先进位造业现状和政策分析：

1、现阶段我国工业大而不强，无法支撑强国目标。当前中国制造业面临三大困局：

1）从需求来看，有效需求没有得到满足，To C端，表现消费者大量海淘，To B端表现在企业关键零部件和设备大量进口，这都是制造业不强的表现；

2）从供给看，人力、环保、税收等各项成本上升，导致制造业竞争力下降；

3）从投资角度看，前两方面因素叠加使得实体经济回报率下降，资金「脱实向虚」。

工业是强国之基，要成为制造强国，突破现有的制造业困局，想高劳动生产率、高附加值的先进位造业转型升级是必由之路！

2、政策拐点出现，现金制造业成为十九大之后供给侧改革新重点。

当前，供给侧改革五大任务中，去产能的「减法」等政策实施后效果显著，产能消化、价格回升，已经解决了最紧迫的问题。

今后国家制造业的主攻方向旨在提高供给体系质量，这就需要更多的补短板。先进位造业作为国家产业中的核心短板，且对全要素生产率贡献度高。

因此，发展先进位造业将是十九大之后供给侧改革的核心重点。

3、他山之石，可以攻玉——日韩产业政策的成功，值得我们借鉴

日韩产业政策的共性值得我们借鉴：

1）过度依赖进口的成熟产业需要进行加速替代；

2）具有后发优势的新兴产业要及集中优势资源和产业支持，进行弯道超车；

3）产业政策主要集中在资产大且影响面广的行业上面。

4、根据以上三点的分析判断，这一轮产业周期的投资思路和重点就已经非常明显了：以十九大期间的产业政策和大产业基金（特别是国家级的产业基金）为主要导向，未来最炙手可热的新兴产业将聚焦于集成电路、新材料、工业互联网、5G等领域。

选择投资行业和标的需重点关注以下三个共性：

1）大比例依赖进口的产业，如：集成电路、制造要求标准高的新材料、高端汽车核心零部件等，受技术封锁的高端产业，如：电子设备、感测器与激光器、特种材料和军工设备。

2）具备弯道超车可能的新兴产业，如：5G、大数据、新能源汽车、工业物联网甚至生物医药等行业。

3）叠加第三要素共性，国家产业基金支持，政策倾斜和补助的方向，未来的产业投资方向预计主要集中在集成电路、新材料、工业物联网等方向。

投资忠告：任何令人艳羡的投资成绩从来都很难是追涨杀跌的短线博弈投机者能够创造的，能够来到这个市场的人，都是聪明人，而亏损是投资市场的常态；所以作为一个普通投资者，需要做的不是比大多数人聪明，而是要做到比大多数人笨和傻！最好的投资永远是看未来，拿长久！远离那些一天可以赚10%的人，靠近那些一年赚20%的人！

拥有一个亿的梦想，更要有十年磨一剑的决心、耐心和信心！

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