（中央社记者刘姵呈台北7日电）保险新制上路，下半年除了保费调涨外，也面临旧保单停售潮，专家分析，保险主力商品将大洗牌，回归保障型或投资型，其中，附保证投资型保单因身故保证给付、具稳定现金流，可望取代传统储蓄险。

为了让保险回归保障本质，金管会整顿保险业卖高利储蓄险、劝诱高龄者买保单等乱象，7月1日起，包括调降寿险业各币别新契约责任准备金利率、提高死亡保障门槛、宣告利率平稳机制、合约服务边际（CSM）不得为负值以及要求贩售给65岁以上长者含有解约金的保单，必须全程录音或录影等。

寿险主管预估，只要含有身故给付、保价金的保单，平均保费涨幅高达1至2成，尤其以终身型寿险、医疗险、失能险等冲击更大，保费最高涨幅恐达3成。

这名主管表示，7月是个衔接点，许多保险商品费率需要重新设计，加上旧保单面临停售、下架，此时又要推出新的主力商品，保险商品面临「青黄不接」的阵痛期，民众下半年可以选择的保险商品变少。

淡江大学风险管理与保险学系副教授郝充仁认为，投资型保单因属性不同，能否产生「替代效应」，完全取代传统储蓄险，仍有待观察。

他提到，近期保险业者观察到趋势，开始升级附保证给付的投资商品，如强化身故给付功能、降低投资门槛、改推期缴型商品等，预期下半年新制上路后，此类新型态投资商品将掀起更高的询问度，可望挹注业者保费收入。

寿险公会观察分析，现代人愈来愈重视退休生活理财，除了透过基本保险保障外，买保险更重视退休后能有较稳定的现金流量，其中，投资型保险兼具保障与投资功能，保户可透过专业投资团队获取相关投资收益，预期可成为未来主流商品之一。

安联人寿资深副总经理杨国基说，随著宣告利率愈来愈低，传统利变型保单销售量恐不如以往，且金管会也开放寿险业网路投保可新增销售投资型年金险，看好新型态的投资型保单，如附保证投资型保单等，因具备稳定金流、身故保证等特色，且保费较不受新制影响，将取代传统储蓄险、利变保单。（编辑：张均懋）1090707