商票保貼暗藏哪些風險？
商票保貼三大風險
授信風險大
銀行承兌匯票流通性比較強，因為銀行承諾兌付，所以和現金區別不大。但是商業承兌匯票很難用來支付給客戶，不容易得到客戶認可，所以流通性很差。
總體而言，商票保貼業務在各家銀行的業務佔比並不大。因為相對來講，這一塊風險確實相對高很多，而且真正的大企業不會使用商票保貼，小企業銀行不會幫他們做保貼，反而是不大不小的企業做得最多。
但商票保貼業務也存在一定的問題，授信敞口體量很難統計，風險較大。
信用風險大
信用環境的好壞，直接關係到票據業務的發展。而由於部分企業、個人和金融機構信用差，影響了部分票據的使用和流通，從而使市場對所有票據的信用產生懷疑，即使是信用好的企業簽發的票據也難以被接受。
更有甚者，一些企業利用金融機構間信息不對稱，套、騙銀行信用，迫使銀行在承兌、貼現等業務活動中採取保守原則，極大地阻礙了票據業務的發展。
出票/承兌企業風險
企業經營管理及發展預期
企業經營管理及發展預期關係到企業的償債承兌能力，一個企業經營管理體系是否合理，是否規划出可實施性強的企業經營管理髮展戰略規劃等均影響到企業的償債能力和商票的承兌能力。所以企業必須有自己持久的競爭優勢和清晰的發展戰略規劃。
企業面臨的宏觀經濟環境
企業面臨的宏觀經濟環境關係到企業規劃、投資收益等。有收益、有盈利能力才有資金承兌商票。
對於宏觀經濟環境，李嘉誠增說過，金融危機、次貸危機、亞洲金融危機、歐債危機等都在他的預料之中。他在這些危機來臨之前就想到了應對之策，所以他的企業受這些危機的影響都在可控範圍內，以至於熬到春天的來臨。
然而，中小企業的企業主對宏觀經濟的判斷要明顯比大型企業的企業家悲觀。2012年，有一項專門針對長三角的企業調查顯示，35%的中小企業老總認為，當前經濟發展政策對本企業不利，這一數字比大型企業(17.6%)高出17.4個百分點。中小企業主並沒有李嘉誠的遠見卓識，對宏觀經濟走勢更是一無所知，他們如傳統的農民一樣，看天吃飯，宏觀經濟對他們來說，是絕對不可抗拒力。
商票保貼注意事項
商票保貼基本條件
1、商業承兌匯票承兌人和商業承兌匯票貼現申請人在銀行開立存款賬戶;
2、承兌人和貼現申請人符合貼現行授信客戶基本條件，已取得銀行授信;
3、承兌人和貼現申請人以真實合法的商票交易關係為基礎，符合銀行貼現有關要求。
商票保貼作用
1、對於商業承兌匯票承兌人來說，銀行對己方承兌的商票保貼，可以大幅提高商票信用等級，增加票據流通性;不需要承兌手續費支出和保證金;在買方付息條件下，如同現金採購，獲得好的商業折扣。
2、對於商業承兌匯票貼現人來說，商票保貼如同現金銷售，方便了資金回籠，降低了結算風險;商票保貼減少了貼現申請人信用評級、企業授信等繁瑣授信手續。
商票貼現和商票保貼的區別和流程
一、區別
在於能否實現貼現，即商票保貼是保證該商票能夠被貼現，而商票貼現是指該商票需要貼現，但是，該商票是否能夠被貼現不得而知。
1、商票保貼：銀行授信給出票人(承兌人)，是一種預付款融資，可佔用收款人在銀行的擔保額度(收款人在銀行辦理貼現後，銀行對貼現人和承兌人均具有直接追索權);
2、商票貼現：銀行授信給收款人，即給予一個貼現額度，是一種應收賬款融資。
二、業務流程
票據貼現(以持票人為受信人):
①持票人向我行進行授信申請
②我行批複額度
③出票人向持票人承兌交付票據
④持票人向我行申請貼現
⑤我行向出票人發出查詢
⑥確認後我行向持票人發放貼現款項
⑦我行到期向出票人托收
商票保貼(以出票人為受信人)：
①出票人向我行進行授信申請
②我行批複包買授信
③出票人向持票人承兌交付票據
④持票人向我行申請貼現
⑤我行向出票人發出查詢
⑥確認後我行向持票人發放貼現款項
⑦我行到期向出票人托收
在此特別介紹商票保貼衍生方案的流程：
① 集團公司向我行提出票據包買業務申請;
② 我行根據授信業務有關規定對集團公司進行審查，確定包買額度、期限及利率，簽訂相關協議;
③ 集團公司與代理採購公司簽訂代理採購協議，簽發商業承兌匯票交付代理採購公司;
④ 代理採購公司持票向平安銀行申請辦理貼現，並提交有關資料。
⑤ 平安銀行對票據及跟單資料進行審查，確認無誤後，將票據貼現款項劃入代理採購公司存款賬戶;
⑥ 平安銀行根據協議約定，直接借記代理採購公司賬戶，將款項劃付商品採購合同指定的供應商;
⑦ 票據到期日，平安銀行向承兌人提示付款。
商票貼現的三種操作模式
大家都知道，商業承兌匯票貼現難於銀行承兌匯票，因為商業承兌匯票的承兌人是企業，銀行承兌匯票的承兌人是銀行，企業的信用低於銀行。那麼商業承兌匯票是如何進行貼現，市場上存在哪些貼現模式呢?商業承兌匯票常見的貼現模式有以下三種：
一、商業承兌匯票買斷模式。
資金方買斷。
核行時需要資料：
保函，授信，盡職調查報告，銀企協議，領票記錄，行長及業務主管的任職文件和身份證明。並且核行同時，全程拍照存檔。(可收一年或半年期)。
保函: 承保銀行對開票企業出具的保函。如果承保銀行是支行，要有支行的上級銀行(分行)授權。
授信批複函: 承保銀行對開票企業提出申請的批複和授信。盡職調查報告：企業向銀行貸款，銀行對企業的調查審核及評估的一個報告)。
操作流程：
(1)資料準備齊全;(2)上門核實企業是否在正常經營!並且要約見雙方法人，目的：核實資料真偽以及企業是否有償還能力。(3)雙方法人同在業務操作地，資金方險資，然後進行電話核行，核行成功後，放款!(4)如果雙方法人只能有一方法人在業務操作地，依然險資，然後簽訂協議,對方並交納部分保證金，然後回出具保函銀行所在地，然後進行核行，核行成功後，放款。
二、商業承兌匯票質押模式。
授信名單內優質企業名單，包括上巿公司和國有民營企業，這些企業不需要銀行的保函和授信，只要企業簽訂回購協議就可以。
操作流程：
出票企業經系統查詢，通過之後，銀行給企業授信批複，然後約定時間，上門和出票企業簽訂回購協議。簽訂完成之後，回到行里放款。質押模式商業承兌匯票貼現，需要時間較長，一般需要20天左右。
三、商業承兌匯票轉貼模式：
國有大行直貼過、國有大行背書過，均可操作。
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