我认为这本书中基本上都是在讲防御，进攻几乎没有，可能是对于防御的大道理大致都是共通的，而进攻则更为个性化，太多人知道的进攻方式，只会导致其失灵。

范塔普博士：

许多人从事金融操作的目的是希望赚大钱，这就是造成他们失败的原因，因为他们过于重视金钱本身，很难在输钱时停损，甚至无法在赚钱时长期持有。如果把金融操作视为一场游戏，而且一定要按照游戏规则去玩，一切都会变得很容易。

理查丹尼斯

不要为赚回损失而加码。当遭遇重大损失，情绪会大受影响，并导致判断错误。因此，在遭遇重大损失时，应该隔一段时间再考虑下一笔交易。

交易成败关键在于决心与毅力。几乎人人都可以列出我们传授的80%的交易规则，可是他们却无法教人在市场情势不稳定时如何坚守这些规则。

假如你只有一种交易策略，或者只是一个人做决定，你绝对无法管理一笔庞大的资金。但是如果你有多种交易策略，或是有一批人帮你做决定，管理几亿美元的资金根本不成问题。

你必须保持平静，毕竟交易只是生活中的一小部分而已。同时，对我来说，操作失败导致情绪受影响，会使我日后的交易丧失信心，而只重视短利，会忽略了大局。因此，我会尽量避免让自己因为交易失利而陷入情绪低潮。

我也会在交易顺手时，以平常心待之。假如你会因为交易成功而过度高兴，那么在交易失利时，你就会益发感到失望。我从事交易已经20年，若非学会了保持平静，我早就会被交易生涯中的大起大落逼疯了。

马克威斯坦

我的交易很少遭遇亏损，是因为我总是选择最适当的时机入场。大部分人都不会等到市况明朗才进场。他们总是在黑夜中进入森林，然而我是等到天亮才进去。

选择万无一失的机会发动攻击，就是我的原则之一。

交易原则：

1. 必须做好自己的家庭功课。

2. 千万不要有志得意满的心理。如果洋洋自得，你就会忘记风险。要记住，最好的交易者都是谦卑的人。

3. 要知道自己的极限。每个人都有极限，即使最高明的交易员也是如此。

4. 不要受别人意见左右，要有主张。

5. 耐心等待机会。知道什么时候应该退场和什么时候应该进场同等重要。

6. 交易策略必须具有弹性，以反映市场的变化。大部分交易员最常犯的错误，就是交易策略总是一成不变。

7. 不要被获利的喜悦冲昏了头脑。天下最难的事情之一，就是如何持续获利。一旦赚到钱，你就会希望赚到更多的钱。这样一来，你就不可能怀疑自己既定交易原则的正确性，而这就是导致自我毁灭的原因。

你必须学会如何面对亏损，这项工作比学习如何在交易中获胜更为重要。假如你认为自己永远会是赢家，那么当你遭遇挫折时，你很可能就会因此怨天尤人而一蹶不振。

保罗都得琼斯

当操盘情况不佳时，减量经营；当操盘渐入佳境时，增量经营。

千万不要在你无法控制的情况下，贸然进场交易。

假如你持有的部位呈现亏损，解决的方法其实很简单：出场观望。毕竟你随时都可以再进场，没有其他方法会比重新出发来得更令人振奋。

最重要的交易法则是防卫性要强，而不在于攻击性。我从事交易时，总会假设自己持有的部位是错误的。我会设定止损点，同时也希望自己持有的部位能按照预测的方向前进。如果预测错误，我也可以全身而退。

不要逞英雄，也不要过于自信，你必须随时对自己的交易能力提出质疑，别高估自己，否则你就死定了。美国历史上最杰出的投机客利弗摩尔曾经说：「长期而言，没有人能击败市场。」这就是为什么我的交易理念倾向于防御。如果你做了一笔杰出的交易，别认为那是因为你有先见之明。经常维持高度自信是件好事，但你仍要保持警觉。

假设市场行情在经过一段时间狭幅波动之后，波动幅度突然变大，显然就是预告市场行情将朝著波动幅度放大的方向迈进。

我相信在市场价格变动之后，市场的基本面才会发生改变。

在交易时，我不仅用价格停损点，也应用时间停损点。如果我认为市场应该有所变动，而实际上却没有，我通常会立即出场，即使没有亏损也是如此。

艾迪塞柯塔

我认为选择客户对我的操作成绩非常重要。我要的客户是完全能信任我，以及长期支持我的人。如果我的客户过于关心我短期间内的表现，这就一定会对我的交易构成阻碍。

就心理面来说，我会依据操作的表现改变交易活动的大小。如果正在获利，我的交易活动会比较具有攻击性，反之则会减少。

如果你正在亏损，却又情绪化地增加交易活动，希望挽回颓势，那么一定会损失惨重。

我并不认为交易员可以长期遵循某条交易法则，除非该交易法则恰能放映他的交易风格。其实，总有一天他会发展出新的交易法则来取代既有的。我想这就是交易员必须的成长过程。

如果你陷入「我要翻本」的情绪之中，虽然这种感受很刺激，可是代价却相当昂贵。最好的方法是在输钱时越赌越小。这样可以让你保持资金的安全，情绪也可以因此渐趋平稳。

詹姆斯罗杰斯二世

除非知道自己在做什么，否则最好什么都别做。除非等到一个完全对自己有利的时机，否则最好不要贸然进场，这样，即使你犯下错误，也不会遭致重大伤害。

问：如果市场形势与你的看法不符合，你会怎么做？

答：如果真是如此，我什么也不做，等到两者符合后再采取动作。

伯恩吉尔伯

当一个人没有患得患失的心理时，通常会做得比较好。当求功心切时，反而会诸事不顺。

大部分交易员失败，都是由于其自尊心过强，无法承认自己所犯的错误，另外，有一些交易员无法成功，是因为他们害怕遭受亏损。

遭遇亏损时，千万不要想加码摊平。

一般交易员在遭遇亏损时，会犯下交易过量，一心指望捞本的错误。

汤姆包得文

输家绝对不够努力，他们的毅力与耐心也不够。他们等不及真正交易良机的到来，就像进场交易。当它们看到市场行情波动时，就想进场交易，这无异于强迫自己从事交易，而不是居于主动地位耐心等待交易良机。耐心是交易员获致成功非常重要的一个条件。

赖瑞海特

成功的交易员也许不知道明天的市场情况将会如何，但是他一定对未来长期走势有相当清楚的概念。

当我和其他交易员聚集在一起，而他们谈论自己惊心动魄的交易经验时，我总是沉默不语，因为对我而言，每笔交易都一样。

第一， 如果你不是拿你的全部家当下注，即使交易失败，也可以全身而退。

第二， 假如你知道你交易的最坏结果会是什么，你就可以拥有最大的交易空间。

简言之，虽然你不能控制获利，但是你可以控制风险。

明德投资管理公司的第一条交易法则就是，每笔交易所承担的风险决不可高于总资产的1%，把交易风险控制在最低点，是一件非常重要的事。

我认为有两个指标需要重要注意：

1. 如果市场对重大消息没有做出应有的反应，这其中必有重大含义。

2. 当市场创新高时，其中必有重大意义。不论市场上有多少人告诉你，市场基本面并未改变，而且市场也没有理由涨到如此高点，可是事实摆在眼前，市场创下新高，而且一定有些事在变。

交易得胜的基本法则：1.如果你不下注，你就不会赢。2.如果你输得精光，你就无法下注。

盖瑞贝弗德：

我建议要用趋势跟踪系统进行交易的人，在交易时，必须加上自己的判断，换句话说，他们应该把资金分为两部分，一半用趋势跟踪系统进行交易，一半则用自己的判断进行交易，以免趋势跟踪系统失灵。

面对失败的交易，你必须提得起，放得下，你绝对不能因为一笔交易失败，而被搅得心神大乱。

推荐阅读：

相关文章