牛市1.0毫無疑問閉幕，暫時告一段落，需要一小段休養生息和交換籌碼，為牛市2.0孕育動能，在4.1之前，牛市2.0逐步浮出水面是必然的。隨之以後兩周，緊緊把握牛市不下車，但需要轉彎的時候不要被顛下車去，準備迎接勢頭更猛的中部崛起核心的結構性行情，比起前面這一輪牛市1.0範圍必然更廣闊，特點是上證指數也許不太高不波動，在2800-3200調出來的空間後小幅度波動，但牛股的賺錢效應更寬，寬度代替指數高度，這纔有牛市的氣氛。

1，兩會結束，工作部署下去，歷來都是春節行情預期落地開始行動的時間點。今年有所錯位，兩會期間節後就啟動，預期很強，迎來了一輪上證指數大漲差點最高700點小牛市，爆發的更更猛烈。但前面預期的減稅降費+前期的寬財政寬貨幣寬信用，都基本落實了，滴灌澆灌到實體經濟開始全局動員上路了。要用新格局的新思維來看待這個結構性的牛市的內外因素，動能和以往完全不一樣。3月開會，4月減稅，5月降費，子彈是逐步射出的，留有足夠的炒作預期的巨大空間。這是一個345節奏。

2，歷來牛市發動中意炒作券商股，這是個老習慣，好像重複過去的歷史性過程對比2014年的那一輪牛市！但客觀的說，這一次就一個妖氣沖天的中信建投遠遠偏離了正常軌道，也才3倍的漲幅，也就比H股溢價3倍而已，而且是獨苗一根，比起上一輪真正流動性牛市來臨，以金融創新為軸線的牛市，券商股隨便底墊基本面大改變最差的漲幅都比中信建投得多，這是完全不同的基本面和形勢。真正的說牛市1.0核心的是農業板塊作為領軍龍頭，二師兄和牛魔王一家人，現在才僅僅遇見紅孩兒！農業牧業板塊漲幅咁上下100%，溫氏股份把創業板帶上1700點，其他的新希望，正邦科技，新果農都是100-300%的漲幅！這個道理來說基本面和資金價值發現的路徑實際上完全不同。意味着留出空間更大，農業先行預示的牛市豐滿程度也許是以往沒見過？

3，二月份來，領頭四大天王中信建投，岷江水電，東方通信，人民網的特點和分類都比較清楚，但對應基本麵價值發現，這給出什麼啟示？牛股主要的是在345陣營--3網+4K+5G！這個的新增投資和消費內需很大，而且給這些屬於不同板塊和行業的公司互相發展融合，給出的空間很大！5G是新基建最大的投資類年度約8000億，4K三年計劃2.2萬億，都是超級消費類投資的巨大規劃！被稱為新的4萬億。落腳點在什麼地方？會後已經指出方向，求是再發佈關於觸媒中心的文章，4月份不僅是減稅開始時間點，而且國家層面新一輪刺激消費政策也會在四月份出臺落地，核心的主要是過去所說的家電下鄉，汽車下鄉，但現在隨着技術升級和消費升級，這裏面會否搭上升級類3網+4K+5G的新結構內容？亦是必然的！幹傳媒，幹消費，這段要注意這個板塊作為345的結合點，誕生一批比人民網更猛消費類傳媒牛股的概率很大。

4，科創小炒，獨角獸大熱，後期科技的主線還是明朗的！這後面幾周還是回調鞏固主板，週期類的死水一潭需要休息，炒週期屬於腦殘，不會有短期內的起色。小幅度的個別挖掘真科創的個別具體公司是核心要點，出現板塊式炒作，把上海本地的科創炒成房地產也該謝幕了！一些個別的其他區域的科創股還會有機會出現龍頭級的效應比如湖南以新材料和傳媒產業集羣，這裏面老龍頭電廣傳媒再次崛起就很容易！光電產業等聚集的湖北，東湖高新等內涵很深也可以挖掘，江蘇等經濟厚度在內地比較領先，蘇州高新，南京高科比起上海二三十家園區類來說，真實科創比每一家都要強得多，這類屬於區域性。就目前來說，成熟些科技股還是各種獨角獸公司！目前各方的消息，200多家獨角獸籌備科創板僅有三五家態勢上，前期成長還是科創板的核心，已經成熟的商業模式獨角獸類也不太適合科創板，並購上市在內地還是主流的，要注意國企混改和新經濟公司上市疊加在一起！僅僅內部的新動能資產注入都產生了岷江水電這樣的大牛股，類似估值幾十億壹佰億的獨角獸不少，並購類似公司產生些5-10倍的牛股力度會更大！兩條線路並行，提高公司質量是牛市2.0的核心。

市場需要調一調，震蕩一下消滯，不論從北上外資流入暫時告一段落增速沒那麼快，兩融資金從7200到8900億也都到短期瓶口了，這都需要時間換空間！指數上證結構性調整是個大課題，市場自發去會平衡。除非更多資金來推動，目前存量已經到達瓶口了！突破點除了看資金面以外，在於資本端--價值發現，一些公司出現市值大幅度合理增長，被挖掘出巨大的空間或者場外並購重組屬於巨大的資本動能，資本端擴大後，資金端槓桿才存在新的增加的空間！調整不意味着結束，是個深度挖掘大牛股緩沖時間，更大上行空間在於新動能的並購重組給市值增長打開巨大的空間，帶動場內外的資金進入和場內資金再打開加槓桿的空間。