负资产？敬而远之～

（资料图片）

金管局最新数据显示，2019年第四季录得128宗新增负资产个案，较同年第三季53宗增加1.4倍，市场忧虑新型肺炎阴霾下，楼价将进一步调整，导致负资产续增，甚至回想沙士时期负资产达10万宗的情况。负资产上升非好事，不过，正如笔者上周专栏所述，现时楼市稳健，与沙士时期难同日而语，暂时毋须过虑。

所谓负资产，意指业主持有的物业最新市值，较未偿还的按揭借贷还要低，导致资不抵债，通常在物业价格下跌下会发生。举例而言，假设以500万买入一个单位，按揭8成，即贷款额400万，一年后楼价跌至360万元，但未还贷款额尚有390万元，即使出售单位，仍不足以完全偿还银行贷款，物业便被视为负资产。

（资料图片）

去年第四季受中美贸易战及本港社会事件内外夹击下，本港经济受影响，加上年尾属转统淡季，楼市交投放缓，楼价亦有调整，以致本港负资产上升。去年第四季，新增负资产个案录得128宗，金管局强调当中大部分为银行职员按揭，少数涉及按揭保险计划贷款，因为这些贷款按揭成数一般较市场为高。

综观历史数据，最深刻要数沙士时期，当年负资产宗数超过10万宗，占供楼人士比例22%，涉及金额高达1,650亿港元。现时128宗相对沙士时期的纪录仍相去甚远，即使在新型肺炎疫情扩散下，第一季楼价预计将续见调整，负资产料有上升趋势，但规模仍难与2003年相提并论。

（资料图片）

负资产出现主要与楼价下跌及使用高成数按揭有关，当年沙士楼价由1997年起至2003年累跌7成，加上使用高成数按揭情况常见，而现时楼价仍处高位，去年全年楼价仍呈升幅，自2009年起已连续上升11年，且房屋供不应求情况未见改善，楼价难大跌，而近年金管局推出按揭监管措施后，高成数按揭个案已有所减少，楼市泡沬明显较2003年小，有助降低负资产风险。

香港置业行政总裁李志成

笔者建议有意置业人士要量力而为，衡量自身财务状况及负担能力，选用发展商高成数按揭或二按计划前要留意风险，由于这类计划数年后供款利息会增加，若楼价调整，将按揭转往息率较低的银行时，或需要用额外资金「抬钱」上会，业主宜计算好供款能力，并预留充足资金缓冲，增加防守力。

电邮：[email protected]