3月28日,全球領先的技術集團及乘用車、商用車和工業技術移動系統供應商,德國採埃孚股份公司宣佈,公司已經達成最終協議,以每股136.50美元的價格,收購全球領先的變速制動系統、技術和服務供應商——威伯科。

  此收購案已獲得採埃孚管理委員會和監事會,以及威伯科董事會批准。採埃孚與威伯科聯手將成爲一家領先的全球性商用車技術集成系統供應商,爲採埃孚的商用車客戶創造價值。

  合併後銷售總額將達400億歐元

  威伯科是全球領先的變速制動系統、技術和服務供應商,其產品和服務能提升商用車包括卡車、客車及掛車的效率、安全及聯網。威伯科其多樣化的產品和服務包括集成制動系統和穩定控制、空氣懸架系統、自動變速控制產品、以及空氣動力學、遠程信息處理系統和車隊管理解決方案。威伯科在紐約證券交易所上市,2018年總銷售收入爲33億歐元,在40個國家擁有約16,000名員工。

  採埃孚股份公司首席執行官沃夫翰寧·施艾德(Wolf-Henning Schneider)表示:“我們相信,透過攜手威伯科,採埃孚能成爲全球領先的商用車技術集成系統供應商,爲客戶、員工及股東創造長遠價值和保障。對採埃孚而言,收購一家專注並領軍商用車制動系統的企業,不但能爲我們增添一項穩定且不斷髮展的業務,同時讓我們現有的商用車技術事業部得以擴展其在車輛運動控制方面的能力。這也符合我們的股東:齊柏林基金會及Jürgen博士和Irmgard Ulderup女士基金會的最佳利益,因爲此交易將有助採埃孚持續壯大。”

  威伯科董事長兼首席執行官Jacques Esculier表示:“我們與備受推崇的採埃孚聯手,將打造一家領先全球的技術企業,讓我們搶佔先機,充分利用未來對自動化、高效和聯網商用車需求帶來的機遇。我們與採埃孚在開發創新技術方面已有悠久而成功的合作歷程,雙方都有着追求卓越、致力創新和以客爲尊的信念。”

  採埃孚將以每股 136.50 美元收購威伯科,股價總值約 70 億美元,預計在 2020 年初完成交易。採埃孚管理委員會和監事會,以及威伯科董事會已批准此收購案。

  兩家公司合併後,將成爲一家領先的全球性商用車技術集成系統供應商,銷售總額達400億歐元。

  強強聯合、優勢互補

  此項計劃收購是採埃孚下一代出行戰略的其中一環,並將擴大公司的能力至包括商用車制動解決方案。這對自動駕駛功能的落實起着核心作用,當中包括卡車和掛車的緊急制動操作。收購後,兩家公司的客戶都將擁有采埃孚作爲合作伙伴,爲其提供全面的系統性方案,用於電驅技術和自動駕駛功能的新型驅動系統。採埃孚預期,自動駕駛功能將主要應用於商用車,及在交通流量和複雜性相對較低的場景(如工廠、機場、農場)。兩家公司的業務合併預期將進一步加速新科技的開發,以實現商用車的自動化功能,使採埃孚降低對乘用車行業經濟週期的依賴。

  對威伯科的戰略收購計劃符合採埃孚的目標,即致力於開發並交付技術解決方案,使車輛具備觀察、思考及行動能力,達至減少排放,提高道路安全。採埃孚透過其擁有的傳感器系統和計算技術,已具備“觀察”和“思考”能力;採埃孚今後攜手威伯科,將會完善整個商用車技術組合,提供解決方案使汽車具備“行動”能力。在轉向和傳動系統技術領域,採埃孚已是全球領先的供應商。

  採埃孚股份公司首席財務官康斯坦丁·紹爾博士(Dr. KonstantinSauer) 表示:“採埃孚提出戰略收購威伯科的意向,正是合適的時機。在成功整合天合汽車後,採埃孚大幅減低了債務水平。事實上,我們已超額完成了債務削減目標。威伯科是一家健康和成長中的公司,擁有強勁的現金流,與採埃孚十分匹配,能配合我們落實戰略。”

  交易有待監管部門審批和符合其他常規交割條件,以及代表威伯科已發行股本50%以上的股東批准。採埃孚預計,交易將在2020 年年初完成。

  鑑於雙方現金流情況,採埃孚預期在交易完成後將再次大幅降低財務槓桿。

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