關於大額存單，知道這15點就夠了（有圖有真相）
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內容綜合：周知客（ID：TalkingFinance）、網易財經
作者：周小知
關於大額存單的一切猜測終於落定。中國人民銀行在6月2日發布了《大額存單管理暫行辦法》，即日施行。標誌著中國利率市場化再向前邁進一步，存款利率上線成為唯一障礙。
廢話不多說，看看《辦法》都說了哪些事：
大額存單是指由銀行業存款類金融機構面向非金融機構投資人發行的、以人民幣計價的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產品，屬一般性存款。
銀行業存款類金融機構（以下稱發行人），包括政策性銀行、商業銀行、農村合作金融機構以及中國人民銀行認可的其他金融機構。
大額存單推出初期，將首先在自律機制核心成員範圍內試點發行。此後，人民銀行將結合利率市場化改革進程、以及大額存單市場發展情況，有序擴大發行人範圍。
非金融機構投資人（以下簡稱投資人），包括個人、非金融企業、機關團體和中國人民銀行認可的其他單位。
根據《存款保險條例》，大額存單作為一般性存款，納入存款保險的保障範圍。
發行人發行大額存單，應當於每年首期大額存單發行前，向中國人民銀行備案年度發行計劃。發行人如需調整年度發行計劃，應當向中國人民銀行重新備案。
採用電子化的方式。大額存單可以在發行人的營業網點、電子銀行、第三方平台以及經中國人民銀行認可的其他渠道發行。
通過第三方平台發行大額存單，更能體現大額存單電子化、標準化的特徵，有利於存單的集中流通轉讓。具體採取何種方式發行，由發行人根據自身業務特點、經營管理要求並結合市場狀況自主確定。
個人投資人認購大額存單起點金額不低於30萬元，機構投資人認購大額存單起點金額不低於1000萬元。
未來，結合利率市場化推進進程和金融市場發展情況，人民銀行可對大額存單起點金額適時進行調整。
大額存單採用標準期限的產品形式。期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。
大額存單發行利率以市場化方式確定。固定利率存單採用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業拆借利率（Shibor）為浮動利率基準計息。
Shibor作為貨幣市場基準利率，具有基準性高、公信力強等優點，以Shibor作為大額存單的計息基準，符合國際慣例，有利於促進形成合理的存單市場價格，進一步完善市場化利率形成機制。
大額存單自認購之日起計息，付息方式分為到期一次還本付息和定期付息、到期還本。
大額存單可以轉讓、提前支取和贖回。發行人應當於每期大額存單發行前在發行條款中明確是否允許轉讓、提前支取和贖回，以及相應的計息規則等。
大額存單可以用於辦理質押業務，包括但不限於質押貸款、質押融資等。應大額存單持有人要求，對通過發行人營業網點、電子銀行等自有渠道發行的大額存單，發行人應當為其開立大額存單持有證明；對通過第三方平台發行的大額存單，上海清算所應當為其開立大額存單持有證明。
每期大額存單採用唯一有序編號和命名。發行人或上海清算所應當準確、連續記錄投資人持有大額存單情況，不得與其他產品的投資信息相混淆。發行人為投資人開立大額存單專用賬戶，投資人購買大額存單遵循實名制規定。
市場利率定價自律機制根據市場發展狀況，對大額存單發行交易的利率確定及計息規則等實施自律管理。
興業銀行首席經濟學家魯政委：從整個金融改革角度來看，《辦法》的推出是為未來存款市場的定價提供參照，投資人更是存款人。增加了金融市場的投資工具，可以和票據、短期國債、金融債有一定相互替代的金融工具。
對於金融機構而言，能夠在一定程度上緩解在利率市場化的背景下吸收存款的壓力，未來更多非標準化的結構存款會向這種標準化的大額存單遷移，同時對於客戶而言也有效的提高了存款的流動性。
更宏觀來看，實際上是解除存款利率管制，應該推出的最後一個產品，標誌著解除存款利率上限管制行將完成。
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