本報記者 王柯瑾 北京報道

　　4月10日，中國銀行在境外完成第五期“一帶一路”主題債券發行定價，發行規模爲38億美元等值，募集資金將主要用於“一帶一路”相關項目。

　　據中國銀行總行司庫融資團隊主管鄭志榮介紹，此次發行包括美元、歐元、澳元、人民幣和港幣5個幣種，共計8個債券品種，發行主體包括中國銀行澳門、法蘭克福、盧森堡、悉尼和香港分行。債券將在香港聯合交易所掛牌上市，部分品種還將在中歐國際交易所、法蘭克福證券交易所和盧森堡證券交易所上市。

　　鄭志榮表示，從路演情況來看，前幾期投資者主要關注該行信用水平和經營狀況，但本次投資者問題基本全部圍繞該行“一帶一路”項目，包括是否有政府擔保、不良率、收益水平、地域分佈、平均期限、貸款規模、主要投向等。

　　從投資者分佈來看，歐洲投資者參與共建“一帶一路”的願望顯著增強，歐元債券歐洲投資者佔比高達83%，比第一期發行時提升了47個百分點，其中德國、意大利、法國投資者佔比分別爲28%、10%和7%。從發行成本來看，發行溢價持續降低，其中，美元3年期浮動利率爲Libor+72bp，發行利差較第一期發行降低約35bp；歐元3年期固定利率爲MidSwap+48bp，成功實現負新發溢價，發行利差較第一期發行降低約45bp。鄭志榮表示，這表明國際投資者對共建“一帶一路”更具信心。

　　另外，從承銷商參與度來看，鄭志榮表示，越來越多承銷商希望參與發行，本次發行包括意大利、德國、法國、澳大利亞、美國、日本等近30家承銷商，通過與發達國家金融機構的多方合作，利用其營銷網絡，撬動發達國家投資“一帶一路”建設。

　　對於發行“一帶一路”主題債券的影響，中國銀行總行司庫總經理劉信羣表示：一、充分利用中行信用，爲“一帶一路”沿線項目建設籌集低成本穩定資金；二、以市場化方式落實國家倡議，樹立“一帶一路”金融大動脈的市場形象；三、堅持人民幣債券發行，助力人民幣國際化深入推進。

　　據瞭解，2015～2019年中行累計發行五期“一帶一路”主題債券，總規模近150億美元。本次發行人民幣債券爲“811”匯改以來離岸人民幣市場最大規模的信用類債券；港幣爲商業銀行最大規模的港幣固息公募債券。各幣種發行定價均創歷史新低，其中歐元債券成功實現負的新發溢價。歐元品種歐洲投資者佔比爲83%，爲歷次發行最高，其中意大利、德國、法國等地投資者佔比高達45%。

　　（編輯：朱紫雲 校對：顏京寧）