基础资料是前提，经营资料是核心。对借款人经营资料的审查，主要是利用客观规律、经营常识等进行分析，审查与分析离不开，通过企业经营的统计数据了解企业的实情，打个比方，如果别人的脸盆都是圆的，你偏要去生产方脸盆，很佩服你的勇气和创意，但是市场最终是裁判者，投资者跟你合作的可能性不大。

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企业经营资料包括财务信息资料、非财务信息资料、辅助资料等。

今天先说说财务信息资料审查

按照辩证法的观点，世界统一于物质，物质世界是普遍联系的，事物的普遍联系构成事物的运动、变化和发展。以此作为武器和工具，可以发现财务数据包含有很大的价值。分析财务数据，总会获取一些真实信息，即使是一部分的真实信息。

信贷圈子内流传这样一个段子：信贷人员看企业如同男人看女人，企业的净利润好比是女人的胸，大点当然好，但大胸要配长腿和小蛮腰才协调，长腿是利润率，小蛮腰是净资产。而美不美的关键是臀，臀是现金流，脸是资产负债率，太大了会要人命，太小让人感觉别扭，需要匀称。最后还要看气质，即企业文化氛围、经营战略。看女人的顺序应当是：臀-腿-腰-胸-气-脸，看企业的顺序是现金流-利润率-净资产-净利润-企业文化-负债率。似乎有一定的道理。

借款人的财务状况，是信贷调查人员最关心的信息。这些信息的来源不同，作用不同。财务管理规范的公司，可以从其财务报表中得到；管理不规范的公司，或者有意粉饰报表的公司，信贷人员要对其财务数据进行还原；小微企业和个体经营者大多没有财务报表，只能通过其采购或销售记录、进销存系统、流水账、单据凭证、对账单等资料进行核实验证。目的只有一个，就是得到基本真实的财务信息。

拿到一套财务报表先看什么后看什么、从哪里下手，这是初入此行的调查人员最关心的问题。关于财务分析的理论已经很多了，按照常规的理论，就是拿到三张报表以后，计算分析借款人的偿债能力、盈利能力、成长性等指标，其实，这种方法在信贷调查实践中并不很适用，有经验的信贷人员先看报表敏感项目或敏感数字，什么是敏感项目？比如，资产负债表中的「其他应收款」、「其他应付款」这两个科目金额过大可能包含见不得人的秘密；再如，通过利润表中的「财务费用」与「短期借款」及其变化情况对照，与现金流量表中「分配股利、利润和偿付利息所支付的现金」对比分析，与参考值对比相差过大可能藏有隐情。

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