劳工明知劳保会破产，但根据调查劳退自提比率却偏低。为了解多数人为何不自提？要如何才能增加员工退休金的准备？《今周刊》委托世新大学进行《劳退开放自选投资平台意向调查》， 结果显示，高达7成以上劳工知道，劳保基金可能在未来20年内破产，但即使现在劳保还没破产，也只有一成受访者认为，单靠劳保与劳退雇主自提6％薪资，就能达成退休的生活所需；高达7成受访者则认为「不可能」。

 

吊诡的是，明知只靠政府、雇主并不足以做好退休准备，劳退自提比率也只有约7％。

 

世界第四大退休基金

澳洲报酬率傲视OECD国家

 

近几年，澳洲超级年金（Superannuation）退休制度，成为各国际媒体争相报导的题材。澳洲超级年金是世界第四大退休基金，次于美国、英国、日本。

根据经济合作暨发展组织（OECD）资料，澳洲超级年金过去5年平均报酬率7.7％，高于多数已开发国家；相对于台湾劳退新制从2005年成立至2017年底的年化报酬率约2.7％。

 

8成澳洲人退休生活无虞

随机街访  国民几乎都知道年金规则

 

相较台湾劳工可能连劳保基金即将破产的基本事实都不知道，记者在雪梨街头随机访到的数十人，几乎每人都至少知道超级年金的运作与基本规则。

 

超级年金诞生

制度大改革  走过破产危机

 

现在澳洲老年人口（65岁以上）比率约占15％，高于台湾的14％。澳洲早在1980年代就掀起年金改革讨论潮。

 

当时的澳洲社会老年人口逼近10％，每年经济成长率约在3％左右，但通膨率居高不下，在4％到11％左右徘徊，内忧外患下，澳洲政府终于在1992年立法强制雇主必须提拨等同3％薪水的资金进入劳工个人退休帐户，此即超级年金的诞生，除了变相为劳工加薪，也是将原来退休照顾只由政府负担的责任，转成私人部门一起承担。

 

若要归纳澳洲超级年金的成功因素，除了超级年金「高人一等」的基金报酬率之外，另一个就是民众愿意提拨薪水到退休帐户的比率。

 

民众自行提拨意愿高

澳洲自提资金占退休基金逾2成

 

根据统计，台湾劳工自行提拨薪水进退休帐户的资金仅占劳退基金规模8.83％，而澳洲却达22％。

 

为什么自提比率这么重要？施罗德澳洲行销业务主管格瑞米．玛尔（Graeme Mather）解释，当初超级年金设计时，雇主提拨比率是薪水3％，但终极目标是雇主必须提拨到12％，原先计划2019年就要达标；但政府于2014年将时程大幅延后10年，现在提拨率仍停在9.5％，主要原因是雇主反弹声浪从未停止。

 

为提高人民的自提率更是不遗余力。澳洲政府祭出两项诱因：一个是税负优惠，另一项是基金的多元选择。

 

两大诱因  拉升自提率

税负优惠＋选择多元

 

税务方面，虽然自愿提拨的资金将被课15％税率（澳洲最低税级为19％），但澳洲所得税率最高可达47％（45％所得税加上2％健保费），对于低收入户，政府则提供劳工自提1％，政府也跟著提1％的优惠机制。

 

1999年，澳洲政府开放「自主管理基金」（self-managed super funds，SMSF）成立，让民众可以成立「个人或家族专属的超级基金」。

 

2005年，澳洲政府进一步推出「基金自选」——原先，劳工只能在雇主提供的超级基金平台内选择，或者选择「自主管理基金」，改革后可选择雇主所提供选项以外的其他基金。

 

所得替代率可达70％

澳洲住宅自有率高  8成公民安心退休

 

根据OECD资料，2017年澳洲退休所得替代率约32％。不过，只有32％的退休所得替代率，怎么能说是成功的退休制度？

 

澳洲8成以上退休族群都有自己的房子，有8成公民在超级年金的保护伞之下，超级年金起码让8成澳洲公民安心退休。

 

视角拉回台湾，2005年台湾推出的劳退新制，也是属于个人帐户制，当初政策目的同样希望鼓励民众「自立自强」，以减轻政府的财政负担；除了强制雇主提拨6％，也提供员工自行提拨1％至6％的空间。然而根据劳动部资料，截至2018年5月底，提拨人数仅约7％。

 

专门评比澳洲超级基金表现的超级评比公司（SuperRatings），其执行长科比．瑞普尔（Kirby Rappell）认为，澳洲自提的踊跃程度关键原因不脱两点，除了超级年金因制度给予的自由度广，主要还是得归功于超级年金卓越的绩效。

 

资产配置限制少  绩效超群

投资基础建设  国家与国民雨露均沾

 

施罗德澳洲行销业务主管格瑞米．玛尔（Graeme Mather）玛尔解析超级年金之所以绩效超群，是因「超级基金可以投资私募基金、避险基金、不动产、基础建设，并不是每个国家都容许这样的情形发生。」

 

专门研究退休金制度的新南威尔斯大学教授海索．贝斯曼（Hazel Bateman）从国家发展的角度切入谈资产配置自由的好处，一般人很难做到投资基础建设，但在超级年金的制度下，它能投资这个国家的机场、卖场，以及其他不动产，而这些收益，最终将雨露均沾地使个人受惠，同时也帮助了国家的经济成长。」

 

超级年金制度下提供的选择权，几乎可说让劳工「为所欲为」，而其制度弹性提供的市场竞争性，在金融海啸间显露无遗。

 

就算什么都不做⋯⋯

放弃选择仍受保障

 

事实上，即使超级年金选择多样，民众自主弹性很高，但仍有高达8成的澳洲劳工其实没有做任何选择，落入系统规画的「预设基金」（default）内。

 

超级基金通常会提供劳工保险保障，但也没有强制规范，亦有劳工因此被超收巧立名目的费用，或「被」买了过多、不合时宜的保险，或被归类到不适合自己风险承受度的基金，退休生活的保障因此深受影响却不自知。

 

为了保障这群人，澳洲政府2014年推出Mysuper改革，对于预设基金可以针对哪些服务收费有严谨规范，例如，预设基金不能抽佣金（commission fee）、不能收报名费（entry fee），但能有绩效费用（performance based fee）、能针对个人理财建议收费等，保险保障单一化。

 

Mysuper上路后，各家基金业者纷纷推出更能贴合需求、依年龄调整投资组合的人生周期基金；现在约有三分之一Mysuper为人生周期基金。

 

为何台湾还不推自选制度？

立委倡议试行解放劳工自提资金

 

这次调查也发现，71.9%的劳工支持开放劳退自选平台。有6成的劳工赞成自己决定退休金投资标的，并自负盈亏，显示劳工对于开放自选投资意愿高。

 

但过去也几度传出推行自选声浪，而民间反弹最烈的原因，莫过于对「自负盈亏」的恐惧，因此，赖士葆建议试推的方案，只先「解放」劳工自提资金（雇主提拨部分不开放）。

 

整体来说，台湾劳退基金资产配置过于狭隘，政府统一操盘，除了让劳工缺乏投资选择。从澳洲经验看来，劳保想重新改革，政府要财政减压，将劳退的饼做大的出路──无论是借由提高自提意愿或拉高基金绩效，两者都与劳退自选平台能否成功上路息息相关。