2020年3月9日至3月18日,美股累計發生4次熔斷,時至今日美股蒸發近1/3市值,那麼這次金融資產折價與08年金融危機相比有何不同,這次金融資產泡沫又是由於什麼原因導致的。美聯儲救市推出無限量QE,對商業銀行又會造成什麼影響,是長期影響還是短期影響。對於這次危機,我們可以吸取哪些教訓。請大家分析一下。
2020年是經濟危機,2008年是金融危機,這已經是最大的區別了。
08年金融危機又稱次貸危機,也就是銀行把錢大批量地貸給了信用較低的人羣,這批人的消費和投資使得美國經濟虛假繁榮起來。如果是行情遇冷,也不會造成這麼嚴重的後果,頂多是銀行損失慘重罷了。關鍵就在於資產證券化,使得這些不良資產的規模越來越大,並銷售給了整個金融體系;甚至為了避免這個危機,人們還發明瞭CDS(信用違約互換),還把風險帶到了保險行業。這從本質上來說,就是底層人薅了上層羊毛,上層類似收了幾年利息但賠光了本。美國底層民眾花了未來的錢,所以接下來幾年都沒錢消費了,於是美國就慘淡低迷了幾年。
20年經濟危機就是肺炎危機了,如果沒有肺炎,美國股市絕對不會出現暴崩。美國當前的新產業如日中天,培育出的新動能還可以全世界割韭菜,美國是不會發生經濟危機的。至於金融危機倒是有一點可能,就是美國各大公司自己掏錢把股票炒高。此次危機爆發僅僅是股票而已,並沒有涉及到方方面面,而市值也不過只是個數字遊戲,關鍵是市場信心。其實談QE也好,加大回購也好,都是國家在給機構輸血,重振信心。股市市值跌個20%有什麼,中國15年還跌了40%呢。20年此次危機的外在表現是股市,本質是肺炎對生產的全方位衝擊,如果美國生產驟停兩個月或者死亡人數過多,那麼美國對世界經濟的掌控力就會下降,而中國完全有可能趁此機會擴大對世界的影響力,在中美競爭中掌握更多的籌碼。
這次控制好對中國是個機遇,百年難遇的機遇。
第一,08年金融危機和20年金融危機之間最大的差別在於,聰明人多了很多,空頭早就虛位以待,第二,核心本質都一樣,全部是因為金融空轉,槓桿複雜嵌套,暴跌是必然,只不過黑天鵝是導火索和背鍋的東西,第三,美聯儲一定會不要臉的放水,但又想不要臉的挽回一點面子,終究放不下美元霸權,如果全世界都把黃金運回本國,大家就可以看美元的笑話了。哈哈 。第四,這是,一代人,一輩子都罕見的財富機會,把握好了,階層上升,把握錯了,就不多說了
本次疫情對全球經濟的影響範圍之廣、破壞力之大,很容易讓人聯想起2008年的全球金融危機。
但同樣是席捲全球的危機,兩者卻不同。
2008年的危機,主要是因為美國次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震蕩引起的金融危機,進而演變成實體經濟的危機,其本質上還是流動性出現問題。