儘管宜信普惠方面此前一直表態此事系“例行檢查”且“很快恢復營業”，但記者經前往湖南實地調查瞭解，宜信普惠懷化分公司至今仍處於封門狀態，且已被當地列入在偵案件

　　圖爲《投資時報》記者在湖南懷化市新天地廣場拍攝的照片，宜信普惠懷化分公司大門已被封閉 。

　　《投資時報》記者 馮錦浩

　　從湖南省懷化市高鐵站打車前往市區，一路在建的高層建築，某種程度折射出這座湖南最大地級市的經濟發展速度。當地出租車司機告訴《投資時報》記者，從近兩年空氣中的揚塵就可看出經濟活躍程度。當然，他也承認，包括互聯網金融等新興行業的涌入，也給懷化帶來了不小變化。

　　在發傳單的小夥、席地而坐的繪畫人等各色人羣的包圍之中，坐落於懷化市核心商圈那個有着挑高30米氣派中庭的新天地廣場，頗爲鶴立雞羣。不過最近兩週，此地上班族的一個普遍感受是—大廈10層往常結隊上下的人羣少了許多。這，顯然與那宗突如其來的“封門事件”有關。

　　以當地人的視角，新天地廣場的位置很是得天獨厚，毗鄰1972年落成的老懷化火車站，人流量大，不論是外地公司進軍懷化市場，還是本地企業彰顯身份尋攬客源，這座大廈都在首選之列。宜信普惠信息諮詢（北京）有限公司（下稱宜信普惠）就把其懷化分公司的辦公地設在此處。

　　原來人流不斷的新天地廣場10層，即宜信普惠懷化分公司所在，如今門庭冷落。更爲顯眼的是，位於走廊口的該公司大門已經落鎖，並且貼上了蓋有當地工商部門紅色公章的封條。

　　據悉，3月下旬，宜信普惠懷化分公司因涉嫌開展非法金融活動，被當地有關部門查封。彼時，宜信普惠相關負責人士對外界的統一口徑是“暫停營業而已，下週就可恢復營業”。

　　事實果真如此？所謂涉嫌開展非法金融活動背後，是否還有玄機？

　　爲詳細瞭解相關具體情況及事態發展的進程，《投資時報》記者第一時間前往湖南懷化、長沙等地展開調查。結果發現，事情遠不像宜信普惠單方面對外宣稱的那麼簡單。

　　圖爲《投資時報》記者在宜信普惠懷化分公司走廊內拍攝到的橫幅標語。

　　涉嫌非法金融活動被查封

　　雖然宜信普惠懷化分公司現場門上所貼的封條並沒有標明時間，但是《投資時報》記者通過走訪瞭解到，該分公司於3月21日被聯合執法部門查封，具體執行機關爲懷化市鶴城區工商分局城中工商所。

　　在宜信普惠懷化分公司所在樓層的入口，一紙《關於進一步規範網貸行業的公告》赫然在目，這恰與不遠處的封條形成“互補”關係。上述公告由懷化市互聯網金融風險專項整治領導小組辦公室與懷化市P2P網絡借貸專項整治工作小組辦公室蓋章發文，公告中特別指出，有關部門“在近期開展的‘掃樓’檢查中發現一些機構仍違規從事P2P線下營銷、非法‘現金貸’業務”。

　　在新天地大廈實地採訪調查時，記者與宜信普惠懷化分公司一名工作人員相遇並進行了對話。該工作人員對記者強調公司此次被封爲“例行檢查”，其所在公司只是配合調查才臨時關門。

　　隨後，記者專程前往鶴城區工商分局和鶴城區公安分局。從有關部門得到的反饋來看，宜信普惠懷化分公司被查封的原因與該公司人員所稱的“例行檢查”大相徑庭。記者得到經確認的信息是，有關部門收到了《關於取締和打擊非法開展金融業務活動的交辦函》，該函明確指出宜信普惠懷化分公司涉嫌非法開展金融業務活動。

　　據懷化市鶴城區公安分局政工室相關負責人向記者介紹，宜信普惠懷化分公司已被列入在偵案件，且偵辦工作仍在進行之中。

　　當地知情人士告訴記者，自各類互聯網金融、P2P平臺公司在懷化乃至湖南大量開辦業務以來，有關部門對其潛在的金融風險一直很重視。這位人士指出，由於當地的文化、傳統意識等因素，互聯網金融的資金端，特別是依靠吸納社會資金維繫借貸撮合業務的各類平臺端，一旦爆雷或者出現問題，會帶來諸多不良影響。若出現這種情況，將令相關部門較爲被動。

　　在新天地城市廣場樓下的入駐索引牌上，記者注意到，該大廈的10層到28層分佈着多家借貸、理財以及打着金融平臺旗號的公司。不過記者走訪各樓層後發現，上述公司多數已人去屋空，門上甚至佈滿灰塵，多種跡象顯示，一些公司關門已有些時日。

　　另據瞭解當地互金行業人士透露，與懷化相當一部分互金、P2P平臺有所不同的是，宜信普惠懷化分公司的主業是資產端的出借業務，其客戶就是借款人。

　　宜人貸整合考驗監管

　　在懷化新天地廣場的樓下，正在前來開展工作的懷化市金融辦相關負責人向記者表示，此次處理行動不僅是單獨的執法行動，也是對上級監管部門金融風險防控工作指示精神的響應。

　　《投資時報》記者注意到，就在宜信普惠懷化分公司被查封后一週，百億級規模的“團貸網”實控人向公安機關投案的消息同步傳來，互聯網金融、P2P平臺醞釀的風險再次受到社會普遍關注。

　　而就在“團貸網”爆雷前兩天，互金行業更爲關注的一個消息則是宜人貸（YRD.N）即將進行業務整合。公開信息顯示，包括宜信普惠在內的三個板塊，都將被整合納入宜信旗下的上市公司體系。

　　瞭解湖南當地互金行業情況的人士就此向《投資時報》記者強調，這則消息對於一直重視互金風險防範的湖南省相關監管部門來說，非同一般。

　　據記者調查瞭解，由於在線上找到合適的資產端客戶資源相對難度較大，所以一些P2P平臺索性放棄互聯網產業特有的“輕資產”特質，轉而謀求在線下成立營業機構來尋找借款客戶。上述湖南當地人士透露，宜信普惠諸多線下分公司或網點即屬此類，他表示，目前宜信普惠在各地的分公司基本屬於直控。

　　一位市場分析人士向記者表示，宜信普惠此前主要從事的是客戶諮詢開發、貸前管理業務包括催收業務，也就是業內通常所說的資產端業務。上述業務範圍使得這類公司前期進入各地設立分支機構或分公司時，面對的監管力度相對較寬鬆。然而，隨着經營活動的逐漸開展，無疑會爲其沉澱積累大量的當地客戶資源，包括資金類客戶資源。通常而言，一旦從事資產端業務的分支機構站穩腳跟，這一優勢往往會成爲公司後續發展資金端業務的極大依仗。

　　正是基於這一邏輯，當宜信普惠或併入宜人貸上市公司體系的消息傳來，也就意味着其資產端業務和資金端業務就此可能並軌協同展開。“目前資產端業務在湖南經營時尚且出現諸多問題，甚至被監管部門以查封方式進行處理，若未來增加更易埋藏風險的資金端業務，由此帶來的監管難度和金融風險自然不可忽視。”上述湖南當地人士進一步分析說。

　　懷化分公司一案仍在偵辦

　　公開資料顯示，宜信普惠成立於2011年，註冊資本爲3000萬元，法定代表人與實際控制人都是唐寧。目前，宜信普惠在全國共有739家分支機構，其中在湖南地區有22家分支機構。從企查查客戶端可以查到，實控人唐寧持有宜信普惠95%的股份。

　　上述市場分析人士表示，宜信普惠能夠順利設立如此多的分支機構與其原本對外宣稱的“網絡借貸信息中介機構”的定位有莫大關係，如果一開始宜信普惠是以資金端業務作爲備案，那麼，其在各地設立分支機構就不會這樣順風順水。

　　記者注意到，接受《投資時報》採訪時，宜信普惠多名人士數次提及“很快可以恢復正常營業”“例行檢查”“當地行爲”，不過，記者實地與監管部門接觸時得到的反饋卻沒有對此類說法形成支持。

　　在湖南懷化、長沙等地，記者從多個信源處瞭解到，宜信普惠位於湖南的分支機構在經營期間曾因涉嫌暴力催收等問題遭到多次投訴。

　　記者從懷化市工商、公安等部門得到的信息也顯示，多部門在聯合執法時，發現宜信普惠懷化分公司存在涉嫌非法開展金融業務宣傳活動等問題。

　　截至記者發稿，宜信普惠懷化分公司仍未恢復正常營業。幾乎與此同時，2019年處置非法集資部際聯席會議（擴大會議）於北京召開。會議強調，2019年是打好防範化解金融風險攻堅戰承上啓下的一年，要加快推進全國非法金融活動風險防控平臺建設，加強對網絡借貸等重點領域監管。

　　記者進一步瞭解到，對於防範化解金融風險，懷化市多部門參與的聯合執法行動力度很大，且未來大概率將會持續進行。在與懷化市公安部門相關人士通過電話保持聯絡時，《投資時報》記者再次確認，截至4月初，對宜信普惠懷化分公司一案仍在偵辦。若有進展，本報將第一時間跟進報道。

　　截至美東時間4月3日，宜人貸跌2.49%至13.32美元/ADS，較52周高點已回落67%。