，從來沒關注過理財這回事！工資月光，沒結婚，廈門房價現在買不起，老父親操勞幾十年給100萬買房，我內心又拒絕花這錢，現在沒整任何理財就存銀行大半年了……求教有什麼穩定點的理財方式嗎？

瀉藥。最近壁虎怎麼回事，有一百萬閑錢的人辣么多。

今天上午剛回答過一個「100w如何理財」：

100萬的現金該如何理財？?

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我的回答可能會有點走題，不過也是另外一種思考方式。

100萬本金讓你在大理過上財務自由，風花雪月的好日子

|| 理財很重要

我有兩位朋友小吳和小錢，他們都在一個單位上班，收入稅後大概8000-10000元。畢業八年，有車有房，然後手中還有100萬左右的存款。但是他們的生活差別很大。小吳，節省一些，平時生活衣物消費都在優衣庫，Miniso,HM和附近超市等，還經常淘寶網購便宜貨，吃飯也是露天大排檔。小錢，小資很多，生活衣服都是國內小眾品牌和輕奢品，無印良品，速寫，Snidel等。還經常有看電影，話劇，演唱會，旅行等文娛消費。吃飯也比較講究，都是裝修精緻的小飯館或者連鎖品牌餐館。

小吳告訴我，他也想過小錢那樣的生活，可是工資總不夠花。

他那100萬，分三份，一份買了基金，結果虧了20%，一份拿去炒股，剛開始賺了一些，後來遇到股災，現在幾乎腰斬，最後那點錢，都放支付寶了。

即使這麼節省，每個月工資還是月光。

小錢，沒有買基金，也沒有炒股，他平時喜歡讀一些理財知識，對保險公司，擔保公司和各大P2P平台了如手指掌。他那100萬，每年做到收益年化12%左右。加上工資，每個月能有2萬收入。所以很輕鬆維持現在體面並且小資的生活。

相同的收入，卻過著完全不一樣的生活。這就是會理財和不會理財的人的區別。理財是不是很重要？

|| 讓你的理財收入 &> 大理的生活開支

如果你有100萬，你完全可以和已經厭倦的重複工作說再見，和霧霾說再見，和煩人的人際關係說再見，來大理享受財務自由，風花雪月的好時光。[如果你沒100萬，請努力工作賺錢，賣房子也是不錯的選擇]

100萬按照年化12%，那就是每個月1萬元。我們再看看大理的生活開支

住宿：選擇青年旅舍，一個床位40元，一個月大概1200元。青旅公共區域一般都很大，還有免費WIFI, 投影電影，圖書等。晚上還可以和小夥伴一起玩狼人殺，聚餐之類的。比自己租房子幸福太多。追求高品質生活的朋友，可以選擇住大理高檔小區山水間，一個月租金大概3500元。

吃飯：大理吃飯價格比北上廣的便宜很多，一個人一天40元會吃的蠻好。一個月1200元。對美食講究的人，偶爾小資一下，去吃吃希爾頓，日料，泰國菜，牛肉火鍋什麼的，按照日均100元，一個月最多也就3000元。

交通：大理很小，住古城的話，平時步行就好，還鍛煉身體（我不理解那些去健身房鍛煉的朋友，要健身，你出門吃飯，見朋友。採用走路或者跑步方式，還能呼吸新鮮空氣。在家配合瑜伽做一些拉伸，效果比流汗健身好很多。打針吃藥減肥的也是，你每次少點幾個菜，多餘的錢資助貧困家庭的小朋友。少吃多走路，這樣肯定也能健康地瘦下來）。當然偶爾會去下關，或者附近景點會用到車。交通費用按照300元/月

生活用品，衣服等雜物：大理氣候四季如春，對衣服的要求也比較簡單。空氣乾淨，穿一個月的鞋子比北上廣穿一個禮拜的還乾淨，頭髮也比北京乾淨很多，洗髮水每次減半使用就行，各方面都會節省很多。普通人這些加一起一個月1000元足矣。對生活品質要求高的按照2500元/月。

我們計算一下

普通人的消費：1200+1200+300+1000=3700元。只需要3700元，您就可以在大理過上安逸，無憂無慮的田園生活。

高富帥的消費：3500+3000+300+2500=9300元。只需要9300元，您就可以在大理過上富足，高品質的土豪生活。

剩下的時間，你可以做任何自己想做的事情，比如，愛畫畫，你就天天對著美景寫生。愛騎車，你可以天天環海騎行。愛徒步，你可以天天徒步蒼山。愛美食，你可以天天在廚房研究中華料理的博大精深。大理還有你想不到的各種活動。比如一群人，周末約一個時間，去蒼山觀察一株植物，號稱大理自然觀察。比如沒有任何主題的神聊會。比如光腳PARTY，你只需要光著腳過來就行… …

或者你啥都不幹，就望著天空。大理的雲你一年四季都看不膩。

|| 如何把手中的100萬做到年化12%

錢生錢比靠上班賺錢容易的多。我身邊每個財務自由的人都有一個特點，就是資產理財收入遠遠大於工資收入。

但是現實中下面兩種人更多。

A ：太過於保守，一般這類人中年老年人居多，他們手上存款很多，之前可能買過基金虧過，或者聽說過E租寶之類事件。選擇把錢放在餘額寶，買銀行理財產品，存銀行定期。確實很安全，但是年化也就3% 左右。其實說白了，就是把錢給別人去掙錢了，別人吃肉，他喝湯。然後本金還是自己的。

他們從來沒有研究過：中國平安保險擔保的P2P產品（年化8%）比銀行一年定期（年化2%）更安全。現在規定銀行是可以破產的，最多賠付50萬。但是保險公司國家規定是不讓破產的，經營不好的保險公司破產必需由其他保險公司收購。

我點到為止，不然有為某些公司做廣告的嫌疑，大家自己去悟。

B：太過於激進，一般年輕人居多。別說年化8%，可能年化15%他們都看不上。何以解憂，唯有暴富。他們相信一夜暴富的神話，他把錢投入那種承諾20%以上的小平台，或者到股市，期市，外匯市場廝殺。他們的口頭禪是：我只是從一無所有到極度貧困。不出意外，結局一般很慘。

那如果在本金安全的情況下做到年化12%呢？不同年份，機會不一樣，我說一下我的方法，各位可以參考建議：

1. 用網格交易法做股票，選擇好的公司，比如中國國航，在相對低位的時候進入，總資金分成很多份。如果上漲，分批賣出，我一般設置為每漲2%賣出一份。如果下跌，每下跌2%買一份做好資金管理，即使股票下跌80%您還有錢加倉。網格交易法年化一般在15-25% [我用這個方法做股票，10年來，一直勝利]2. 有些P2P公司的產品，3年的能到年化8%左右，非常安全。然後加2倍槓桿，輕鬆到12%。並且隨時可以變現，和活期差不多。還不會像股票有浮虧時候的鬱悶。

3. 私募是可以做到年化12%的，但是最好裡面有自己熟悉的朋友。

本金您有，理財方法我已經告訴你。過不過自己想要的生活那就自己決定。

最後我個人總結一些理財經驗，分享給看此文的朋友們：

1. 不要買公募基金，特別是股票型基金。無論基金業績如何，基金公司都是穩賺的。有些無道德底線的基金經理會有老鼠倉，甚至為謀私利高位替別人接盤。2. 購買P2P產品，請一定選擇行業前三名的公司。那種小公司宣傳做的再好，也要謹慎選擇。3. 加入一些理財微信QQ群，人多力量大，能獲取很多理財信息。另外我推薦吳曉波，郎咸平，梁冬吳伯凡的節目。我自己也常聽。4. 如果您的資金年化低於5%，那你需要反省了。多學習理財知識，一般人通過學習都可以輕鬆突破年化8%。

5. 錢一定要流動才能產生價值，不要讓錢在家裡或者銀行睡覺。你可以投資到你熟悉的行業。

6. 不要做期貨不要在那種不正規的平台炒黃金，原油等

一直以來，我們都在享受大理燦爛的陽光，新鮮的空氣，豐富的物產，舒適的人文環境。也希望自己為大理做些什麼。閑下來，寫一些文章。即使哪怕對一個人的理財有幫助，我已滿足。

真正有效的投資方案是學會資產配置，也就是我們常說的「不要把雞蛋放在一個籃子里」。根據自己的風險承受度，選擇投資比例，為自己制定一款個性化的配置方案。

「投資有風險，理財需謹慎。」

怎麼做好大類資產配置？

或許每當你詢問該如何管理手頭的資金時，最常聽到的答案就是「大類資產配置」。那究竟什麼是大類資產配置？為什麼要做資產配置？以及怎麼做大類資產配置？今天我們來聊一聊資產配置那些事。

「不要把雞蛋放在同一個籃子里」這句話大家肯定聽說過，背後透露出來的就是一種典型的大類資產配置思維。不要把你所有的資金都投資於房子、股票、存款、債券等單一資產或產品中，而是分散化地投資於各個不同類別資產或產品中。

有的朋友可能說沒用，因為他以前把所有的資金分散的投資在 20 家不同的 P2P 公司里，結果這兩年一個接一個的暴雷，血本無歸。聰明的你或許意識到了，因為他把所有籃子都放在了同一輛車上，車子翻了，籃子倒了，雞蛋也就全都碎了。

所以，雞蛋放在不同籃子里的核心在於不同籃子之間的安全性是相對獨立的，如果所有籃子都在一個人手裡拎著，那麼到底分在 10 個籃子里與裝在 1 個籃子里，差別也不會很大。

TIPS:大類資產配置，簡單來說，就是把投資者的資金相對分散的投資於不同的大類資產中（包括但不限於債券、股票、理財、基金、存款、房產等），並根據投資者訴求和市場變化等因素動態調整各資產的投資比例。

那麼為什麼要做大類資產配置呢？

好比裝雞蛋的籃子，大多數大類資產，比如股票、債券、房地產、黃金的收益率都有一定的不穩定性，如果將所有資產都投資於單一資產，在該資產行情較好時可能收益頗豐，但在該資產行情不好時投資者往往面臨較大的虧損風險，投資收益波動較大。

譬如投資股票資產在 2017 年和 2019 年可能都有不錯的收益，但在 2018 年和今年年初的環境之下可能損失慘重。同樣的，債券資產在 2018 年收益較好，但 2017 年收益較差。由於大類資產之間存在一定的負相關性或者低相關性，因此分散化的大類資產配置可以實現「東邊不亮，西邊亮」。

如果同時配置了適當的股票、債券和商品資產，由於股、債資產存在一定的負相關性，當股票收益較差時，債券資產收益往往不錯；

當債券資產收益不佳時，股票資產可能收益頗豐；

當股債資產收益率都不好時，往往通脹會走高，而商品資產具有一定的抗通脹特性，此時收益一般不錯，因而適當的商品資產也可以一定程度彌補股債的投資損失。

因此，採用大類資產配置的投資收益較為穩健，波動一般較小，但投資收益也不錯。

當然，在小概率的特殊的市場環境下，如果各大類資產同時下跌時，大類資產配置的分散效果將有所降低。

你可能會有疑問，掌握了那麼多知識點，到底該如何安排資金進行大類資產配置，有沒有最優的配置資產的方案？

對不起，很遺憾的告訴你，資產配置沒有標準答案。因為資產配置是一個非常個性化的問題，不妨問問自己，我的投資預期回報是多少？我能承受的風險有多大？我投資的期限有多長？我有沒有偏好或者不喜歡的資產？以上問題每個人的答案都有所差異，相應的配置方案也有所不同。因此，可以說，沒有最好的資產配置，只有最合適的資產配置。

當然，我們可以先來講一講大類資產配置的過程，授人以魚不如授人以漁，學成之後你也可以為自己定製合適的資產配置方案。

第一步，需要了解投資者的收益目標與風險偏好。

回答上述問題，分別給出答案。而每位投資者的答案不同，反映的投資收益目標、風險偏好、投資期限等約束也有所不同，因此，大類資產配置的第一步就是了解投資者的風險收益特徵與投資約束。

年輕投資者的風險承受能力更強，風險偏好往往較高，投資期限往往較長，而年長的投資者的風險承受能力相對較低，風險偏好較低，對於投資期限往往有明確要求。有的投資者希望可以配置一些商品、房產等另類資產，而有些投資者則認為商品等另類資產較為複雜難懂，不喜歡投資該類資產。俗話說，蘿蔔青菜，各有所愛。因為眾口難調，所以才需要量身定製。

第二步，根據投資者的風險收益目標制定長期戰略資產配置方案。

戰略資產配置方案主要指確定股票、債券、商品等各大類資產合適的配置中樞與範圍，也就是各個籃子中長期分別放多少個雞蛋。

我們前期已經介紹過，不同資產的收益來源不同。股票資產的收益率長期一般會高於債券資產，但投資者承受的風險也高於債券資產，因此大類資產的配置比例很大程度決定了投資者的長期風險與收益特徵。

具體的戰略資產配置步驟包括：首先根據投資者的投資目標和約束條件，選取恰當的大類資產種類，比如 A 股、債券、港股、海外股票、商品、另類資產等等，並初步設定各大類資產的比例範圍。隨後採取合適的資產配置模型（如均值方差模型、風險平價模型、固定比例模型、BL 模型等），結合各大類資產的收益、風險和相關性等特徵，最終得到與投資者投資目標相匹配的長期戰略資產配置方案。

第三步，制定戰術資產配置方案。

所謂戰術資產配置是指根據市場環境變動，結合投資目標與約束對戰略資產配置設定的資產配置比例進行適當偏離，旨在風險可控的前提下儘可能的增強投資收益。

簡單來說，就是在第二步確定的長期中樞比例後，主動的調整各大類資產的比例，也即根據對市場的判斷，動態調整各個籃子中的雞蛋個數。

戰術資產配置方案通常採用基本面分析、技術分析等定性或定量的方法，分析判斷後續大類資產的中短期投資機會，動態調整各大類資產的配置比例。由於對資產價格的預測存在預判失誤的可能，並且偏離過度可能導致收益風險偏離目標，因此戰術資產配置的調整比例需與投資目標和約束相匹配，偏離幅度往往不大。

第四步，再平衡。

通過上述戰略資產配置方案和戰術資產配置方案確定大類資產的配置比例後，隨著市場的漲跌，各資產相對原定的配置比例的偏離可能越來越大。此時各資產的風險收益特徵與原定方案的風險收益特徵可能有較大偏離。因此需要將大類資產的比例重新恢復到原先設定的戰略與戰術資產配置方案水平，也即將各個籃子中的雞蛋按照計劃比例複位。

再平衡通常選取定期再平衡或者固定閾值再平衡。定期再平衡好比採用固定時間頻率重置籃子中的雞蛋分配，譬如每月或每季度等頻率；固定閾值再平衡好比每當某一個籃子中的雞蛋佔比超出一定範圍時，再進行再平衡操作。

大類資產價格往往存在均值回歸的周期性波動，比如股票資產在大漲之後往往迎來大跌，股票大漲之後其占組合的比例往往大幅超出戰略資產配置方案的設定比例，通過再平衡降低股票比例後，可以降低後續股票大跌時導致的組合投資損失。因此再平衡操作在不損失收益的同時降低投資風險，可以說是「免費的午餐」。

第五步，績效回顧與調整。

績效回顧是指回顧前述大類資產配置組合的收益和風險。如果發現組合的收益和風險特徵不符合投資目標，則需要重新調整大類資產方案；

如果符合投資目標，則無需調整，但需要考慮配置方案有無進一步優化空間，持續改善大類資產配置方案。

通過上述介紹，你可能對如何實施大類資產配置有一定的了解，當然很多時候「聽過很多道理，卻依然過不好這一生」，大類資產配置看起來很簡單，但在實際操作中，每一個細節的變化都可能會改變最終投資的收益與風險。在專業的資產配置機構中，前述大類資產配置方案制定的各環節均有專業團隊進行持續的深度研究。對於個人投資，很難有時間、精力掌握大類資產配置的方方面面，更多的是了解大類資產配置的理念，可以通過選取優秀的投資機構幫助個人投資者安排資產配置。