作為一個覆蓋面最廣、關注話題最為前沿的專業論壇，Lendit更像是一個行業風向標。而這些微妙的轉變背後，是近年來中國新金融市場的快速崛起，中國的金融科技企業也更多的從「學習模仿」開始了「獨立創新」。

——馨金融

洪偌馨/文

01

美國當地時間3月6日，2017美國Lendit峰會在紐約拉開帷幕。作為全球最大的網路借貸和金融科技行業峰會，每一年的Lendit都會聚集不少行業領軍企業，聚焦當年最熱的行業話題。

今年也不例外，來自40個國家的800多家企業參與了峰會，150多個分享環節涉及了在線借貸創新、金融科技投資及應用、銀行科技、地產金融等金融科技行業的主流議題，以及數字化財富管理,區塊鏈應用,保險科技等新興的熱門話題。

這是我第三次參加Lendit，每年的會議是對上一年的總結亦是對未來一年的前瞻，對比了一下這三年的峰會議程和參會過程，我發現了一些有意思的轉變：

2015年4月，此前一年，P2P網貸在中國步入巔峰時期，互聯網金融成為最熱門的話題。但作為一個「舶來品」，P2P的標準仍由英美企業主導。西風東漸，國外的模式、技術、人才都被打上了「先進」的標籤。

當時，中美兩地金融創新的概念界定、發展階段、市場組成都存在不小的差距，比如，在中國叫互聯網金融，在美國只有Fintech。再比如，當時美國網路借貸市場已有大量機構資金參與，但中國仍已散戶資金為主。

2016年4月，中國成為全球最大的網貸市場，金融科技替代互聯網金融成為新的風口。中美兩地的行業差距快速縮小，海外的專業人才加速迴流，「中國模式」越來越多的被世界關注。去年Lendit大會上，中國市場成為最受關注的話題。

2017年3月，得益於國內金融服務不足，以及金融監管不完善所留下的市場機會，中國企業開啟「逆勢」模式。不管是金融科技公司的業務增速，還是融資規模都遙遙領先於世界其它國家。

除了支付、借貸等幾個發展時間較長的細分行業外，在區塊鏈、人工智慧、保險科技等金融科技新技術的研發和應用方面，中美兩地的差距也日益縮小，甚至中國企業在一些細分領域有反超之勢。

作為一個覆蓋面最廣、關注話題最為前沿的專業論壇，Lendit更像是一個行業風向標。而這些微妙的轉變背後，是近年來中國新金融市場的快速崛起，中國的金融科技企業也更多的從「學習模仿」開始了「獨立創新」。

02

如前所說，在金融科技領域，中國通過對互聯網技術的積極應用完成了一次成功的逆襲，中美兩地的差距日漸縮小。當然，兩邊所面臨的未來趨勢和現實問題也越來越趨同。

1. 監管話題升溫

在此次峰會上，來自監管部門的嘉賓，以及關於監管的話題明顯增多。而與大家印象中不同的是，美國機構以及監管部門對於自己在金融科技領域的監管方式和體系並不滿意。

美國貨幣監理署（Office of the Comptroller of the Currency，OCC）署長托馬斯·庫里認為，美國立法機關的觀念太過落後，並沒有及時了解創新的需求，也沒有了解創新的意義。

在他看來，不像其他國家，美國並沒有建立合理的機制，缺乏金融科技相關的立法，缺乏完善的金融創新環境。在這方面，美國應該向英國等其他國家學習，它們已經建立了諸如沙箱監管（Regulatory Sandbox）、創新中心（Innovation Hub）等促進金融科技發展的政策。

2. 金融科技崛起

儘管包括網路借貸、金融科技的概念在美國發展多年，但它也是近幾年才漸漸走入主流媒體和廣大用戶的視線。而隨著金融科技企業技術和服務的不斷優化，它們開始越來越多地人們所接受。

用「大數據」重構信用體系，為小微網商企業提供「貸款」的美國網路借貸公司Kabbage一度與其它網路借貸公司一起被歸類的「另類借貸」，遊離於主流金融體系之外，屬於小眾群體。

Kabbage CEO、聯合創始人Rob Frohwein在峰會演講中提到，UBER讓你感受不到是在坐計程車，你只是在乘坐一個交通工具出行。所謂的「另類借貸」也改變了借貸、甚至金融服務方式，它已不再另類而是主流。

「數據和技術是驅動金融科技公司發展的唯一方式。」 Rob Frohwein認為，那些靠提高運營成本、擴充資本金來增加收入的企業並不是真正的金融科技公司。應用好了數據和技術，應該可以保持利潤和業務的同步增長。

3. 開放共贏成主流

越來越多的金融科技公司開始開放自己的技術資源，以期鏈接更多的合作夥伴，建立更好的行業生態。

除了已經開始技術輸出戰略的螞蟻金服、京東金融等公司外，中國首家上市P2P公司宜人貸也在此次峰會上發布了宜人貸科技實力共享平台（Yirendai Enabling Platform,簡稱YEP 共享平台）

據其CEO方以涵介紹，該平台將共享包括數據、反欺詐和客戶獲取的能力。在數據、定製化產品、場景金融、精準營銷、金融機構、客戶資源以及企業金融服務能力等多個方面進行合作。

4.新技術的應用

前兩年，區塊鏈、保險科技、人工智慧等金融科技新技術還作為前沿話題被探討。但在今年的峰會上，這幾個話題不僅專門設了分論壇，不少企業還分享了自己在相關領域的技術研發和應用成果。

以區塊鏈為例，點融網就在峰會上宣布，它和富士康旗下金融平台富金通將推出一個名為「Chained Finance」的區塊鏈金融平台。目前，這一平台已在電子製造業的供應鏈上成功試運行，並通過區塊鏈技術在線上成功發放多筆借款。

此外，花旗在一份最新的金融科技報告中表示，在亞洲以外的地區，2016 年是保險科技發展最快的一年，VC 投資份額達到了 41%，相比之下，信貸行業則只有 28% 的份額。

5. 搶佔牌照資源

與國內的情況極為相似的是，美國的網路借貸平台、金融科技公司也在積極獲取相關的牌照資源，尤其是與之業務相關聯的金融牌照。

比如，2005年上線的平台Zopa，在上個月宣布，他們將推出一家數字銀行。雖然，申請必須經過漫長的監管批准程序。另外，SoFi也曾表示正在在積極申請銀行牌照，他們在接受一次採訪時提及，「2017年，你將能擁有一個SoFi銀行帳戶。」

Lendit聯合創始人、主席Peter Renton認為，這些信息都顯示，在美國，傳統銀行和金融科技平台之間的界線會越來越模糊。這樣的改變已經開始發生，許多平台最終成為銀行，將會是一個自然進化的過程。

6. 機構資金介入

在前幾年，包括P2P在內的國內互聯網金融企業資金來源主要為個人，而美國則有大量機構資金的參與，而基於P2P資產的證券化產品也早在幾年前就已經出現。

儘管前幾年阿里小貸也曾試水過ABS產品，但機構資金一直未能大量介入該領域。但在2016年,互聯網金融公司掀起ABS發行大潮。 截至目前,至少已有 10 家互聯網金融公司發行 88 期 ABS 產品,總規模共計 1244.48 億元。

幫助ABS投資者管理資產，評估資產風險，以及提供ABS定價等服務的PeerIQ，其CEO Ram Ahluwalia在峰會上表示，美國的網貸規模一直保持了較高的增速，而其中很大一部分資金都要通過ABS的方式來解決。

Ram Ahluwalia認為，ABS一方面可以給借貸者提供更加低成本的資金，另一方面也可以幫助借貸機構更好的管理流動性等。但目前來看，美國的ABS產品也有20%的累計損失，主要由於缺乏足夠的數據而無法準確判斷資產風險。

03

當然，從這次的峰會來看，中美兩地的金融科技行業發展有趨同的一面，也有不同的一面。

包括花旗、畢馬威、麥肯錫等多家機構都曾發布研究報告和統計數據提到，2016 年中國Fintech市場它開始接替日漸萎縮的西方市場成為全球Fintech投資人最關注的地區。

例如，花旗的報告中就顯示，亞洲已經取代北美作為Fintech第一投資重鎮的地位，成為 VC們最青睞的Fintech創新地區。花旗估計，同比 2015 年，2016 年中國FinTech風投增長至少一倍，相比之下，美國與歐洲則分別約下滑 38% 與 27%。

而根據此前，零壹財經發布的《2016年全球金融科技投融資與指數報告》，2016年全球金融科技領域共發生504筆投融資事件，獲投公司累計融資金額達1135億元。

其中，中國金融科技投融資共281筆，總額為875億元；國外共有223筆，總額為260億元。按照融資筆數，中國金融科技投融資佔全球的比例為56%；按照融資金額，中國金融科技投融資佔全球的比例為77%。

現場多位演講嘉賓在談到金融科技投資時都提到，由於中國的市場潛力巨大，相較於其它很多國家和地區，中國的金融科技企業更具有投資吸引力。並且，由於中國在大數據、移動支付、基礎設施等方面已有良好基礎，這也對金融科技企業的發展更為有利。

原創聲明：馨金融的每一篇原創稿件都經過反覆的打磨，只希望能帶給大家更有價值的閱讀。我們歡迎知識的分享，但更希望自己的勞動能被尊重，在轉載時請註明來源馨金融（Xinfinance）。

推薦閱讀：

相关文章