6 月來全球市場不平靜,包括美國升息偏向鷹派、中美貿易戰爭等衝擊,金融市場也受到影響,不過,仍有不少股票型基金 6 月以來逆勢收漲,根據統計,6 月份前 10 強股票基金類型中,主要多以全球型、美國、歐洲等市場為主,平均漲幅自 1.28% 至 4.67% 不等。

根據 Lipper 統計,6 月前十強股票基金類型,依序為全球生技基金平均漲幅 4.67%、美國房地產基金 4.48%、全球醫療保健基金 3.63%、澳洲股票基金 3.07%、美國中小型股票基金 2.85%、全球房地產基金 2.45%、美國股票基金 2.42%、義大利股票基金 2.05%、全球精品股票基金 1.6% 以及歐洲中小型股票基金 1.28%。

摩根多重收益基金產品經理陳若梅指出,當市場不確定性發生時,資金通常會從新興市場迴流美股等成熟國家,加上美國聯準會對於升息展望轉向鷹派,使的全球資金 6 月份出現大挪移,推升美歐股市相較新興市場更具表現空間,另外,包括生技醫療、房地產等產業型基金 6 月績效也異軍突起。

展望後市,估計未來一年內,發生景氣衰退的機率仍低,因此現階段依然看好風險性資產後市表現,而投資基調則維持股優於債。

野村投信全球股票暨主題投資組主管呂丹嵐表示,雖然股市持續震盪,但全球經濟循環向上趨勢不變,企業獲利持續帶動股市成長,今年以來的修正盤整使整體市場變的便宜,且因整體股市資金呈現流出,未有過熱疑慮,股市前景可期。

整體來看,目前投資人最主要的投資重點,在於如何加強投資穩健度,陳若梅建議,投資人可透過多元佈局,讓持股更具有彈性與抗震優勢,而隨著單一國家政治與經濟風險攀升,持股最好能擴及全球及個別標的,分散投資,以降低過度集中風險。

相關文章