A股重度回調,賣不出去點辦呢?三個工具幫你搞定!
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編輯|達聞東
尾盤跳水,今天A股市場咱們不談指數,就說情緒。73支漲停,3192支下跌。
昨天同樣的數據,1019支下跌,2486支上漲,257支漲停。
數據已經說明市場情緒今天發生轉向。轉向的原因,聞東之前文章說過。
今天只談金融市場焦點的轉換。
最近金融市場的焦點,有兩個顯著變化。
第一個變化,是目前市場配置焦點,已經從房產轉向股市。
作為一個財經媒體,這是聞東能夠直接感受到的變化。從2018年中開始,聞東開始在頭條上撰寫文章。這個時期,大家問的最多的並不是怎麼選好的標的,做價值投資,而是糾結買不買房,買哪裡的房,買幾套比較合適?但是從2019年2月,確切的說,是在春節之後,頭條上的朋友們更多的問題集中在股市。
聞東的文章,在今年2月之前,關於房市的篇篇暴火,關於股市的少有人問津。就連普及價值投資知識的專欄,訂閱量也不高。
第二個變化,是目前市場情緒關注焦點,已經從國際轉向內地。
回到A股市場,內地市場的情緒已經得到明顯釋放。但是聞東觀察到有意思的一點,就是現在由於帝都會議、放開QFII上限,MSCI標的調整等各種因素的疊加,大家似乎並不關注國際市場動向了。過去大家重視的市場風險指標,比如美聯儲是否加息?中美之間的關系這些外在因素,到現在,直接退出了很多朋友的認知視野。
這是好事麼?好事!證明內生的經濟增長預期,被大家認可。
但它一直是好事麼?未必!因為很多預期本身就是錯誤的。要不也不會有七虧二平一富的說法。
比如,MSCI如果確定,將超漲白馬股調出指數呢?畢竟外資不是傻子,人家不會在高位去吸籌碼。再比如,如果下週美國非農數據如果不及預期,美聯儲加息預期再度升高,美股出現大幅回撤,會不會對內地市場出現共振呢?
這些都是我們最近需要注意的風險。
聞東強調,在目前的市場中,最需要注意的是風險,而不是收益!市場風格目前在轉換,而且劇烈。前期的普漲效應已經消失。是個人拿着錢進去沖收割收益的時刻已經過去。
故此,控制倉位,把控風險,轉換操作手法就十分必要。
工慾善其事必先利其器,想要在目前進行轉換,保住收益,除了對市場信號敏感之外,更需要擴充自己的認知工具箱。聞東正好借這個機會,和大家介紹一些目前大資金都在用,朋友們也可以參與的工具。
國債逆回購
老工具了,作用咱們就不多說。
買入方式:任何賬戶軟件,131810(深市),204001(滬市)都可以買入一天期的逆回購。
風險:小
收益率:一般年化2%-4%之間。最高可以達到15%低
優勢:保本
交易限制:T+1
操作要點:在券商提供的操作軟件上直接操作,一般在每週四和月末倒數第二個交易日利率會最高。重要節點,比如春節前,可以用閑散資金嘗試一把~
有朋友說,收益低。聞東說,如果沒有好標的投資,錢閑着亦是閑着,畢竟錢都不是刮大風送來的。
可轉債
偽保本產品。之故此是“偽”,是因為這種產品肯定是有投資風險的。之故此是“保本”,是因為這種產品是債券,也就是有票麵價值。票麵價值就是他的“底”。
對於價值投資者來說,長期配置一部分資產在可轉債上,有巨大好處!
可轉債怎麼幫你掙錢呢?舉個例子
聞小妹在可轉債發行上市的時候,以發行價——統一面值100元購買可轉債。在債存續期間,不論市場怎麼折騰,只要這家公司沒有倒閉,A股市場還健在,你就肯定是可以拿回這100塊的,而且每年還都有利息收入!
買入方式:券商軟件買入,無縫銜接。
風險:中低。目前基本沒有違約,觸發轉股條款之後,還能享受股價上漲利潤。
交易限制:T+0,無漲跌停限制!
適用範圍:中長線股債雙牛市場。
優勢:
保本,前邊我們說過。
抗跌,前提是你買在票麵價值(100元)附近。只要不賣出,那會票麵價值和利息是遲早的事情。如果遇到熊市,可轉債跌到80甚至70元,你買入。那就相當於提前鎖定了20%-30%的收益。
交易靈活:T+0加沒有漲跌幅限制。
短線買不進去的牛股可以買轉債。
操作要點:
第一,可轉債可以零成本打新,中籤率高。(中籤率低點辦呢?可以提前配置一些可轉債背後的股票,提高中籤率)。
第二,100下面我就買,80、90重倉來,坐等牛市再開倉。
期權
風險:高
收益:高
優勢:高槓桿,可以通過小資金撬動大資金。只要防線判斷對,高盈利可預期。
T+0,不限制漲跌幅。
操作要點:以50ETF期權產品為例,需要觀察近期上證50指數趨勢以及振幅。漲跌幅波動越大,收益空間越大。
三個工具,希望打開大家的財富之門。
總之,今後類似的工具會越來越多,希望大家不要只把A股當做一個看多才能掙錢的“賭場”了。
聞東希望,更多的朋友理性對待投資和資產配置,A股的未來更多是一個尋找市場預期的價格市場,定價功能將會越來越強大。這是聞東不論漲跌,堅定看好A股市場的邏輯基礎。