ETF近年佔台股交易比重逐漸增加,2016年1月台股成交值中,ETF占比10.97%,首度突破1成!ETF已經成為一般投資人和法人喜愛的投資工具。

今年5/20新政府上台後,台股拉出了一段5~600點的波段多頭行情,你賺到了嗎?若對行情有看法,卻擔心期貨槓桿較大、選擇權有時間價值壓力、台灣五十(0050)的波動幅度又搔不到癢處,有介於股票與期貨之間的商品嗎?

答案就是:槓桿型ETF!

(圖片來源:證交所)

以台灣50正向2倍ETF(00631L),簡稱T50正2為例,2倍槓桿型ETF意思是若標的指數日報酬上漲1%,該ETF追求日報酬上漲2%之槓桿效果。因此T50正2就是追蹤台灣五十指數(0050)單日正向2倍報酬之績效表現。

 

實際例子可從近期的漲勢來看,台灣五十(0050)從5/13低點59元漲到6/8的65.55元,報酬率大約是11%。

 

而T50正2(00631L)從5/13低點16.84元漲到6/8的20.44元,報酬率大約是21%。順利達到了台灣五十(0050)兩倍左右的報酬效果!

( 圖片來源:富貴贏家專業看盤軟體 )

可是T50正2(00631L)是如何創造出兩倍的投資效果呢?

T50正2(00631L)在分類上是屬於合成ETF,也就是~

合成ETF:不直接投資於指數成份證券現貨,而是運用衍生性金融工具,如:期貨、選擇權、交換契約(Swap Agreement)等作為追蹤工具,以複製或模擬指數報酬之ETF。

 

詳細內容我們可以參閱

http://www.yuantaetfs.com/#/FundWeights/1116  (元大投信)

從6/21當天基金詳細基金成分股一覽表可以看到,其內容包含股票、ETF、期貨

 

雖然T50正2(00631L)其詳細成分包含期貨,但是ETF是在台股市場交易,只要開立證券戶並滿足以下條件任一項,就可以交易囉!

 

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