30萬買爆款,退回28萬!下一步咋投?
買爆款基金經常會有種“意難平”的感覺。
買爆款基金過程全記錄
我一個朋友昨天跟我講了他購買爆款基金的全過程。
一開始他很猶豫,問我這個基金究竟值得不值得買,我說,如果你是想做長期價值投資的,基金一抱很多年的,那麼這隻基金就值得你買。
他考慮完就聯繫了相熟的銀行客戶經理,當時銀行這邊跟他說,這個基金很火爆,配售比例可能在50%左右,你做好心理準備。
早上9點他下了10萬的單,想着配售如果剩5萬的話那也還行。
上午10點客戶經理打電話過來,說趕緊加單吧,一個小時賣了100億,我們覺得只能配到20%了。
於是又加了10萬。
下午2點客戶經理打電話來說,不得了了,一個上午賣了400億,還有個大佬單筆直接買了10億……
他一橫心,把賬戶裏最後10萬塊錢流動資金也丟進去了。
昨天份額終於確認完了,他跟我感慨道:“天哪,買爆款基金簡直就跟打仗一樣,就是扣掉手續費後買了30萬隻確認了2.085萬,有點可惜了!”
從基民的角度來說,我是挺認可爆款基金配售的這種操作方法的,如果真弄出來了一隻700億的巨無霸基金,想必投資操作起來都很艱難,基金業績可能也會遭受很大程度的影響。所以在這種情況下,爲了保護投資者的利益,比例配售一定是必要的。
按照1.5%/年的管理費計算,此次700億的募集規模原本能讓爆款基金獲得10.5億的管理費收入,但按比例配售後僅管理費這一項收入就少了9.75億,不得不說基金公司在控制規模保護投資者的選擇上也令人敬佩。
我們需要什麼樣的基金產品?
爆款基金一天710億的成績,說明瞭很多問題。
首先,在3000點這個時機,市場的人氣是有的,也願意有投資者拿出錢來買基金,但問題是,究竟買什麼基金?很多人做不出這個選擇。市場不缺資金,缺的是好產品。
其次,爲什麼那麼多人會選擇爆款基金?不是因爲他在牛市的市場行情中能夠跑出來一個多麼好的業績,而是因爲它有“可持續發展”的潛力。基金經理是做長期價值投資的,今年、明年、後年、大後年….通過過往優秀的歷史業績,我們有理由期待這隻基金未來3年、5年乃至10年的表現。
在這樣苛刻的篩選條件下,好基金、好的基金經理就變得鳳毛麟角,無法保持長期穩定業績的基金經理、風格會隨着市場漂移的基金經理、業績波動太大的基金經理,都無法得到市場與投資者的青睞。
在5000多隻公募基金中,我們想追逐的,永遠都是像這隻爆款基金一樣,能夠讓我們長期堅定持有的基金產品。
爲什麼在國外沒有人爭搶基金?
但當好基金、好產品供給不足的時候,我們又該怎麼辦呢?
一年五倍者如過江之鯽,五年一倍者卻寥若辰星。市場上沒有那麼多優秀的價值投資基金經理,遠遠滿足不了中國投資者對於長期投資的需求。
拿今天的事情來說,想買30萬基金,最終只成交了2萬,剩下的28萬資金應該怎麼辦呢?
其實,如果想要做長期的基金持有人,遠不止價值投資這一條路徑。
在海外,有更多優秀的價值投資大師,但爲什麼很少出現有人“瘋搶”某隻爆款基金的情況?
原因在於四個字:資產配置
早在幾十年前,美國投資者就已經通過資產配置的方法,實現了對公募基金(美國叫共同基金)的長期投資。
他們也傾慕優秀的價值投資大師,但並不是非他們不可。
根據調查數據顯示,在美國,僅有11%的公募基金被美國機構所持有,而89%的公募基金則被家庭投資者所持有,他們通過資產配置的方式,將資產通過基金等方式配置到股票、債券等市場上。美國家庭投資者持有大量的公募基金用來應對養老、收入下降、教育儲蓄等問題。
通過大類資產配置的方式,組合的波動率可以得到進一步的控制,使自己的資產獲得長期穩定的增長。在美國,甚至連養老的方式都是簡單粗暴的——參與401K計劃,然後購買用資產配置策略投資的養老目標基金。
配售退回來的錢去哪兒?
我們也可以資產配置
相信現在市場上,有很多人也在發愁,配售退回來的這六百五十億資金要放去哪?
我們其實也可以參考美國家庭投資者,將我們多餘的資金轉向資產配置,購買一些運用大類資產配置策略的基金產品。
有人擔心,買資產配置策略的基金會遭遇比例配售嗎?答案是當然不會,資產配置策略天然擁有巨大的資金容量,以先鋒基金的Vanguard Target Retirement 2040 Fund爲例,截至2019年3月15日,該基金的單隻規模就超過250億美元。
公募基金是家庭理財投資的重要工具,未來也將成爲養老金第三支柱的重要組成部分。而正是看到了這一點,廣發基金也早在業內率先成立了資產配置部,引進了海內外擁有豐富資產配置經驗的團隊,佈局了豐富的底層資產,爲未來資產配置大時代的到來厲兵秣馬,做好準備。
2016年,廣發基金在業內率先成立了資產配置部,引進海內外優秀精英,搭建高效投資團隊,核心團隊成員包括:擁有10年以上全球資產配置經驗的海外投資專家,10年FOF運作經驗的投資老將,來自保險資管並擁有FOF實戰經驗的優秀人員,來自富達基金的國外精英以及深耕宏觀與量化領域資深投資人才等,共同組建了一支高效、一流的廣發基金資產配置“夢之隊”。
如果你退回的錢已經到賬了
不妨放下對爆款基金的執念
真心考慮下資產配置
運用資產配置的策略
同樣可以達到穩健投資、長期持有的目的
更不必擔心資金等待購買基金、等待退回賬戶的時間浪費
爆款基金可以滿足我們一時對價值投資大師的嚮往
而資產配置卻可以幫助我們達成一生對於家庭財務的目標
近期,由廣發基金資產配置“夢之隊”領銜管理的廣發主題領先(基金代碼:000477)正在銷售中,尋找最優風險收益比,追求資產的長期穩健增值,不配售、不限購,財富道路,穩健前行! (CIS)