（中央社记者刘姵呈台北11日电）寿险新制对寿险市场来说是喜忧参半，因保险回归保障本质，保险公司财务结构更稳健，但却冲击银行保险通路，其初年度保费贡献创近10年新低。专家预估，银行下半年保费悬崖态势，恐持续扩大。

7月起，寿险业多项保险新制上路，包括调降寿险业各币别新契约责任准备金利率、提高死亡保障门槛、宣告利率平稳机制、合约服务边际（CSM）不得为负值以及要求贩售给65岁以上长者含有解约金的保单，必须全程录音或录影等。

根据寿险公会6月中旬统计，整体寿险业今年前5月初年度保费收入为新台币3253亿元，年衰退幅度达40%，新制还未上路，寿险市场已先跳入「保费悬崖」。

细分初年度保费在各通路业绩占比，依序为银行经代保代占48.43%、寿险公司占40.81%、传统保险经纪人与保险代理人占10.76%。银行通路初年度保费收入占比虽然是最高，但此数据却是创下近10年来新低。

政大风保系主任彭金隆表示，新政策上路对整体寿险市场的杀伤力确实不小，其中，银行保险通路主要以销售新保单为主力，其初年度保费收入在所有通路当中占比最高，预料新制对银行保险通路的冲击，会比寿险公司端更为「悲观」。

寿险公司主管说，尽管保险公司也面临旧保单停售、下架潮，且因应新制上路，内部要重新精算、调整商品结构，保费也将进一步调涨，冲击保费收入，但他认为，寿险业务员因受过教育训练，对于销售各类型保险、提供的保户服务较为完整，相较于银行端理专，较不易产生销售争议。

一名银行主管也坦言，「银行过去以卖储蓄险最大宗，今年在销售保险这一部分的确遇到了很大的压力。」

他说，从储蓄险转攻保障型、投资型保单，银行理专仍需要一段适应期。另外，金管会祭出银行保险规管政策，包括限制银行的授信、存汇款部门人员，卖储蓄险或投资型保单不可领取保险佣金等，也降低了行员的推广意愿，进一步加重财富管理业绩压力。

政大银行保险研究发展中心也预估，今年银行通路的保费收入规模会显著衰退3至5成左右，且综合专家、学者分析，若银行销售端没有快速恢复，调整服务模式，预料下半年保费悬崖的态势恐持续扩大，且对整体寿险市场初年度保费收入贡献，预料下滑近1成左右。（编辑：张均懋）1090711