ETH的弹性比BTC大，那么我在ETH/BTC下跌大于3%的时候买入ETH, eth/btc涨起来以后卖出ETH这样不就可以套利，就算一直换成ETH换不回BTC了，反正也一直看好比特币的， 一直拿著不也可以吗

这不就可以小幅度套利吗？

理论上是可行的。这其实是一种常见的交易策略：均值回归策略

上图分类来自《打开量化交易的黑盒》

可以做，但是套利中间位置可能会出现大幅度的浮亏，建议套利收益周期性提出，本金不要随意增加。小资金年化 50% 左右还是能做到的。

应交流需求，补充回答。

首先题主说的套利方案的确不可行，下面我分析一下我所说的可套利机会及原因。

ETH 与 BTC 的相关性直接看 ETH/BTC 交易对的走势更直观，从 K线上来看，这是一个较长线才能回归的标的，所以不适合高杠杆短期套利，但是低杠杆长线套利是不是可以做？答案是肯定的。

这两个交易币种上有两个特点，这是可执行套利的基础：

1）ETH/BTC 总体下跌，但会周期性的出现宽幅震荡或上涨。以 1年统计，从 2019 年 5 月起，走势可以切为 4 段走势，-53%、42%、-26%、66%，正负差值粗略计算相差 20%左右，这个值不小，这就是大家认为这两个币种相关性很差的原因，但这个值也没有那么大，最重要的是，两个币种的K线走势相似度高。

ETH/BTC 周线

2）BitMEX 的 BTCUSD 合约单位以 USD 计，而ETHUSD 合约单位以 BTC 计。这无形中增大了 ETHUSD 合约的价值波动幅度。如果不了解这个标的也没关系，可以简单理解为，ETHUSD 的持仓价值是会变动的，跌的时候跌更快，涨的时候涨更快，到底快多少呢？大概是平方关系，这个具体可以看 BitMEX 的合约资料。

下面开始设计资金管理方案，

假设账户资产为 X ，将资产分为两份，50% 用于做多 BTCUSD，50% 用于做空 ETHUSD，最大持仓使用 2X 杠杆，所以，做多和做空方向上最大量都是 1X。为了保护资金安全，直接以最大下跌 100%，即 ETH/BTC 跌为 0 进行设计，

最简单的交易方案：

  1. 初始开仓量 0.1X ，即做多 BTCUSD 0.1X ，做空 ETHUSD 0.1X；
  2. ETH/BTC 每上涨 10%，做多和做空各加仓 0.1X；
  3. 亏损 0.1X 减仓一半，亏损 0.25X 全平；（这个取决于风险承受能力，我们使用的策略是 50%止损）
  4. 出现趋势反转 ETH/BTC 下跌时，做多和做空持仓的合计收益达到持仓量的 5% 减仓 50%，达到持仓量的 10% 全部平仓，跳回 1. 或 2. 继续进行。

这套策略的总体表现是，

当 ETH/BTC 下跌过程中，BTCUSD 亏损速度比 ETHUSD 盈利速度稍慢，因为 ETHUSD 有更大的波动性同时 ETH/BTC 长线为下跌走势，这时会有盈利出现。

当 ETH/BTC 上涨时，会出现浮亏，浮亏速度取决于 ETH/BTC 的波动性，有时候会非常快，但往往浮亏收窄的速度同样快速。

除套利收益外，这个策略使用永续合约交易会额外有一份持仓费率收益，这个大概年化在 10 - 20% ，也很可观。

总体来说这是个高风险策略，高风险的主要原因是做多和做空的价值会出现不平衡，所以不建议投入太大资金。但高风险与高收益并存，大家都知道的道理无需多说。

去量化平台vn.py或者FMZ找他套策略，架设试试就ok了 哈哈哈哈哈哈哈哈

肯定可以，而且已经有大量的交易机器人在做这样的事情了

所以套利空间非常低，在这样极低的空间内的交易深度就会很小了，所以赚不到什么钱

不可行 心态会被拉来拉去 多头能赚钱 空头也能赚钱 多空来回搞 最后肯定被庄的活塞运动搞成齑粉

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