如何評判和選擇一個交易系統呢？

概括來說，交易系統應包括三部分：行情研判模塊、資金管理模塊、交易策略模塊。這三個方面是一個有機的整體，拋開任意兩個，單獨講一個方面，都沒有任何意義。

行情研判模塊

它是為交易策略和資金管理服務的，拋開了這一點，任何行情研判都沒了目標，都無法設立標準，也沒有了實際意義。研判包含了預測，但不僅僅是建倉前預測，還包括建倉後的跟蹤判斷，這一點的重要性要高於建倉前的預測。

行情研判需要明白兩個問題：

1、什麼樣的情況下進場交易?

答案必須是清晰明確的，可以是一個精確價位，也可以是一個明確的區間。一般來說，不管投資者採用的是什麼分析方法，其進場信號的類型大概可以分為兩種：

1)順勢交易型，口頭禪：順勢而為。

2)逆勢交易型，口頭禪：低吸高拋。

這是兩種完全不同的分析研判思路，採用哪一種都可以，但最好不要在交易中來回切換思路!

2、什麼樣的情況下離場?

離場包含了三層意思：

1)離場是因為行情的發展變化不符合投資者的持倉標準;

2)離場是為了止損和止盈;

3)離場的動作應該是積極主動的。

行情研判必須清晰明確回答這個問題，相對於第一個問題來說，這個問題容易被忽視，也正因為如此，這個問題更重要。什麼樣的情況下進場，是由在什麼樣的情況下可以離場決定的。

資金管理模塊

事實上，任何被視為獨家秘笈的「交易模型」(包括Logi-Market公司花大精力設計的交易模型)其實並不神奇，而穩定收益的關鍵則在資金和風險管理的策略安排上。或者這樣說：程序化交易成功的因素歸結於紀律佔六成，資金風險管理佔三成，而技術模型僅佔一成。

1、為了生存，我們必須將虧損限於小額。這個「小」是一個相對的概念，雖然每個人理解不同，但應該是我們在交易過程中的絕對的追求，因為我們無法預料會連續出現幾次虧損，我們只能控制每一次虧損都是小額。

2、獲利是交易的最終的追求，只有獲利才能彌補止損，才能最終獲得利潤。行情研判必須可以測算出盈虧比例，否則說明行情研判有缺陷。

需要強調的是，由於我們不知道自己會連續虧損幾次，所以一旦持有的頭寸開始盈利要積極持有。這包含兩方面的含義：

1、我們無法知道當下是不是已經獲得最大盈利，只有盈利開始出現回撤，我們才可以知道哪個位置是最大盈利點位，即便是一個精於測算量幅的投資者。因為有些行情的變化是會跨越時間級別的，比如日線級別的行情演化成了周線級別的行情，所以有了盈利。只要我們的持倉標準還在，不妨持倉更堅決一些，切不可無原則地「見利就跑」。

2、很多行情展開初期會出現反覆，可能會「一擊不中」、「三擊不中」乃至「多擊不中」，為了保持有「出擊」的能力，利潤必須可以彌補多次「出擊」的成本。如果做不到這一點，說明行情研判可能有不當之處。

總之，「知止而後有得、量力而為」。資金管理它是所有交易環節中最個性化的一個方面，體現出了投資者自己性格的各個方面，沒有好壞區分，適用為美。

交易策略模塊

這是最靈活的一個環節，也是最見功夫的一個環節。在此環節中，許多投資者忽視了一個問題：行情的節奏感。制定一個適當的交易策略就是為了準確地踏住行情的節奏。

交易策略需要解決以下三個問題：

1、進場時機。

在確定自己交易的時間級別之後，該怎麼看待自己的入場信號?比如：對於一個日線級別的交易者來說，在整個交易日中，如果是做突破的投資者，遇到開盤跳空突破關鍵價位時，是進場還是不進場?盤中回撤到關鍵點位以內，進場的單子該不該離場?

為了避免這些問題，日線級別的交易者或許應該在快收盤的時候根據信號進場，過濾掉日內的信號。這樣做可能會錯過一些盈利空間，但是可以迴避日內波動帶來的不必要的止損動作，趨利避害。

2、如何應對行情突發事件。

這是一個非常重要的問題。對於突發事件，一定要有積極的應對措施，不管突發事件是不利的還是有利的。最大程度地確保交易策略的順利實施。否則會被突發事件打亂節奏，盲目進場或被動離場。

3、加減倉位，平滑心態。

投資者面對行情的漲漲跌跌、資金的盈盈虧虧，都要面對人性的兩大弱點——貪婪和恐懼，在交易中還被放大了很多倍，給交易者帶了很多困擾，投資者都在設法克服這些弱點。小編認為，克服弱點應該從尊重弱點開始，弱點與生俱來，時時刻刻都會發揮作用，我們無法擺脫。但是我們可以制定明確的交易策略，通過加減倉位，來平滑或者沖抵盈虧波動對人性弱點的考驗。

資金管理：

交易系統是一個整體，各個模塊是有機組合，不是簡單疊加，好的交易系統不會突出某一個模塊，而是通盤考慮、同步建立的。這很像中醫理論中強調的「中」、「和」的思想，中醫認為：人只要做到了「中」、「和」，就不會生病。好的交易系統的每一個細節都是全息的，都可以反映出整個系統的目標、原則、技巧等等所有信息。

目前國內出版了很多關於交易的書籍，各有側重、自成體系，難以評價。學習什麼?如何學習?這些問題困擾了我很久。很多問題說得都有道理，但放在一起卻常常產生矛盾的結論。曾想學遍這些方法，以期融會貫通，自成一派，無奈交易方法層出不窮。後來發現這個想法是不可能實現的，便把精力轉向，放在對幾種方法的提高熟練上，最後是放在一種方法上。在這個過程中小編髮現，對一種方法的掌握，最重要的就是充分看到它的缺點。一種方法的優點越突出，對應的缺點也就越明顯，優點從另一個角度看一定是缺點，不存在完美的方法。

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總的來說我們做交易，首先，做方向的分析，這需要基礎的交易知識；第二步分析方向及走勢發展的幅度，這個需要很多的分析工具；第三步就是預判是否能夠參與交易，在級別聯動上尋找進場的位置並做出成交；第四步設置好止贏（很多時候止贏可以先不設）止損（建議所有的新手，止損最好是進場的時候就帶上），然後跟蹤行情走勢。其實交易的整個過程很簡單並且嚴謹，沒有什麼高談闊論或者很複雜的東西。

做交易有時候也需要學會等待，控制住自己不去過分的參與，你會發現有很多的交易者尤其是新手，好像一天不做單就像是虧損巨大一樣，無論有沒有行情都硬要參與進去。倉裡面沒有單子就會鬱悶的不得了，只要看到價格的起伏就會心動不已，而老手做單不止要看行情波動在什麼位置，預判未來將會如何運行，有沒有適合的參與機會，考慮一下風險，然後就是風險控制了。

這裡還有一條建議，請各位交易者先判斷自己的資金是不是適合你看的這個交易品種，然後預先安排好自己的合理倉位，定位好自己的回撤比例等……這些都是交易系統的基礎甚至是鐵律！這些你都不做好，每天光知道看行情，分析走勢有什麼用？基礎設施不安全，賺回來的很有可能一次回撤就被帶走了。

這行當修鍊的是身心，沒有好身體你做不下去的，沒有一顆強大的心，你也很難活到自己交易系統建立的那天！道理簡單，做起來難，大家努力吧！市場千變萬化，豈能盡如人意，但求無愧我心！

成功的交易系統與使用者是心有靈犀的。交易系統的選擇和評判，選擇在前，評判在後。

首先是分類，不是給交易系統分類，是給你自己分類，老狼始終是認為，交易系統不是「量產」的，而是定製的，適合你的才是有用的，不適合你的交易系統你玩不轉。一個不合胃口的交易系統放你面前，你不僅是不感興趣，你還學不會。成功的交易系統與使用者心有靈犀。

給自己分類：你要怎樣炒股？你要天天抓漲停板的還是炒波段的，或者是李大霄對粉絲的要求那樣「選個好股後關電腦十年不看」（這還需要交易系統嗎？）。你是能夠承受多大的風險，你認為快錢好還是慢錢好等等。這是對自己的分類，也是你的「三觀」。很多人連分類這一關就被淘汰，而無資格使用交易系統。

交易系統包含政策面、基本面、消息面、資金流數據採集、市場人氣數據採集、選股系統、指標系統、策略系統。

在適合你分類的交易系統中尋找，且必須具備以上各部分者才是一套可靠的「真的」交易系統。除此之外還有一種無需全部具備以上各部分的交易系統：程序化交易系統，程序化交易系統把人都給省略掉了，並且是必須無人為干預。（下面不探討程序化交易系統的評判）

評判：先評判選股系統，再評判指標系統、策略系統、基本面、政策面、消息面、資金流數據採集、市場人氣數據採集。按順序評判，過不了就否定。

選股系統的評判：評估至少一個大牛熊輪迴的選股成績，牛市能賺錢，不被牛角頂，熊市至少不虧錢為標準。還得看各人的年收益目標要求。甚至評判五年、十年股市歷史以此選股系統的成績。選股系統非針對所有股票、板塊有效，可特定某類股票。選股分為基本面選股、公式選股、消息面選股。另外，最好是對板塊輪動有預測的選股系統為最佳。

指標系統的評判：主要評判識別大底大頂的信號準確度，在大底大頂無信號指示的或者到處都有信號指示的，這是廢材一堆。一般指標系統非一個指標，為多指標組合。並且評判指標的糾錯策略是否完善合理，指標受消息面、政策面等突發事件影響會有誤判錯判，能合理糾錯的就是好的。指標預測性準確度等。下圖舉例指標預測性：

我的指標指示（箭頭處）在去年2018年9月中旬上證指數2638點處為大底買點，反彈之後跌破2638，為跌破「紅燭」大底買入信號，我的指標預測系統為「跌破紅燭將再下跌10%左右後再次產生紅燭買入信號」，實際下跌到2440，下跌8.1%，日線級別紅燭信號一般不會跌破，多年跌破沒幾次，往前看還有一次在2012年7月中旬2140點位產生紅燭信號，被跌破後下跌到1960，下跌幅度9.18%，如下圖：

策略系統的評判：策略系統含糾錯與應變對策，在多變的市場中中無法百分百勝算，但我們對自己的操作要求必須百分百，及時的糾錯與應變是致勝的關鍵保障，絕不允許陷入被動與大虧。策略按照階段還分為底部階段、上漲階段、箱體震蕩階段、頂部階段。策略系統不單獨運用，是與選股系統以及指標系統結合運用。

政策面、基本面、消息面這「三碗面」無法量化，但也要有明確的研報（自己的研報）。政策面的研判要對國內外的政治形勢有理性正確的觀點，這個怕是學不來的，今年的牛市是為什麼？許多人盲目的高喊「形勢一片大好」、「領導發話了」等等，哪年不是這樣？今年如何不同於往年了？新股民沒經歷過「往年」，所以也不知道其實年年都一個樣。但是，今年確實有很大的不同，不同在哪裡？這就是對政策面解讀的水平了。基本面主要研究十大股東，對每一位的家底都得翻出來，近幾年的持股變化，上市公司幹啥的，業績成長性等。消息面分國際消息、國家政策消息、本行業消息及本上市公司消息，消息分級，突發地震、火災、科技進步、經濟變化等等將對股價產生的影響。

資金流數據採集、市場人氣數據採集通過官網、炒股軟體採集，建立表格統計，輔助交易系統。

成功的交易系統必須具備以上多個部分，為的不僅是對歷史的高勝率操作，而是保證未來任何多變的情況都是高勝算。完整嚴謹的交易系統是你獲取財富的聚寶盆，是否能夠得到它取決於自己的「三觀」，「三觀不正」者得到它也無法使用。

獨此一家實力派，陰陽易變掌乾坤。

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