網上已經搜索了很多類似的問題，均沒有說中關鍵，所以請不要複製網上的答案。所以凡是紙幣浪費紙張這類廢話就不用說了。

1、既然微信、支付寶等已經實現了簡單好用的無紙幣支持方法，為什麼還要搞個數字貨幣？無非就是一個是非官方的，一個是官方的嘛，那央行自己開發一個類似的APP不就好了，還何必研究那些數字貨幣方面的複雜的技術（涉及諸如區塊鏈、盲簽名等）？2、信用卡消費如此方便，為什麼還要研究數字貨幣？也話你會說信用卡需要POS機，可以透支，那麼發明一個可以直接儲蓄卡轉賬的簡單方式又不難（比如掃二維碼），為什麼還要用數字貨幣？3、紙幣的好處有二：無需聯網；難以追溯(保護隱私)。那麼央行的數字貨幣是否也有這些特點？如果說可以保護隱私，那麼央行這樣做的動機是什麼？

我節選《范一飛副行長：關於央行數字貨幣的幾點考慮》的文章，來回答你的問題。原文鏈接見文末。

  1. 微信、支付寶、信用卡體系已經如此健全，為什麼還需要央行數字貨幣？

中國現階段的央行數字貨幣設計應注重M0替代，而不是M1、M2替代

現階段，M1和M2基於商業銀行賬戶，已實現電子化或數字化，沒有用數字貨幣再次數字化的必要。支持M1和M2流轉的銀行間支付清算系統(如大小額支付系統和網上支付跨行清算系統等)、商業銀行行內系統以及非銀行支付機構的各類網路支付手段等運轉正常，且在不斷完善升級、日益高效，能夠滿足我國經濟發展的需要。用央行數字貨幣替代M1和M2，既無助於提高支付效率，還會造成對現有系統和資源的巨大浪費。相比之下，現有紙鈔和硬幣的發行、印製、回籠和貯藏等環節成本較高，流通體系層級多，且攜帶不便、易被偽造、匿名不可控，存在被用於洗錢等違法犯罪活動的風險，實現數字化的必要性與日俱增。另外，非現金支付工具，如傳統的銀行卡和互聯網支付等，都基於賬戶緊耦合模式，無法完全滿足公眾對易用和匿名支付服務的需求，不可能完全取代M0，特別是在賬戶服務和通信網路覆蓋不佳的地區，民眾對現鈔的依賴程度仍然很高。央行數字貨幣保持了現鈔的屬性和主要特徵，滿足了便攜和匿名的需求，將是替代現鈔的最好工具。

正因為央行數字貨幣是對M0的替代，不應對其計付利息。這樣既不會引發「金融脫媒」，也不會由此引致通脹預期。相應地，也不會對現有貨幣體系、金融體系和實體經濟運行產生大的衝擊。

同理，由於央行數字貨幣是M0替代，所以也應遵守現行所有關於現鈔管理和反洗錢、反恐融資等的規定。為配合反洗錢等相關工作，可要求相關機構就央行數字貨幣的大額及可疑交易向央行報告。同時，為引導央行數字貨幣應用於小額零售業務場景、不對存款產生擠出效應，避免套利和壓力環境下的順周期效應，可對其設置每日及每年累計交易限額，並規定大額預約兌換。必要時，也可考慮對央行數字貨幣的兌換實現分級收費，對於小額、低頻的兌換可不收費，對於大額、高頻兌換和交易收取較高費用以增加兌換成本和制度摩擦。在利率零下界的情況下，這種安排還可為央行實施負利率政策創造條件。

2. 央行數字貨幣如何保護隱私？

在雙層運營體系安排下，我國的央行數字貨幣應以賬戶松耦合的方式投放，並堅持中心化的管理模式

為保持央行數字貨幣的屬性，實現貨幣政策和宏觀審慎管理目標，我國的央行數字貨幣雙層運營體系應不同於各種代幣的去中心化發行模式。第一，因為央行數字貨幣仍然是中央銀行對社會公眾的負債，其債權債務關係並未隨著貨幣形態而改變，因而仍必須保證央行在投放過程中的中心地位。第二，需要保證並加強央行的宏觀審慎與貨幣政策調控職能。第三，不改變二元賬戶體系，保持原有貨幣政策傳導方式。第四，為避免運營機構超發貨幣，需要有相應安排實現央行對數字貨幣投放的追蹤和監管。

因此，央行數字貨幣應堅持中心化運營模式。不過，這裡所說的中心化運營模式與傳統電子支付工具也有所不同。電子支付工具的資金轉移必須通過賬戶完成，採用的是賬戶緊耦合方式。央行數字貨幣則應基於賬戶松耦合形式，使交易環節對賬戶的依賴程度大為降低。這樣，既可和現金一樣易於流通，又能實現可控匿名。央行數字貨幣持有人可直接將其應用於各種場景，有利於人民幣流通和國際化。另外，如果沒有交易第三方匿名，會泄露個人信息和隱私;但如果允許實現完全的第三方匿名，會助長犯罪，如逃稅、恐怖融資和洗錢等犯罪行為。所以為取得平衡，必須實現可控匿名，只對央行這一第三方披露交易數據。在松耦合賬戶體系下，可要求運營機構每日將交易數據非同步傳輸至央行，既便於央行掌握必要的數據以確保審慎管理和反洗錢等監管目標得以實現，也能減輕商業機構的系統負擔。

范一飛副行長：關於央行數字貨幣的幾點考慮?

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根據央行2019年10月發布的《2018年中國普惠金融指標分析報告》，截至2018年末，中國人均擁有7.22個銀行賬戶，全國使用電子支付成年人比例超八成。那麼，在我國電子支付體系這麼發達的情況下，為什麼還要研究和推出央行數字貨幣？

第一：比特幣和其他一些加密資產的出現，會對一個國家的貨幣主權產生一定影響。推出央行數字貨幣，首要目的是為了保護貨幣主權和法幣地位。同時，數字人民幣的出現會提高支付系統效率，提升人民幣支付的便利化水平。

第二：央行數字貨幣可以解決現金和電子支付在實際應用中存在的兩個問題，一是紙鈔和硬幣容易匿名、偽造，存在被用於洗錢、恐怖融資的風險；二是基於現有銀行賬戶緊耦合模式的電子支付，無法滿足公眾匿名支付的需求。

使用央行數字貨幣是市場化選擇過程

使用移動支付時，人們有時會遇到一些尷尬場景：比如在沒有網路的地下停車場繳費，或者在信號不佳的飛機、郵輪上購物，除非身上有現金，否則連買瓶水都很困難。使用央行數字貨幣就可以避免這類問題。在應用場景方面，央行數字貨幣能夠像紙鈔一樣實現「雙離線支付」，即在收支雙方都離線的情況下仍能進行支付。未來只要手機安裝了數字人民幣的錢包，不需要網路，也不需要信號，只要手機有電，兩個手機相互碰一碰就能實現轉賬或支付。

同時，央行數字貨幣還可以滿足人們一些正常的匿名支付需求。目前的支付工具如互聯網支付、銀行卡支付都是跟傳統銀行賬戶體系綁定的，無法滿足匿名需求。數字人民幣則不依賴於銀行賬戶，擁有可控匿名的功能，對於一些合理合法的小額支付行為，可以實現匿名狀態支付，從而保護個人隱私和信息安全。

助力治理腐敗

作為支付工具，在設計中，央行數字貨幣根據掌握客戶信息的強度不同，把數字人民幣錢包分成幾個等級。如果是進行大額支付或者資金轉移，則必須申請實名錢包。對於大額的貪污賄賂以及洗錢等行為來說，由於在信息上是實名的，能夠為案件調查和資金追蹤提供相應幫助。

針對易發多發的侵害基層群眾利益問題，數字貨幣同樣大有可為。在很多民生資金的發放過程中，可以通過數字貨幣智能合約的方式實現定點到人，將有關資金直接發放到群眾的數字錢包上，不再經過層層的中間環節，從而在事前杜絕虛報冒領、截留挪用的可能性。

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央行數字貨幣已經內測。

作為一個區塊鏈行業開發者，以下僅是個人理解（胡亂猜測）。

央行數字貨幣發行方是國家，僅有一個中心，交易數據是統一全面的，不像支付寶和微信各自為戰，分裂的數據無法有效服務於國家。

可溯源，貨幣可追蹤，一旦數字貨幣推廣、覆蓋到所有人，大家的經濟活動、經濟價值都記錄在案，與其說是一條鏈，不如說是一張網。

基於以上原因，各種非法經濟行為都會受到打擊，而且是發現一個點，就會順著鏈端掉一個鍋。

（1）打擊行賄受賄、貪污腐敗。

（2）打擊洗錢。

（3）打擊偷稅漏稅。我就感覺以後發展副業、接點私活，都要上稅。至於之前熱鬧的影視圈問題將迎刃而解。

（4）揭穿各種假，假富豪、假收視、假票房。

（5）打擊偷竊、搶劫、老賴、非法交易等犯罪行為。

（6）打擊藏私房錢。

正面：宏觀調控、調整貨幣政策、穩定金融體系、證券交易、外匯交易、資產託管、數字票據，央行數字貨幣都有優勢。

1.央行數字貨幣是現金的替代，即M0。這是由央行直接背書的，公信力更強。

而支付寶和微信屬於第三方平台，由基金公司運營。他們都只是 M1 與 M2 電子化，其資金最終還是要通過銀行結算的。

這類第三方私人企業很容易壟斷交易數據，難以全面發揮大數據的作用，而且還可能侵害消費者的信息安全和個人利益。

反之，央行數字貨幣交易所產生的大數據由公共部門控制，可以更好的保障隱私和信息安全。

此外，想一想先將你們的錢放在第三方，然後每一筆資金還要再轉手到銀行再進行每一筆清算，耗時耗力。

而數字貨幣底層的區塊鏈技術完善了這一過程。

因為這個技術就相當於以央行為中心設立了一個網狀賬本，每筆交易都用數字化的方式記錄了下來，它是點對點式的，且每一筆資金可追蹤且不可篡改。

試想一下原來的洗錢貪污，偷稅漏稅，流通層次如此之多、經歷的過程如此複雜，這都為追蹤和調查帶來極大的困難。

而未來呢，區塊鏈技術真的就構成了一張無形的恢恢天網。

這也更有利於央行的宏觀調控和貨幣政策的實施。

比如，如果央行實施寬鬆政策，區塊鏈可以更精準的追蹤資金流向，從而避免了這筆振興實體經濟的錢流向樓市股市，造成巨大的經濟泡沫。

2.央行數字貨幣採用央行-商業銀行的二元體系。商業銀行向央行繳納 100%準備金。

在發行時， 由央行將數字貨幣發行給商業銀行的銀行庫，同時等額扣減商業銀行存款準備金，再由商業銀行將數字貨幣兌換給公眾。

由於數字貨幣產生於央行私有雲伺服器上，具有極強的安全性優勢。所以在經濟波動時，社會公眾會更傾向於將商業銀行中的存款轉變為數字貨幣，以此來規避風險。

存款的轉移意味著每個市場參與者可以直接進入央行的資產負債表。

這會促進傳統的商業銀行進行轉型。

因為存款轉移會讓銀行可貸資金嚴重不足，損害其利益。

於是銀行不再能自己決策放貸，也並不是通過傳統資產業務來獲取大部分收益，而是通過提供貨幣保管和設計信貸投資工具等服務獲得利潤，這創新了商行業務；存款人因此也將擁有參與投資決策的權利，自己承擔風險，這將促進金融市場的自由化。

3.在緊縮狀態下，使國家可以更有效的使用負利率政策（雖然有弊端，但是想一想美國無限QE+超低利率......就像前美聯儲主席伯南克曾在博客中寫道，在一些極端情況下，例如總需求嚴重不足、貨幣政策力量耗盡、國會不願使用債務支持的財政政策等，負利率確實可以成為一個救急選擇吧）。

其實，現實中負利率政策往往效果有限，這是因為相較存銀行，人們會選擇持有現金。

如果發行了數字貨幣，使得流通中現金的數量大幅減少，人們的錢都在賬戶中。在這樣的條件中，負利率就可以在刺激經濟和消費方面發揮更大的作用。

4.DCEP有利於重塑貿易清結算體系和推動人民幣國際化。

以人民幣為基礎的賬戶結算量一直在悄悄但穩步擴大。過去人民幣國際化要與其它國家簽訂貨幣互換協議，還要將支付結算網路連接起來，而談判和支付網路的建設是一個漫長的過程，甚至並不取決於中國的努力。

而一旦中國的國家數字貨幣DCEP推出，只要其他國家的民眾認可，就可以利用手機進行商品交易支付，甚至不需要網路，這將極大的提高人民幣國際化的速度。

人民幣國際化有多重要呢？

想一想美國，用美元獲得巨大的鑄幣稅收入——因為他們只需要通過發行美元就可以購買他國資源。

我們進出口結算都用美元，不僅有匯率風險，還帶來了巨額的美元外匯儲備——這些儲備極易受國際市場波動影響。

美元要是貶值了，不僅對出口商不利，還對整個國家財富產生不利。

但要是每筆交易，都用人民幣結算呢？

要是推進了人民幣在全球貿易的認可度呢？

這就是人民幣國際化的意義。

也是發行數字貨幣在全球戰略上最深遠的一個意義。

為什麼央行數字貨幣難以推廣和普及？

netkiller：為什麼央行數字貨幣難以推廣和普及？?

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大家是否想過，一向追逐新技術的互聯網企業為什麼對數字人民幣反應平平？

無論是微信還是支付寶官方對數字貨幣都沒有對此表態？

未來數字人民幣是否能與微信和支付寶形成三足鼎立？

數字貨幣的推廣和普及難在哪裡？

錢包內的數字貨幣不能增值

數字人民幣與法幣可以相互兌換，放在中心化銀行中人民幣，銀行卡里是會產生利息的，雖然目前利率很低，總還是有的，我發還可以選擇餘額寶之類的理財產品。將法幣兌換成數字人民幣，放在數字錢包中，數字貨幣是靜態的，是無法產生利息的。

數字錢包不能信用消費

數字錢包用來存放數字貨幣，你放入多少數字貨幣，消費多少數字貨幣，它無法用於信用消費，即不能透支。

數字人民幣與比特幣

雖然數字人民幣使用區塊鏈技術，但是與比特幣和以太坊有本質的區別，數字人民幣與法幣是一比一等值，不會出現浮動匯率。

數字人民幣不能用來投資，也不會增值，一樣受到通貨澎好的影響。

央行的數字貨幣在那裡能挖礦？

答：持續996的工作就是在挖礦。

數字貨幣的優勢？解決了什麼問題？

離線支付，不依賴網路，沒有4G信號和Wi-Fi 也能完成支付。

除此之外攜帶人民幣出境比較方便，例如在境外完成交易，且不受匯率影響，直接錢包對錢包完成轉賬。

最後

如果沒有利息你還會用數字貨幣嗎？

不能用來透支你還會用數字貨幣嗎？

netkiller：請不要把「團隊」二字掛在嘴邊上?

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