除权息旺季的台指期高胜率交易策略
时序来到6月天,接下来到8月都是台湾股市的除权息旺季,意思就是公司要发钱给投资人了~
除了正常的长期投资人领股利外,市场还有一票人在这个时候,会投入另一个获利模式
今天笔者就来谈与除权息相关的台指期交易模式
指数高胜率交易
事件交易者、或是商品套利者都同时会在这种时候大展拳脚
还记得有些新手一踏入市场,看到期货7、8月的逆价差大的如此夸张,总是会先吓一大跳,后面才明白怎么一回事
那是因为除权息,加权指数会蒸发,期货点位当然要跟著往下扣,市场也推算2018年的指数会因为除权息蒸发掉6百多点
而在整个6月之中,就属6月25号台积电的除权息影响最大
笔者计算今年的除权息数后,光台积电一档大约会让指数蒸发75点
台指期交易者成员组成
先了解市场概况,在台湾做指数的交易者有一大部份是量化交易者或是策略交易者,有些甚至不交易个股
所以对于今年的台积电公司营运表现如何?
是不太会去深入研究的......
但是很多交易者会以过去的经验来看台积电,就算不能完全填权息,也不至于贴权息吧!!
所以有一个几乎是市场人人皆知的操作方法
就是当天期货开低后,就往多方布局,赌它会填权息
这个策略的第一个要件就是:
个股填权息的机率有多高
说实话...若真的研究基本面,笔者认为今年的台积电只是还好
也许除权息完后不会成为市场的宠儿,那一天用这个交易法也许讨不到太多便宜
所以今年就放弃了吗? 当然不是
本月高机率填权息的日子
这个月还是有高机率填权息的日子!!而且刚好就在台积电除权息的下一天喔!
8月26号那天同样有两支重量级个股除息
就是国泰金(2882)和富邦金(2881) 权重占比排第5和第10
在今年6月,笔者认为胜率比较高的反而是这个
首先来看一下国泰金:
发现金股利2.5元 权值占比:2.1082%
所以约会让指数蒸发10.56点
再来是富邦金:
发现金股利2.3元 权值占比1.6676%
所以约会让指数蒸发7.91点
两支加起来让点数蒸发18.47点
关注一下金融业的基本面,表现的还算优秀,未来FED升息对金融业来说是个基本面利多
市场筹码也还算买单,两支都没有可扣抵税率,所以在除权息前会有一些卖压
大户会用一些方式领股利,例如:权证或是股票期货,等于是增加了除权息完后再把股票买回来的机率
结论:
今天的重点比较多,主要就是要了解更细微的东西,找寻市场现在的脉动,而不是单纯用过去的数字、机率去看
个股影响的点数也要够大,才会有值得交易的空间,所以要会计算影响指数的比重
加上更多金融商品的选择(权证、股票期货等) 未来有机会再写相关的文章
最后一点就是千万不能墨守成规,如果在那一天台股出了什么大利空,那聪明的投资人也应该知道是否要继续执行这个策略
希望投资人看完文章都能有所收获~