✩TPP跨太协与ASEAN东协概念股势起与转变✩
【东南亚地便人口多,盟协厚植经济实力,高营利想像空间广,各国企业进驻摇篮,台资卡位蜂拥争入,实质获益端赖本事】
日前媒体相继报导,正要当红英文名词『TPP』,乃系『跨太平洋经济战略伙伴协定』(The Trans-Pacific Partnership之英文简缩写,简称跨太协)。
跨太平洋经济战略伙伴协定,据维基注解,系由亚太经济合作会议成员五国所发起,自2002年开始酝酿而成之一组多边关系之自由贸易协定,旨在促进亚太区之贸易自由化。时序演变迄今另有八国(含美、日、加—等国,经加入谈判行列中),其他国家表达意愿加入者至少亦有七国,台湾即系其中之一,因经济情势之关系,争取积极度尤胜他国。故TPP其影响力正与日俱增中(老美插脚主导跨太协,旨在亚洲平衡政策,用特制衡中共),渐与大陆主导推动之东南亚国家协会(Association of Southeast Asian Nations,简称东协ASEAN),会员国十国,率皆为东南亚国家,属冷战时期社会主义国家,为固本扩展势力,成立政府性国际组识体,嗣后,随东欧剧变与苏联解体,冷战结束后,该国协之意旨遂转为以区内经济环保等事项之合作,再扩及寻求与区外各组织对话与合作宗旨,积极与日、韩经贸大国行协商谈判,而有所谓东协十加三之会议成形,预定于2015年成立『东协共同体』,该两阵营表面隐然形成对照抗衡之态势。
证诸国际世界村经济情事,往往呈现既竞争又合作关系,现行对抗不代表未来仍会如此,竞合之路未曾中断,跨太协与东协两阵营,随会员国重叠性日高,未来仍可能会有并合之可能,最起码成员国基于本身利益考量,可能会同时申请加入两阵营,而形成交错复杂微妙关系,从而导致分野界线不明,仅系发起国与会员国间优惠互利及主导者之差异而已,毕竟国际间利害关系之态势系现实,实力优于一切,基于国家利益最高考量原则,为生存之道没有什么事系不可能发生!而触发两极对立关键因素,最大可能变数,即系为经济利益而引动之战火------
据了解,TPP为全球最大自由贸易协定,有信息显示,今年底有望完成协定相关谈判工作,主要消费国之老美,将会同意越南,属社会主义国家,现今唯一入跨两大阵营,获美最惠国待遇,又隶属东协贸易圈,挟地便税优双得利,企业扩展梦幻新兴处女地,加以工资低,各国企业竞相蜂拥进驻,俨然成为世界新工厂先驱,今年经济成长率发酵,预估高达5%以上,如今相关之纺织品原输美、日需高关税(现行关税3%至34%不等)可免税或减免,实乃大大提高竞争力,我国早期有先见之明,往南向投资于越国设厂之诸多企业,苦尽甘来无疑系最大受益者,加以利基题材接踵而至,黄昏产业名词远飃,出头天机会经降临,年底前又系传产旺季效应等因素,颇值得随时留意信息动向。
TPP会员国之越南,前些日子国内前往投资收成,可望受惠之相关个股,曾随媒体推波助澜,股价疯飙一阵子,然随著时间经过,与有心人出股下车,股价又沉寂淡化,真所谓涨也恖恖跌也恖恖,掌握先机进出眼明手快者,堪称系赢家。
股市场对信息之反应一向既敏感又迅速,相关相念股,不管实质获益度,闻声股价先反弹再说,纵使落后者亦有同庆机会,只系时间问题。
综观,当前台湾于越国设有加工厂投资者,偏向于纺织与制鞋业,且历史经悠久。另根据专业研究人士说法,越国谈成入伙TPP,销往会员国除本土制纺织品(占出口总值逾三成)外,其他战略伙伴类群如:鞋頖(出口大宗)、电器、钢材、纸业等本土物类,亦将同享优惠关税待遇,其受惠程度系多点面,利益共享蝴蝶效厅将可扩散,当亦为聚焦重点。
股史经验启示,传产类股特色,尤其系想像未见实质利多概念股,每当股价由媒体推波助澜,舞动一段涨幅后,常会因消息淡化而沉寂,再慢性回跌一段长时间,方可伺机再起,追山顶想解套颇不容易,不出货长套乃势所必然。
越南TPP概念股即具备此一特色,因利多因素属问号?往往股价刚起动时,有实质业绩(生产材质有些系属高科技运用)法人未介入较冷门,量少亦不受股民重视与关注,仅有操股有心者,了解人性弱点,无利多无人愿择入,藉题默默先介入某个股吃货,未详加观察留心无以窥其状况,经过一段时间之后,顺势再拉抬同质性类股,当族类逐一窜出时,自然引发法人、投顾及经验敏感者投资者观注,相继投入拱价行列,时机成熟时,再透由媒体初放相关之信息,让部分散户投资者知悉而进一步推波,当股价热烘烘时,各媒体利多信息竞相揭露放送,引鼠入洞,反映慢半拍股金贪鼠,一一跳陷坑,完成一套养套杀赚金工程。
犹记95年至96年时期,基于越南欢迎外国厂商投资该国,加以工资低位化,甚至低于大陆,国内厂商敏锐度高,台资基于成本利益及避免遭经济孤立考量,络绎不绝前往投资,兴起一股投资越国之风潮,经多年戮力打拼终现曙光,虽然短期难见明显大效益,但未来好梦(出货成长,税减免获利提高)想像空间无限,故而,在其他类股接连有表现后,终于轮由渠等表现。
美国引动TPP会员国出口品至美可减免关税利策,触发国内厂商竞相南向往越南投资设厂,取代对大陆投资过度依赖,以致有关纺织、制鞋、造纸等类股十月起兮,透由报章媒体披露鼓动,越国进入TPP经济圈后,加上业绩进旺季营收达阵,实质投资设厂之优股群,接连爆大量动能,股价大涨艳阳天,掀起一波滚升浪潮,翻身出头天,俨然成为未来式之越南资产概念股,可预见将催化中概股之地位转向。
据探索,事实上于2000年之前,有关全球区域经济整合之团体,仅有NAFTA(北美自由贸易协定)及EU(欧盟)两大阵营,至2000年之后ASEAN(东协)及2002年TPP(跨太协)萌芽整合诞生,经多年洽商磨合运作与考验,2010年后终于激发成为区域经济贸易整合主潮流,尤其ASEAN与TPP两阵营之效益,因无论团体成员、人口结构、产业生产值、影响区域层面,从未来发展趋势观之,更受瞩目,无疑将会系全球最大自由贸易市场,我国身处地球自由村一员,何能不重视与关注其动向?
台湾囿于政治地位特殊性,导致经济情事,对外拓展亦混沌,虽强烈表达加入参与TPP与ASEAN两阵营之意愿,迄今仍未能成为会员国,未来变异性颇大,结果亦难料,不过国内强大经济竞争实力当后盾,却系他国所不容忽视,故而,两阵营无论演变态势如何?何者有利基,政治上纵使尚受囿,惟基于自由经济体制不变性,国内厂商倘得以机先深入其国境内策划布局,始终应会系潜在大获益者---
风水总系不断轮转,股市轮旋定律更系如此,当主流股价回整完成,必将风云再起,把握时机即系最高投资要领,当前经济时局迷蒙,正好趁机多观察研究,觅第四季旺季有机会成为主流之题材个股,伺机择股投资。
审酌当前经赴海外布局跨太协与东协有成者,受惠者涉及纺织(受惠程度最大)、纸业、鞋頖、塑胶、电器、电子、--等类别,有关概念股群基本面资料,谨择要胪列如后:(谨供择股参考)
表栏:
一、EPS为102年第三季数值,选(尚未公布后补)。
二、PER、股净比为102年11月8日收盘计算数据。
三、选股参考数值原则:EPS高为好;PER、股净比低较佳(0除外)。
『A』跨太协(自由民主主义为主体)阵营受惠概念股群
国际局势演变,日益诡谲复杂,东南亚国家相继兴起采行合纵连横稳权结盟,并借端扩张势力,且影响力日大,其中越南经济发展后势,更系勇猛,我国厂商纷纷携金投入,纺织业为急先锋,烧热冷灶已见成效‧预判尚未付之动作之纺织上游厂,诸如:力丽、力鹏、集盛等,基于竞争生存力考量,预判未来将被迫策定往南向越南设厂行‧相信其他迄未设厂之产业公司,基于业务发展之需,亦必详加评估跟进,毕竟高商竞时代输人不输面适者生存。
TPP跨太协越南效应想像受惠概念股群 《越国横跨两阵营,挟地利便工资低关税减免大优势,促使各国企业竞相拥入投资,取代中国大陆世界工厂地位,俨然成为新兴市场主流》 |
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股名代号 |
越南主要产品链 |
3Q EPS |
PER |
股净比 |
备注 |
台化1326 |
聚脂纤维 |
3.7 |
20.62 |
1.85 |
越南设纺织厂 |
远东新1402 |
假撚、纺纱、成衣 |
1.14 |
25.92 |
1.53 |
越南设纺纱、成衣厂 |
福懋1434 |
纱线、织布(塔夫塔布、轮胎帘布)、缝制品 |
0.98 |
25.03 |
1.3 |
越南等设平织厂,计划投资针织布厂 |
南纺1440 |
产制短纤布、染整、印整 |
0.66 |
27.07 |
1.35 |
越南设纺织厂 |
大东1441 |
棉纱线 |
-0.12 |
48.65 |
0.80 |
越南正兴建纺纱厂,103年第三季投产 |
年兴1451 |
牛仔布、成衣(裤类) |
1.49 |
22.57 |
1.36 |
越南等设成衣、纺纱厂 |
强盛1463 |
染整、针织布 |
0.02 |
0 |
1.58 |
越南设染整、针织布厂 |
南纬1467 |
混纺纱、长纤布、染整、成衣 |
0.96 |
15.15 |
1.37 |
越南等国设成衣厂 |
台南1473 |
成衣 |
1.36 |
13.27 |
1.14 |
越南等设成衣厂 |
儒鸿1476 |
针织布、成衣 |
7.77 |
27.3 |
12.39 |
越南设成衣厂 |
聚阳1477 |
产制短纤布、染整、印整、成衣 |
6.27 |
23.31 |
6.22 |
越南等国设制布厂 转投资南纺越南厂50% |
广隆1537 |
铅蓄电池、汽机车、不断电系统、电动自行车电池 |
5.39 |
9.53 |
2.68 |
越南设电池厂 |
伸兴1558 |
机械缝衣机 |
10.59 |
12.9 |
3.56 |
越南设厂 |
东隆兴4401 |
布纱、车砂线 |
3.79 |
28.72 |
6.46 |
越南设纺织厂 |
铭旺实4432 |
成衣 |
3.62 |
14.58 |
3.41 |
越南等设成衣厂 |
光隆8916 |
羽绒成衣 |
3.52 |
24.57 |
2.42 |
越南等设羽绒厂 |
东元1504 |
马达、电脑控制器、家电 |
1.57 |
16.95 |
1.51 |
越南有电机厂另与大亚合资设电缆厂 |
大亚1609 |
电线电缆、家电等电器 |
-0.07 |
168.75 |
0.55 |
越南与东元合资设电缆厂 |
台纸1902 |
工业纸、纸箱 |
0.03 |
0 |
0.85 |
越南设纸器厂 |
正隆1904 |
家庭纸、纸器 |
0.85 |
11.29 |
0.85 |
越南设纸器厂 |
永丰余1907 |
文化、家庭纸、纸器 |
0.18 |
33.98 |
0.78 |
越南设纸器厂 |
正新2105 |
各种车轮胎(内外胎) |
4.19 |
11.56 |
3.45 |
越南等设轮胎厂 |
建大2106 |
各种车轮胎(内外胎) |
3.23 |
12.69 |
2.82 |
越南等设轮胎厂 |
三阳2206 |
机车 |
0.14 |
239.5 |
3.05 |
越南等设机车厂 |
锠新2415 |
汽车、自行车喇叭锻造塑件、音响等塑胶组件 |
0.55 |
6.65 |
0.93 |
越南设金属及塑胶件厂 |
高林2906 |
销售及租赁家用消费产品 |
0.24 |
60.83 |
0.75 |
越南设贸易公司 |
宝成9904 |
运动衣鞋、裁剪布等鞋材 |
2.69 |
11.69 |
1.78 |
越南设鞋厂 复合式利基 |
丰泰9910 |
运动衣鞋、裁剪布等鞋材 |
3.04 |
19.82 |
4.94 |
越南设鞋厂 复合式利基 |
百和9938 |
黏扣带、松紧带、弹性针织布等衣鞋类配件 |
1.71 |
17.89 |
2.11 |
越南等设黏贴条制厂
|
附 注 |
越南概念股亦系东协概念股 |
『B』东协(社会主义为主体)阵营受惠概念股群
【媒报载略以,1021107我国与新加坡(东协会员国)签署台星经济伙伴协定(ASTEP),嗣立院通过后,提报世界贸易组织(WTO),将于103年1月生效。届时我输星方之货品,将可按年逐梯全面降至零关税,除有助双边贸易与投资增加外,配阶段受益产业,含盖电子业之半导体、光电材料及元件、电子零组件、印刷电路板组件、通讯传播设备等,未来利向扩延效应不断,双印(印度、印尼)将紧接行,东协相关族群无疑系未来关注重心。】
ASEAN东协概念股群 《东协标榜经济、社会文化、治安共同体,采取互惠优惠进出口关税制,稳定强化扩展经济实力,优势条件成为各国企业投资新摇篮,市场聚焦点》 |
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股名代号 |
东南亚产品链 |
3Q EPS |
PER |
股性 |
备注 |
统一1216 |
水产饲料、饮料、速食面 |
2.13 |
20.8 |
3.49 |
东南亚设水产饲料、食品、饮料、面食厂 |
味王1203 |
酱油、糖 |
1.09 |
26.81 |
1.52 |
东南亚设酱油、糖厂 |
卜蜂1215 |
饲料、畜牧 |
1.07 |
9.97 |
0.84 |
东南亚设农畜、饲料厂 |
三芳1307 |
PU合成塑胶皮布 |
1.52 |
13.16 |
1.52 |
东南亚设人工皮革厂 |
达新1315 |
塑胶加工 |
0.74 |
30.42 |
0.85 |
东南亚设塑胶厂 |
亚光3019 |
数位相机等 |
0.81 |
43.62 |
0.70 |
东南亚设数位光学厂 |
亿泰1616 |
电线电缆、台商建案及公家标案 |
0.03 |
54.5 |
0.58 |
越南设营建厂 |
联电2303 |
晶圆代工 |
0.95 |
11.87 |
0.74 |
东南亚设晶片厂 |
日月光2311 |
IC封测 |
1.4 |
15.65 |
1.99 |
东南亚设半导体封测厂 |
巨祥2476 |
汽车电子马达、连接器周边、端子等冲床件 |
1.00 |
12.02 |
1.01 |
东南亚设汽车电子零件厂 |
今浩3011 |
汽车电子及LED应用 |
-0.64 |
0 |
0.51 |
东南亚设汽车构件厂 |
纬创3231 |
液晶电视 |
2.12 |
8.63 |
0.96 |
东南亚设电视组装厂 |
欣铨3264 |
IC晶圆测试 |
1.32 |
12.12 |
1.10 |
东南亚设IC晶圆封测厂 |
台星科3265 |
逻辑IC晶圆测试 |
2.92 |
12.89 |
1.77 |
为新加坡星科金朋与台积电合作晶圆测试厂 |
闳辉3311 |
汽车面板、零组件 |
1.42 |
9.87 |
1.03 |
东南亚设汽车零组件厂 |
新至升3679 |
视听、通讯及消费电子零件 |
2.38 |
13.13 |
0.82 |
东南亚设电子构件厂 |
环泰4207 |
各类奶精、果糖、抗性淀粉 |
1.39 |
16.03 |
1.73 |
东南亚设糖果厂 |
F-泰鼎4927 |
印刷电路板及终端产品 |
3.11 |
7.24 |
1.33 |
印刷电路板厂设泰国为母厂 |
万泰科6190 |
网路、汽车线束材及相关组件 |
-0.40 |
0 |
0.59 |
东南亚设汽车线束厂 |
胡连6279 |
汽、机车零组件 |
4.56 |
15.34 |
3.22 |
东南亚设车端厂 |
泰金宝9105 |
硬碟、印表机、机上盒、通讯等电脑周边产品 |
|
|
3.02 |
泰国电子厂 |
宏全9939 |
饮料包材、标识 |
4.19 |
11.90 |
1.56 |
东南亚设制瓶厂 |
附 注 |
部分东协概念股亦系越南概念股 |
◎台商长期布局跨太协与东协两阵营,老牌经营受惠较大概念股:味王1203、统一1216、三芳1307、福懋1434、南纺1440、台南1473、儒鸿1476、聚阳1477、东元1504、广隆1537、大亚1609、台纸1902、永丰余1907、三阳2206、宝成9904、丰泰9910、百合9938、宏全9939-------。
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✥✥✥股市投资判观谈✥✥✥
《投资胜经==强者恒强,弱者恒弱,强转弱衰,弱转强盛》
《选股态势==中小型股优于大型股(小本经营散户),大型股优于中小型股(外资、法人)》
《股市不变定律》公司经营常态下,股价被人为炒高即系利空;反之,遭出货掼压破低即为利多,赢家作法当应不追高杀低,稳赚中间波段。
某个股股价起涨时,市场系难闻好消息,除获内线讯息外,纵使有心探询亦无门路。事实上,汲汲营营花精力追逐消息,不如借由专业观盘软体,日常详观判掌即时握个股涨势走向,盖因其乃代表蕴藏无形之正面消息,敏感投资者观趋势,用联想即行顺势操作,往往成为赢家之机率颇高;反之,一旦当媒体放出好信息时,代表短期不会再见好消息,经验启示,公司大股东、法人、主力、大咖,货吃饱准备溜跑,故借由各种管道(含诸多投顾)放出消息(媒体公然推荐),后知后觉之股钱鼠,觅香勇吃诱饵稳中标,因脱离不了人性贪与跟性,投资不信邪者大有人在,加以无经验新鸟不断捧金投入,故能让『股市八一法则』持续进行著,迄今股律无变。
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✪✪✪附录✰✰✰
历经3年双边谈判协商,克服各种障碍关卡,台湾与新加坡1021107终签署经济合作伙伴协定(ASTEP),开创两国关系发展新里程,且有肋我国进军开拓更多无邦交国(东协国家)之经贸版图!