編者按：2019年3月15日上午，深交所聯合中國結算深圳分公司、中證中小投資者服務中心、深圳證券期貨業糾紛調解中心和深圳市全景網絡有限公司成功舉辦第十七屆“屆3·15投資者維權網上諮詢”活動，幫助投資者增強維權意識，引導投資者理性投資。這也是深交所“投資者服務季”系列活動之一。此次網上諮詢活動吸引了廣大投資者積極參與，共提出問題297條，諮詢內容涉及股票債券發行上市及交易、上市公司監管、網絡投票、賬戶管理等業務及相關法律法規，還包括投資者服務、投資者權益保護、維權方式等方面的問題。深交所及相關單位認真進行在線解答，共回覆297條，在線答覆率100%。現精選其中部分問答，以饗讀者。

　　1. 問：主板上市公司什麼情況下應當及時進行業績預告？

　　答：根據《主板信息披露業務備忘錄第1號——定期報告披露相關事宜》第一節第一條規定：上市公司如預計公司本公告期或未來報告期（預計時點距報告期不應超過12個月）的經營業績和財務狀況出現以下情形之一的，應當及時進行預告：（1）淨利潤爲負值；（2）實現扭虧爲盈；（3）實現盈利，且淨利潤與上年同期相比上升或者下降50%以上；（4）期末淨資產爲負值；（5）年度營業收入低於一千萬元。

　　2. 問：退市整理期的期限是怎麼規定的？上市公司是否能在退市整理期申請停牌？

　　答：自本所作出上市公司股票終止上市的決定後五個交易日屆滿的次一交易日起，公司股票進入退市整理期，本所另有規定的除外。退市整理期的期限爲三十個交易日，公司股票在退市整理期間的全天停牌不計入退市整理期。退市整理期間，上市公司股票原則上不停牌。公司因特殊原因向深交所申請其股票全天停牌的，累計停牌天數不得超過五個交易日。

　　3. 問：上市公司預披露高送轉方案時是否需要披露業績預告或業績快報？

　　答：根據《深圳證券交易所上市公司信息披露指引第1號——高比例送轉股份》第九條的規定，上市公司預披露高送轉方案時尚未披露本期業績預告或業績快報的，應當同時披露業績預告或業績快報。

　　4. 問：若某隻股票交易時間內漲幅已在8%以上，其單筆委託買入50萬股或100萬股後，該股票在幾秒內瞬間漲停。請問該筆大單交易是否違反相關規定？影響股票交易量的判定是否取決於投資者交易時3至5分鐘內的交易情況？

　　答：《深圳證券交易所交易規則》第6.2條規定，“單個或兩個以上固定的或涉嫌關聯的證券賬戶，大筆申報、連續申報、密集申報或申報價格明顯偏離該證券行情揭示的最新成交價”，以及“單獨或合謀，以漲幅或跌幅限制的價格大額申報或連續申報，致使該證券交易價格達到或維持漲幅或跌幅限制”，屬於可能影響證券交易價格或證券交易量的異常交易行爲。根據《深圳證券交易所交易規則》第六章第6.1條，本所對上述行爲予以重點監控。

　　對於相關交易行爲，本所將根據投資者歷史交易行爲，結合市場整體走勢、股票基本面、上市公司重大信息進行定量與定性分析，綜合判斷是否構成異常交易。

　　5. 問：目前，深交所哪些證券品種實行當日迴轉交易？

　　答：根據《深圳證券交易所交易規則》第3.1.4條，，在本所上市交易的下列證券品種實行當日迴轉交易：（1）債券；（2）債券交易型開放式基金；（3）上市交易的貨幣市場基金；（4）黃金交易型開放式基金；（5）跨境交易型開放式基金和跨境上市開放式基金；（6）商品期貨交易型開放式基金。前款所述的跨境交易型開放式基金和跨境上市開放式基金僅限於所跟蹤指數成份證券或投資標的實施當日迴轉交易的開放式基金。

　　B股實行次交易日起迴轉交易。

　　6. 問：合格投資者可以認購交易哪些債券？

　　答：合格投資者可以認購和交易在本所上市交易及掛牌轉讓的全部債券，但下列債券僅限合格投資者中的機構投資者認購及交易：

　　（1）債券信用評級在AAA以下（不含AAA）的公司債券、企業債券（不包括公開發行的可轉換公司債券）；

　　（2）非公開發行的公司債券、企業債券；

　　（3）資產支持證券；

　　（4）本所認可的其他僅限合格投資者中的機構投資者認購及交易的債券。

　　7. 問：向深交所申請辦理股份協議轉讓的情形有哪些？

　　答：上市公司股份轉讓涉及下列情形之一的，本所對股份轉讓申請予以受理：

　　（一）與上市公司收購及股東權益變動（轉讓股份數量不低於上市公司總股本的5%）相關的股份轉讓；

　　（二）轉讓雙方存在實際控制關係，或者均受同一控制人所控制；

　　（三）外國投資者戰略投資上市公司所涉及的股份轉讓；

　　（四）法律法規規定及中國證監會認定的其他情形。

　　8. 問：基金是否可以當日買賣實現T+0？

　　答：根據修訂後的《深圳證券交易所證券投資基金交易和申購贖回實施細則》有關規定，投資者當日通過競價交易方式買入的債券交易型開放式基金份額、黃金交易型開放式基金份額、上市交易的貨幣市場基金份額、跨境交易型開放式基金份額、跨境上市開放式基金份額和商品期貨交易型開放式基金份額，當日可以賣出。投資者當日通過大宗交易方式買入的債券交易型開放式基金份額、黃金交易型開放式基金份額、上市交易的貨幣市場基金份額、跨境交易型開放式基金份額、跨境上市開放式基金份額和商品期貨交易型開放式基金份額，當日可以通過大宗交易方式賣出，次一交易日可以通過競價交易方式賣出。

　　上述跨境交易型開放式基金份額和跨境上市開放式基金份額僅限於所跟蹤指數成份證券或投資標的實施當日迴轉交易的開放式基金份額。

　　9. 問：深交所官網何時公佈融資融券交易信息及深港通交易信息？

　　答：根據融資融券、深港通業務的相關規定，本所在每個交易日開市前，向市場公佈前一交易日融資融券及深港通相關信息。

　　10. 問：同一股東通過現場、深交所交易系統和互聯網投票系統中任意兩種以上方式重複投票的，如何計算投票結果？

　　答：根據《深圳證券交易所上市公司股東大會網絡投票實施細則（2017年修訂）》的相關規定，同一股東通過深交所交易系統、互聯網投票系統和現場投票輔助系統中任意兩種以上方式重複投票的，以第一次有效投票結果爲準。

　　11. 問：其分別通過兩家券商營業部申購同一只新股，且券商頁面均提示已申購成功，請問其申購是否有效？

　　答：根據《深圳市場首次公開發行股票網上發行實施細則》（2018年6月修訂）第十四條“同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，中國結算深圳分公司將按深交所交易系統確認的該投資者的第一筆申購爲有效申購”。

　　12. 問：投資者對虛假陳述如何維權？

　　答：從國內外證券市場的發展來看，股東對上市公司虛假陳述的維權是證券市場股東維權的重點內容。投資者如果因上市公司在信息披露時虛假陳述而導致投資受損，可以對上市公司及其他責任人員提起訴訟要求其賠償損失。2003年以前，投資者對因虛假陳述造成的損失還沒有要求民事賠償的渠道，法院也不受理該類案件。直至2003年1月9日 ，最高人民法院下發了《關於審理證券市場因虛假陳述引發的民事賠償案件的若干規定》的司法解釋，投資者纔開始了對虛假陳述的民事賠償訴訟。

　　對因虛假陳述引發的訴訟，投資者應注意：

　　（1）該類案件起訴具有前置條件。條件是行爲人因虛假陳述行爲而被中國證券監督管理委員會或其派出機構或其他有關行政機關做出行政處罰，或行爲人因有罪已被法院作出生效刑事判決。

　　（2）虛假陳述侵權成立的前提是侵權行爲和受害結果之間有因果關係。根據規定，侵權行爲成立須同時滿足下面三個條件：（一）、投資者投資的是與虛假陳述直接關聯的證券；（二）、投資人在虛假陳述實施日及以後，至揭露日或者更正日之前買入該證券；（三）、投資人在虛假陳述揭露日或者更正日及以後，因賣出該證券發生虧損，或者因持續持有該證券而產生虧損。

　　13. 問：中國結算深圳分公司向投資者提供哪些深市證券查詢服務？

　　答：中國結算深圳分公司向投資者提供其登記在中國結算深圳分公司的證券持有、變更、託管、凍結等情況的查詢服務。

　　14. 問：發行人E通道的KEY是否有有效期，如有有效期的話，到期的話需要做什麼操作嗎？

　　15. 問：哪些類型的證券非交易過戶業務可在證券公司辦理？

　　答：對於繼承、離婚財產分割所涉證券過戶業務，既可以委託託管證券公司、轉入證券公司遠程申報辦理，也可以到中國結算深圳分公司臨櫃辦理；證券公司定向資產管理業務所涉證券劃轉必須由定向資產管理證券公司遠程申報辦理；深市A股繼承、離婚財產分割所涉證券過戶還可通過中國結算上海、北京分公司臨櫃辦理；其他類型的非交易過戶業務，只能到中國結算深圳分公司櫃檯辦理。

　　16. 問：交易對方業績承諾未完成，上市公司回購註銷股份，流程是怎樣的？

　　答：（1）上市公司應向深交所相關部門申請辦理股份回購註銷確認手續，並向中國結算深圳分公司提交申請材料。

　　（2）中國結算深圳分公司受理材料並審覈通過後，將出具股份回購過戶明細清單交上市公司確認。經上市公司確認的股份回購過戶明細清單爲中國結算深圳分公司辦理股份回購的最終依據。

　　（3）中國結算深圳分公司向上市公司出具《過戶登記手續費和印花稅付款通知》，上市公司收到付款通知後，應及時將有關款項劃至中國結算深圳分公司指定的銀行賬戶。

　　（4）中國結算深圳分公司在收到上述款項後的兩個工作日內，向上市公司出具《證券過戶登記確認書》，並完成股份的註銷登記。

　　（5）上市公司於股份註銷登記的次一工作日，可通過發行人E通道“數據查詢”菜單查詢股本變更後的股本結構表，並聯系深交所辦理信息披露事宜。

　　相關業務指南：中國結算官網-法律規則-業務規則-登記與存管-深圳市場-《中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司上市公司股份註銷登記業務指南》第三章。

　　17. 問：在深圳證券期貨業糾紛調解中心進行的調解程序有哪些特點？

　　答：深圳證券期貨業糾紛調解中心首創專業調解+商事仲裁+行業自律+行政監管的“四位一體”糾紛解決機制，其調解程序有以下特點：

　　（1）調解員均爲有聲望的行業資深人士，擁有豐富的專業知識和從業經驗，有能力提供專業、公正的糾紛解決服務；

　　（2）調解程序注重維護當事人之間的良好關係，可以根據當事人意願和糾紛的實際情況靈活提出解決方案，從而和諧地解決紛爭；

　　（3）與訴訟相比，調解程序環節較少且更爲簡單方便，當事人無需付出大量的時間、經濟成本解決糾紛；

　　（4）調解活動原則上不公開進行，調解員均負有保密義務，可以更好地保護當事人的商業祕密和個人隱私；

　　（5）深圳證券期貨業糾紛調解中心調解與深圳國際仲裁院仲裁有機結合，賦予調解結果在境內外強制執行的法律效力。

　　18. 問：我還不是很瞭解中國投資者網，它提供什麼服務呢？

　　答：中國投資者網是中國證監會管理的公益網絡服務平臺，設有資訊速遞、知識普及、我要查詢、投資者互動、權益維護等欄目，提供市場資訊、在線學習、在線行權、在線調解等在線服務。投資者萬一發生證券期貨糾紛，足不出戶就可以進行在線調解；網站的在線服務大大方便了廣大投資者。

　　（免責聲明：本欄目問答僅爲投資教育之目的而發佈，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。深圳證券交易所力求本欄目問答所涉信息準確可靠，但並不對其準確性、完整性和及時性做出任何保證，對因使用本欄目問答引發的損失不承擔責任。）