到眼花缭乱，面对上千只股票，我们到底该怎么去选择一只股票以及去分析一只股票。所以，今天我们就来聊聊这个问题。

股票分析首先，你要知道你需要了解什么？答案是了解财政政策以及社会发展趋势，概括来说就是经济。肯定有很多人来说，了解经济太难了，没学过，什么都不懂。其实我们这里说的了解是表面的一个分析，比如在所有的财政政策中，有一些政策的实施对行业及公司的影响可谓是简单粗暴。例如，政府如果烟草税，则会直接对烟草行业的盈利前景造成负面的影响。而另一些财政政策，则会间接地对行业产生影响。例如，政府如果加大对基建项目的财政支出，那么最易受惠的行业有哪些呢？毫无疑问，钢铁和水泥行业一定是最先尝到甜头的。另外，经济数据是和货币政策相关的。所谓货币政策，是指政府或者中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货币供给以及调控利率的各项措施。说的简单一点就是控制货币的流通量。而货币的流通量将直接影响消费者的消费能力。例如，在收紧的货币政策下，政府抬高了利率。这对于想购房的消费者来说意味著将更难申请到房贷。也就是说，房地产行业在紧缩的货币政策下将受到打压。这个时候如果投资房产股肯定不是一个特别好的选择。

其次，是要明确自己要熟悉什么。

这就有利于我们对于行业的分析了。如果你是腾讯员工，那你一定比别人更了解互联网行业未来的发展趋势；如果你是银行信贷部员工，那你一定比其他人更懂金融行业；如果你是顺风快递员，那你一定更懂物流。所以，请停止随便相信电视里那些股市砖家为你推荐的股票能帮你赚到钱，在选购股票之前不妨先问问自己除了公司的名字之外你对那家公司还了解多少？如果你更懂互联网，为何又要去买一只自己不熟悉的医药类的股票呢？自己动手，丰衣足食。即使你的金融知识有限也没有关系，就从你熟悉和了解的行业开始，为自己挑选一只至少能读懂公司业务的优质股。除此之外，有时候从经济周期来判断行业的走势也是一种聪明的做法。例如，在经济繁荣期，一些周期性行业通常也会迎来春天，比如钢铁或者汽车。然而需要警惕的是，在经济萧条期，这些行业也会相应地遇到寒冬。相反，一些非周期性行业在经济衰退期受到的打击就会小的多，比如零售业。因为即使经济状况糟糕，人们对日用品的需求并不会产生太大的变动。除了经济因素外，人口特征对行业的影响也是不容忽视的。例如，美国的婴儿潮（二战结束后，大批军人返回美国。在此后的数十年间，美国共有7590万婴儿诞生）在上世纪60,70年代为玩具，流行音乐等产业带来了高速的增长。而步入70年代末，80年代之后，这批成长后的婴儿们又带动了房地产和汽车行业的兴旺。类似的例子还有日本人口的老龄化带动了医疗产业的发展等等。比如我国的二胎政策开放以后，就带动了教育行业的发展。再著，就是我们分析完经济和行业以后，需要考虑的一个问题就是自己看好什么？再从这个看好的领域选择公司进行分析。

收益的增长情况，特别是稳定增长型企业。可依据公司以前的收益增长速度以及行业的发展情况，公司发展情况对未来的收益增长情况进行调节。年利润增长速度、按报告期利润增长速度、单季度利润增长速度都可以做为参考。

计算出相对更加准确的市盈率、预估出未来利润增长率后做以下几件事：1）将市盈率与细分行业中同类公司作比较，越低越好2）将市盈率与公司的历史市盈率作比较，越低越好3）市盈率与利润增长率作比较，越低越好4）在第3个数据相同的情况下，选择利润增长率更高的公司。当了解使得公司利润增长的因素后，应持续跟踪这些因素的变化情况。在三种情况下会卖出股票：1）买入的因素发生了重大的不利变化；2）公司虽然没有大的变化，但股价上涨过快使得估值已经变得很高；3）找到更有吸引力的公司。按照这样的方法确定公司的投资价值可以集成林奇分类公司的方法。林奇将公司分成六类，分别是缓慢增长型、稳定增长型、快速增长型、周期型、隐蔽资产型、困境反转型。如果是隐蔽资产型，则可以把隐蔽的资产从市值里减去。如果公司有自由现金流（即不用再用于资本投资的现金流入），则可将利润加上自由现金流。对于困境反转和周期型公司，如果未来公司利润不会增长，也就没有买入的价值。

我们常说，如何看明白一只股票呢，简单来说。可以分为以下几步

　　第一，行业分析。分析任何一个公司的时候，首先应该从这个企业所在的行业，或者企业某一板块的业务所在的行业入手。这里面我用我最近看好的光伏举例。单从种类来说，光伏就有独立光伏，并网光伏，分散式光伏。当然现在公认最收益的应该就是分散式光伏，这个不多说。而分散式光伏里面，还有上中下游。上游单晶硅，多晶硅，中游光伏组件，下游运营。每个上中下游都有很多企业，这里面就够我们分析了。我们要先定位好自己是看好具体板块里面，哪一个细分板块，哪一个细分层次，比如我可能更看好上游，和下游。因为中游的反应往往是最后的，光伏的组件生产也没什么太大的技术难度，这和半导体中生产设备的北方华创这种中游又不一样。所以每个行业上中下游在不同的行业里面，地位又不一样的。

　　从行业入手后，我们就要了解这个行业现在属于什么行业。目前市场上会炒作的分为三种，第一种新兴行业，朝阳行业，比如人工智慧，晶元，5G，第二种，周期行业，比如钢铁，有色，石墨电极，MDI等等，当然还要算上光伏，因为十年一大周期，光伏经过这么多年，现在寡头格局，基本已经定了。第三种，国家扶持，比如农村振兴，扶贫(光伏属于国家扶贫)

从上面的格局分类来看，光伏都是属于的。

　　最后我们当然要关心一下，这个行业的相关政策。比如国家扶贫对光伏有没有影响啊，补贴下降，价格下降有什么影响啊。这些都是行业分析里面我们要去做的。光伏的格局其实今年看到隆基股份大家都有个概念了，只是其余的光伏票没怎么动，2020年呢，我也不知道。走一步看一步了。

　　第二，行业分析完以后，我们来看看公司分析。公司分析我们主要是基于公司年报，半年报，季报，机构调研报告(投资者关系互动平台可查)，分析研究报告这些渠道获得。其中最主要的其实就是上市公司年报，半年报，季报。这里面最主要的就是三大财务报表，其余十大股东，机构主力持股，龙虎榜这些短线都有参考意义，但是基本面分析最主要还是在三大财务报表，我们平时看交易软体，看看市盈率，看看利润就是看财务数据，那种想法是天差地别的，所有公司真正的财务数据，都是在年报，半年报，季报里面，当然除非他作假，不然你都能看出这个公司好坏来，这些道理我想大家应该都提早明白。当然，有朋友是那种老子就是满仓ALLIN干，炒股从不看基本面，那这个大家可以跳过。

　　三大财务报表，资产负债表，利润表，和现金流量表。简单讲一下三大财务报表。

　　资产负债表，顾名思义是资产和负债。

　　资产项目里面，最重要的是：

1.流动资产分析。分析公司的现金、各种存款、短期投资、各种应收应付款项、存货等。流动资产比往年增加，说明公司的支付能力与变现能力增强。有些公司现金多，说明收购的可能性大，有些公司可能半年报不好，但是存货多比如白酒，是在下半年销售，那么下半年业绩就会好，所以这里面很多数据其实根据板块来，会区别很大，比如光伏里面林洋能源，应收账款就20多亿。所以里面很多数据，不明白的大家还是多去查一查，都是有用的。

2.长期投资分析。分析一年期以上的投资如公司控股、实施多元化经营等。长期投资的增加，表明公司的成长前景看好。因此，我们应该特别注意，折旧、损耗是否合理将直接影响到资产负债表、利润表和其他各种报表的准确性。

　　负债项目里面，我们要注意利息，税费，借款，可以大概明白公司的运营是否健康，当然这些都只是一些参考，从这些数据里面，你可以排除大部分不好的股票。

3，最后说下所有者权益，一般这个是送转股的前提，每股公积金和未分配利润越大，说明送转股可能越大

　　利润表是我们平时最关心也最需要了解的。这里面每个都很重要。

1.收入项目分析。主营收入，主营利润，这些都是我们看报表里面必须看的，另外我们还要看的这上面没有是扣非净利润，这个利润是指主营这块的收入，是反应一个公司主营经营状况的。另外一些补贴收入里面，政府补助大的比如光威复财，是国家支持的，这些都是我们从利润表里面看出来的。所以以后我们看利润表不要就看个数字，要看里面具体的内容。

2.费用项目分析。费用是收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到公司的盈利。主营收入增长的话，一个公司的营业费用比如销售费用，财务费用都增加的，如果销售费用增加和财务费用增加比主营收入增加的幅度小，证明企业在良性发展，这就是一个成长公司的基础。管理费用里面包含著研发支出，每个行业的研发支出都不一样，你看中新赛克，他的研发支出可能有40%，因为他本身就是软体行业，有高利润，但是需要大量研发支出，费用里面也不是绝对的，每个行业需要支持的都不一样，比如茅台，他最主要的支持就是销售费用，而高科技公司可能是管理费用。

　　现金流量表记录公司账上真实的现金流入和流出，公司涉及现金的活动分为三大类：经营活动、投资活动和筹资活动。

1.现金净流量与短期偿债能力的变化。如果本期现金净流量增加，表明公司短期偿债能力增强，财务状况得到改善;反之，则表明公司财务状况比较困难。但是如果公司的现金净流量过大，表明公司未能有效利用这部分资金，其实是一种资源浪费。这里面很多公司都拿现金去理财，这就是没办法的办法，有些激进的公司拿去投资，这我们可以进一步分析公司的进取心。

2.现金流入量的结构与公司的长期稳定。经营活动是公司的主营业务，这种活动提供的现金流量，可以不断用于投资，再生出新的现金来，来自主营业务的现金流量越多，表明公司发展的稳定性也就越强。公司的投资活动是为闲置资金寻找投资场所，筹资活动则是为经营活动筹集资金，这两种活动所发生的现金流量，都是辅助性的，服务于主营业务的。这一部分的现金流量过大，表明公司财务缺乏稳定性。比如你看长江通信，大部分利润都是别人的，自己主营很少。但是他投资的是长飞，是个大牛企业，所以啊，我们看问题还是要用客观的眼光去看待。

另外额外多说一句，炒股不要听任何人，错的股票就要及时割肉，买一些自己认为对的股票，那么你留著也没事，总会解套的。炒股要听自己的，别人的可以参考，可以学习，但是拿主意的要是自己。如果错了很多，全部当没买过，全部割肉，然后好好选几个股票，重头开始，不是很好。

投机的，看量价、看市场热点。

投资的，看财报、看股东历史、实际调研。

先学好正确的股票理论，再千万次的看图复盘，再千万次的实际操作。

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