如今高净值人群（可用于投资的金融资产在100万美元以上，不包含房产、奢侈品、艺术品等）在做财富管理的时候，必须要考虑到一点就是家族财富传承的问题。

家族财富传承过程中所用到的工具必然少不了大额保单与家族信托。

大额保单如今在国内已经被不少高净值人群接受。比如一对45岁左右的夫妻，年交保费不到30万，二十年交费合计约500万左右，可以购买1000万保额的终身寿险，互为受益人。终身负责双方的身故责任，用终身寿险为夫妻双方或下一代创造1000万的免税收入。这就实现了生命价值的保障，又实现了资产的完整传承，给配偶或下一代留下了1000万免税的、避债的现金。

大额保单在家庭财富传承规划当中的作用就是在生命结束的时候为受益人提供一笔免税的现金。

为什么需要为受益人提供一笔免税的现金？这里就涉及到遗产税的话题。

百度的对遗产税的解读是：遗产税是一个国家或地区对死者留下的遗产征税，国外有时称为「死亡税」。征收遗产税的初衷，是为了通过对遗产和赠与财产的调节，防止贫富过分悬殊。

遗产税是以被继承人去世后所遗留的财产为征税对象，向遗产的继承人和受遗赠人征收的税。理论上讲，遗产税如果征收得当，对于调节社会成员的财富分配、增加政府和社会公益事业的财力有一定的意义。遗产税常和赠与税联系在一起设立和征收。但是，为了吸引投资和资金流入，也有一些国家和地区故意不设立遗产税或者废除遗产税。

2016年12月19日，中国社科院2017年《经济蓝皮书》发布暨中国经济形势报告会在京召开。蓝皮书呼吁尽快实施房地产税和遗产税，积极推进个人所得税改革等措施。

不管我们如何做税收筹划，我们都不可能规避所有的税收，财富传承的时候需要缴纳很多的税以及很多的费用，缴税以及各项的费用都需要用到现金，保单可以快速的提供一笔免税现金，帮助家属在办理财富传承过程中所需要的各种现金需求。

信托可以确保对于资产分配和管理可以在身故以后按照自己的意愿得到贯彻。

大额保单存在一定的道德风险，大额保单在财富传承当中是一种隐含利益冲突和道德风险的安排。因为配偶和孩子只有在被保险人身故的前提下才可以享受到财产，被保险人去世的越早这笔投资的收益率就越高。一笔1000万的保险金在20年前拿到与在20年后拿到，他的收益率是不一样的。

但是我们去规划大额保单应当让被保险活的更长而不是让被保险上活得更短。

另外保单具备的贷款和退保的功能有可能提早让保单失效，尤其是被保险人老年控制力下降之后；八九十岁的人跟四十岁和五十岁的时候所呈现的能力和控制力是完全不一样，人老了之后很多东西就无法去控制了。我们经常看到有老年人在生命的最后几个月突然将资产转给身边的一个保姆或司机、保镖之类的案列。

所以保单是在人有控制力的时候为自己没有控制力的时候去做的一种准备。

信托可以帮助他把这种控制能力持续的更久一些。

另外，大额保险金支付之后，这笔1000万甚至几个万上亿的保险金支付给了指定的受益人之后，受益人是否具有大笔现金的管理能力也是财富传承需要考虑的一个重要因素。

信托是如何化解大额保单的道德风险

在做财富规划的时候，让大额保单的受托人持有保单，受托人就是信托公司。

大额保单的身故受益金不再由配偶或者孩子来管理而是信托公司来管理。

在财富规划的同时就和信托公司沟通保险金的分配方式。

比如保险金身故之后是一次性支付？还是每年支付？是支付利息还是包含本金？当小孩结婚之后有没有什么变化？当小孩的下一代出生之后有没有变化？他的婚姻发生变过的有没有变化？

这样原来可能造成利益冲突的保险金的安排就被改造成了长期的资产规划成为真正传递爱与责任的工具。将保单留下来的这笔现金的支付时间和管理的时间延长，交给了一个独立的第三方，也就是信托公司去完成，在国外已经非常非常普遍和流行；在国内，这种保险+信托的方式已经在家族财富传承中开始发挥作用了。

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