利率定价与信用风险

存款大战白热化，收益率成为各家银行竞争最后的秘籍。

理财、信托、结构性存款……不知道还有什么幺蛾子，你方唱罢我登场，笑看存款搬家忙。

有心人对比发现：国有大行的存款利率上浮、理财产品收益率总是那么吝啬，不管市场风云如何变幻，我自岿然不动，就是那低得可怜的比例，可是，主动上门来存款的客户依然络绎不绝。

相反，一些小银行、新开行，在利率上浮、理财产品收益率方面，一家比一家大方，看谁上浮得高，看谁送的礼品多，一时间，存款市场一片硝烟，弱者花钱刷存在感，还有恶意竞争引起的武斗。

缘何如此？

风险定价。

大行收益率低，储户仍然哭著闹著送钱，只因为信任，认为大行不会倒闭，没有风险，存款有保障。小行实力弱，结果很可能是倒闭的风险较大，一旦存款拿不回来了，利率再高有啥用？保守的人宁愿去大行存款，损失点利率没关系，安全事大。

同样的问题，在信贷市场同样存在，而且表现更为突出。

小额的生产经营贷款，利率可能上浮到基准利率的2倍甚至更高，仍然不太愿意放给他；大的优质客户呢，拿到几千万上亿的贷款，可能执行的是基准利率甚至还要下浮，天理何在？

天理很公平，经济学中的马太效应，在东西方不同的文化中得到惊人一致的解释，咋就辣么巧呢？道德经说，天之道，损有余而补不足；人之道则不然，损不足以奉有余。

圣经-新约-马太福音说，凡有的，还要加倍给他叫他多余；没有的，连他所有的也要夺过来。

看似残忍的现实，却是市场经济最好的选择。

很多银行都有这样的行规，风险审批人员不背指标、不为利润负责，所以，贷款利率上浮多少他不需关心，所以，在审批意见中经常出现：同意给某某贷款某某万元，期限某某，还款方式某某，担保方式某某，利率按业务部门的建议执行。

贷款审批整个过程，业务部门只能对利率做主。

从追求利润考虑，只要客户肯接受，贷款利率越高越好，会不会高到离谱呢？

比如，某贷款产品利率可以是基准利率上浮80%-120%，某企业经营红火，年收入6000万元，申请全额房产抵押贷款400万元，很痛快地接受利率上浮110%，这正常吗？

风险定价。

我们会主观地认为客户对高利率的容忍度，体现了他对资金的渴求，风险也相对较高。

定价不对，就会产生新的风险。

有不同意见说，他不是有房产吗？

关于以抵押物做信贷决策的观点，我只能呵呵飘过。

案例中的利率定价一定有背后的原因。当你发现大家都是傻子，或发现对方是傻子却又不知道他为什么傻的时候，真的傻子是你自己！

在银行上班时间期间，假如某银行于17：00下班，16：55还能进服务大厅吗？