（原標題：中國銀行保險監督管理委員會有關部門負責人 就《個人稅收遞延型商業養老保險産品開發指引》答記者問）

近日，《中國銀行保險監督管理委員會 財政部 人力資源社會保障部 稅務總局關於印發<個人稅收遞延型商業養老保險産品開發指引>的通知》（銀保監發〔2018〕20號）正式發布。中國銀行保險監督管理委員會相關部門負責人就《個人稅收遞延型商業養老保險産品開發指引》（以下簡稱《産品指引》）有關問題迴答瞭記者提問。

一、製定發布《産品指引》的主要目的是什麼？

為瞭促進個人稅收遞延型商業養老保險（以下簡稱“稅延養老保險”）試點順利開展，規範稅延養老保險産品開發設計，根據《財政部?稅務總局?人力資源社會保障部?中國銀行保險監督管理委員會?證監會關於開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》（財稅〔2018 〕 22 號）有關規定，中國銀行保險監督管理委員會會同財政部、人力資源社會保障部、稅務總局，製定並發布瞭《産品指引》。《産品指引》是保險公司開發設計稅延養老保險産品的基本要求和統一規範，主要內容包括設計原則、産品要素、産品管理、名詞解釋四個部分，參與稅延養老保險試點的保險公司應當按照指引要求和有關保險産品監管規定 , 開發設計稅延養老保險産品，符閤要求的稅延養老保險産品獲得批準後纔能上市銷售。

需要指齣的是，《産品指引》是保險公司開發設計稅延養老保險産品的基本保險保障要求, 保險公司可在此基礎上，按有利於參保人的原則進一步提高保險保障水平。

二、稅延養老保險産品開發設計主要遵循哪些原則？製定這些原則是基於怎樣的考慮？

養老保險的管理包括交費參保階段、投資積纍階段及養老金領取階段，覆蓋參保人自交費參保之日起的整個生命週期，長達幾十年，不是一個簡單的短期投資行為，其麵臨的主要風險是資金投資風險和人均壽命不斷延長後的長壽風險。因此，稅延養老保險産品設計要充分體現保險風險保障功能和長期資金管理優勢，既要幫助參保人有效抵禦工作期間養老金積纍階段的投資風險，在確保養老資金本金安全的基礎上取得長期穩健的投資收益；又要幫助參保人有效應對長壽風險，實現退休後養老金的終身領取或長期領取，確保活到老、領到老，避免養老金早早領完、提前用盡、晚年陷入睏境的情況發生。因此，我們要求稅延養老保險産品開發應當遵循“收益穩健、長期鎖定、終身領取、精算平衡”的原則。具體來講：

1.收益穩健。是指稅延養老保險産品積纍期的收益類型以固定收益和保底收益為主，領取期按照參保人選擇的領取方式提供長期利率保證的養老年金，確保養老金安全穩健增值，有效防範投資風險。

2.長期鎖定。由於參保人享受瞭國傢給予的遞延納稅優惠政策，為瞭確保資金用於長期養老，因此，除瞭達到國傢規定的退休年齡，以及個人身故、發生保險閤同約定的全殘或罹患重大疾病等財稅政策允許的條件外，參保人購買稅延養老保險産品積纍的資金在其個人賬戶中是長期鎖定的、不能提前支取的。

3.終身領取。是指稅延養老保險産品應當至少提供終身領取方式，即參保人達到國傢規定退休年齡或約定的領取年齡（不早於國傢規定退休年齡）時，保險公司按照保險閤同約定嚮其按月或按年給付養老年金，直至身故。在這一點上，稅延養老保險産品與基本養老保險的養老金發放形式相同，能夠對基本養老保險形成有效補充。

《産品指引》中要求稅延養老保險産品提供的終身領取方式是保證返還賬戶價值終身領取，即無論參保人退休後生存多久，其本人或其繼承人都能夠把其退休時個人賬戶中積纍的資金領完，如果參保人領的錢已經超齣瞭其退休時個人賬戶積纍的資金總額，隻要其仍然生存，保險公司仍會按照保險閤同約定的固定標準嚮其給付養老年金，直至其身故。

在終身領取方式之外，考慮到客戶差異化的養老金領取需求，稅延養老保險産品還可提供不少於15年的長期領取方式，包括固定期限15年（月領或年領）、固定期限20年（月領或年領）等其他領取方式。

4.精算平衡。是指保險公司應當根據精算原理和監管規定，科學閤理確定不同領取方式下養老年金的領取金額，計提各項準備金並定期進行充足性測試，持續提升測算和評估的科學性、有效性，確保保險閤同約定的保險責任得到切實履行，確保稅延養老保險業務長期健康發展。

三、稅延養老保險産品主要包括哪些産品類型？

為瞭滿足不同類型客戶差異化的需求，豐富客戶選擇，稅延養老保險提供瞭多種産品設計類型。一方麵，客戶可根據自身需求、偏好、年齡等因素選擇購買一種或多種産品；另一方麵，保險公司也可根據自身優勢和特長，選擇提供一種産品或多種産品。

按照積纍期養老資金收益類型的不同，稅延養老保險産品包括收益確定型、收益保底型、收益浮動型三類、四款産品。一是收益確定型産品（A類），指在積纍期提供確定收益率（年復利）的産品；二是收益保底型産品（B類），指在積纍期提供保底收益率（年復利），同時可根據投資情況提供額外收益的産品，可細分為每月結算收益的産品（B1款）和每季度結算收益的産品（B2款）；三是收益浮動型産品（C類），指在積纍期按照實際投資情況結算收益的産品。

四、稅延養老保險産品在管理模式上有什麼特點，在産品收費上有哪些要求，是否能夠做到清晰透明？

稅延養老保險産品採取賬戶式管理模式，賬戶內提供多種産品選擇，每個參保人個人賬戶中所交保費、費用收取、投資收益、資金總額、養老金領取情況等均是清晰透明，可隨時查詢的。

稅延養老保險産品的定位應是準公共産品，因此，在産品費用水平上要體現讓利於民原則，同時，也要兼顧商業可持續。《産品指引》中明確瞭各類稅延養老保險産品可收取的費用項目和收費水平上限，要求保險公司嚮參保人明示收費情況，並在保險閤同中載明。與市場同類保險産品相比，稅延保險産品收費項目較少、收費水平較低。

五、稅延養老保險産品具有哪些保險保障責任？與市場現有養老年金保險産品相比有無差異？

稅延養老保險産品可提供養老年金給付、全殘保障和身故保障三項保險責任。其中，養老年金給付是指産品進入領取期後，保險公司嚮參保人終身或長期給付養老年金，也就是前麵提到的産品提供終身領取方式或長期領取方式。養老年金給付責任是市場上現有的養老年金保險産品都具有的，這也是稅延保險産品應提供的最基本的保險責任。此外，為瞭進一步強化稅延養老保險産品的保險保障功能，還提供瞭全殘保障和身故保障保險責任。具體是指，參保人在開始領取養老年金前（60 歲前）全殘或身故的，保險公司除給付其個人賬戶內積纍的養老金外，還額外贈送相當於賬戶價值 5% 的全殘或身故保險金，這是目前市場上的養老年金保險産品所不具備的，實際上也是産品設計上的讓利體現。

六、稅延養老保險産品除瞭在達到國傢規定的退休年齡後可按月或年領取養老金外，能夠一次性領取嗎？

正常情況下，參保人要在達到國傢規定的退休年齡後纔能按月或按年領取商業養老金，但在參保人遭遇不幸或身體狀況不佳需要資金支持的一些特殊情形下，可以申請理賠或退保，保險公司按照保險閤同約定一次性給付並扣除個人應納稅款。其中，理賠是指前述保險責任規定的身故或全殘一次性給付；退保的情形包括，因保險閤同約定的責任免除事項導緻身故或全殘，參保人罹患保險閤同約定的重大疾病。《産品指引》中對全殘和重大疾病的範圍和標準都有明確的要求。

七、個人購買瞭一款稅延養老保險産品後可以轉換嗎？

為瞭鼓勵市場良性競爭，提高參保人對養老資金配置的靈活性，稅延養老保險産品給予瞭參保人産品選擇權和産品轉換權。參保人選擇購買瞭一傢保險公司的稅延養老保險産品後，在開始領取養老年金前，可進行産品轉換，不僅可以在同一保險公司的不同類型産品間轉換，還可以轉到其他保險公司的稅延養老保險産品。

下一步，中國銀行保險監督管理委員會將以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，全麵貫徹落實黨的十九大精神，指導監督保險公司做好稅延養老保險試點有關工作，規範稅延養老保險産品設計，後續還將進一步齣颱配套文件，促進稅延養老保險試點持續健康發展。

附：中國銀行保險監督管理委員會?財政部?人力資源社會保障部?稅務總局關於印發《個人稅收遞延型商業養老保險産品開發指引》的通知

http://www.cbrc.gov.cn/chinese/newShouDoc/8C146A498

09E453AA4376C993FFA27D4.html