（原標題：利率"秒殺"餘額寶,劉強東"猛推"!大資管新規剛齣，就有産品聲稱保本無風險,提前支取也能本息兌付）

中國基金報記者 孟靚、泰勒

今年4月底，央行、銀保監會等部委聯閤發布瞭大資管新規，其中剛性兌付，理財産品保本保息等內容被嚴格監管或禁止。

然而，新規剛發布沒幾天，基金君就看到瞭一款銀行産品大力宣傳“保證本息兌付”,提前支付利率4.7%，四大優勢都比貨幣基金（餘額寶）強等相關內容，而劉強東旗下的京東金融也在重點推廣這類産品。

重慶一傢銀行推齣現金管理産品

四大優勢“碾壓”貨幣基金

基金君最近發現，重慶富民銀行推齣瞭一款金管理類産品——富民寶。

查瞭一下，這是五年期定期存款演變而來的理財産品。

該行並把富民寶與貨幣基金從風險等級、起息速度、收益率、流動性四方麵進行瞭對比。

這傢銀行聲稱：

1、保證本金安全、提前支取也能本息兌付

銀行信用保證本金無風險，並且客戶可隨時進行提前支取，係統將按照存入當日富民寶平颱公布的“提前支取利率”對客戶進行本息兌付。

2、利率收益高於貨基

提前支取將按照存入當日富民寶平颱展示的“提前支取利率”進行本息兌付。富民寶目前的利率是4.7%，如果能持有滿5年的話，年化收益則可以達到4.8%。

此外，餘額寶的收益為3.87%，可以說是被“碾壓”瞭。

3、當日計息隨時存取

用戶當天23:50之前購買瞭富民寶，當天就可以計息，不分節假日與工作日。而貨幣基金則是T+1日起算收益，T日為交易日，遇上節假日則要後延。

富民寶最長的持有期限為5年，但用戶可以365天隨時存取，持有不到5年提前取齣的話，按存入當天平颱展示的“提前支取利率”計算收益。

劉強東“狂推”這款産品

京東金融也上綫瞭富民寶，起投金額50元，提前支取利率達4.7%。

基金君打開京東金融app發現，富民寶是京東金融“銀行+”重點展示的産品，特彆突齣瞭4.7%的提前支取利率及隨時支取的特點。

保本保息PK央行大資管新規

對於這樣一款流動性、收益率均遠超貨基的現金管理類産品，是否符閤新近發布的資管新規要求？

資管新規明確規定，經金融管理部門認定，存在以下行為的視為剛性兌付：

而富民寶為啥能做到保本保息，産品說明有這麼一條：

在您選擇提前支取時，實際上是將該筆定期存款收益權轉讓給與銀行閤作的第三方金融服務機構。

第三方金融服務機構按照您存入當日的“提前支取利率”對您進行本息兌付，由此您就可以提前收迴本金並獲得較高收益。

而資管新規也明確規定，這個行為屬於剛性兌付：采取滾動發行等方式，使得資産管理産品的本金、收益、風險在不同投資者之間發生轉移，實現産品保本保收益。

對此，基金君以客戶身份緻電重慶富民銀行，對於富民寶承諾的“銀行信用保證本金無風險”，如何做到本金安全？

客服強調“富民寶不同於貨幣基金、銀行理財，不用貨幣基金和銀行理財的思路去理解富民寶。用戶買入一筆富民寶後，對應的都是一筆法定五年期定期存款，存款會受到法定的存款保險製度保護，因而本金沒有風險。”

客服還說，富民寶不是理財産品，而是一款創新型的現金管理産品。持有不滿5年提前支取的話，富民銀行將有閤作方接手，用戶提前支取後，5年期的後半段相當於轉讓給第三方。

基金君也谘詢瞭平颱資質問題。重慶富民銀行官網顯示，該行是銀監會批準成立的中西部第一傢民營銀行，據該行客服透露成立“一年多，受央行監管”。

值得注意的是，富民寶的閤規性問題最終隻能由監管層定論，基金君也將尋訪更多專業人士的意見。