親愛的梧桐樹友們，

你們期待的

梧桐沙龍·科創板熱點問題成都站

前天下午在成都高新區圓滿收官！

齊聚券商、律所、諮詢、高新企業的人才，

共同探討科創板6大熱點問題，

現場氣氛熱烈，如火如荼！

因爲各種原因沒有來到現場的小夥伴們

也不用感到遺憾，

小編這就來帶你回顧現場盛況！

一起來感受這場知識盛宴吧！

qio qio 現場佈置

在長達一個月的策劃推廣後，前天我們終於迎來了梧桐科創板線下研討會。梧桐工作人員早早就開始爲研討會準備，從會議室的佈置、展架的擺放、茶歇的準備、前臺的迎賓……，每一個小細節當中都包含了梧桐的心意。

自科創板開閘以來，一直受到各方高度關注，可以說是2019年資本市場最大的事情。然而隨着93家企業相繼受理，越來越多的問題暴露出來，許多資本市場從業者尚未get科創板新玩法。那麼，梧桐特意舉辦了本次線下研討會，4小時，全乾貨，超硬核，助力科創板起飛！

沒來的寶寶們，都坐好了嗎？

前方高能燒腦~

注意繫好安全帶！

小編這就帶你去現場領一份科創板打新全攻略！

1

 已受理企業典型問題分析 

▲ 梧桐課程中心IPO研究員

研討會一開始，我們梧桐課程中心IPO研究員，先爲大家介紹了已受理企業的概況，分別從融資能力、核心技術及研究成果、研發費用佔比等9大角度進行了簡單的梳理，爲後面的演講探討做下了鋪墊。

2

 科創板政策背景解讀 

▲ 韓培培

國信證券投資銀行業務總監

韓培培先生於2008年加入國信證券從事投資銀行工作，先後參與並完成了網宿科技、尚榮醫療、山鼎設計、三超新材等IPO項目，具有豐富的投資銀行從業經驗。

本次研討會，韓培培先生分享了關於“科創板的意義與影響”主題，從中美貿易戰和技術週期更迭推動科創板註冊制改革講起，着重探討了科創板對於企業創新、投行發展、PE投資邏輯等影響，並現場爲同學解決疑惑，提供建議，讓同學們頗有所獲。

3

 科創板上市重點法律問題分析 

▲李磊

中倫（成都）律師事務所合夥人

李律師從業十餘年，在A股IPO、境外IPO、併購重組等領域擁有豐富的資本市場項目經驗。並於2015年6月，被法律評級機構“LEGALBAND”評選爲證券與資本市場律師後起之秀。

李律師本次主要從法律角度帶大家去理解科創板，針對同業競爭、對賭協議、三類股東等科創板上市重點法律問題進行講解，重點清晰、講解全面，讓大家受益無窮。

4

 科創板估值問題研究 

▲顧成建

和誠IPO諮詢總監

顧成建先生，曾管理並執行了百餘個企業上市及再融資相關研究項目，擁有十年IPO及各類融資諮詢經驗，對互聯網產業、高端裝備製造，以及數學建模和市場研究方法有獨到見解。

本次會議上，他主要分享了科創板估值問題，他提出估值的核心在於如何構建一套估值的故事，要想寫好這個故事，需要做到簡單、真實、可信加渲染性；短短幾句話，濃縮了顧總十餘年的經驗總結，讓人茅塞頓開、醍醐灌頂。

5

 科創板企業的創新能力分析 

▲ 陶然

梧桐特約財經作家

陶然先生作爲梧桐特約財經作家，自2016年，就以筆名“扎古君”在“梧桐樹下V”、“讀懂新三板”、“讀懂科創板”等知名投行公衆號就新三板、IPO和科創板市場熱點撰寫文章，並收穫了讀者廣泛好評。

本次他主要分享了申報企業如何證明創新能力這一話題，從專利數量與應用、研發團隊規模、研發支出情況等10大方面進行分析，爲大家提供了更多思考的角度。

6

 科創板財務問題分析 

▲鄭瑞雪

某上市公司高級財務經理

鄭瑞雪老師，曾擔任某大型會計師事務所項目經理，工作履歷覆蓋上市公司年報審計、IPO盡調、信息披露、重大資產重組、資本運作等領域，對資本市場財務問題有着深刻的理解。

瑞雪老師以九能智能、和艦芯片爲例，就企業虧損問題進行分析，並拋出思考問題供大家討論；另外，在研發投入、產品盈利能力等其他重點財務問題上，提出了自己的見解與看法。

在激烈的學習與探討後，怎麼會沒有輕鬆愉悅的茶歇時間呢？在課程進行到一半之後，我們的同學開始有點疲憊了，是時候去呼吸一下新鮮的空氣，喫喫美味的甜點啦。此刻，來自不同工作領域的同學互相結識，相互探討，收穫的不僅是知識的學習，更是美好的友誼~

不知不覺間，4個小時的學習、分享、討論就這樣結束了。在這裏感謝所有的分享嘉賓，謝謝你們辛苦的準備和精彩的演講。

感謝所有對梧桐樹下充滿期待與信任，在週末休息之餘來參加本次研討會的同學們。

謝謝一路支持我們的大佬們，你們的肯定讓我們更有動力，堅信我們有能力、有資源讓梧桐成爲一個有情有義、無忌無諱、見仁見智的交流平臺，達成資本市場的高端引領、能者互助、資源互換、人脈共享。

最後，對於還在遺憾未能參加本次線下研討會的朋友，我們想說，沒關係，還有下一場，時時關注【梧桐課堂】，瞭解最新線下培訓信息，我們未來再會~

未來再會！