MSCI每季都來搞一次調整權重,中間有套利的機會嗎-亞太電
若說每年有什麼新聞是在固定期間發出,投資人可以預先準備,又對臺股有絕對性的影響,那大概就是MSCI針對臺股的權重調整了
本月15號公佈最新半年度調整,全球標準指數中臺股新增一檔華新科(2492),刪除一檔亞太電(3682)轉列入小型指數成份股
小型指數成份股新增10檔、刪除15檔,看到這則新聞後有套利的機會嗎?
MSCI調整權重代表意義
首先快速談一下MSCI是什麼:MSCI就是摩根士丹利證劵投資管理公司的英文縮寫
有時也會看到中文翻成:明晟
是一家全球具有相當大影響力的權威型投資型公司,同時也負責指數的編列
國際的大型基金多半都會參考MSCI所出具的報告,增加或刪減持股比重
他們每一季都會出具報告,其中半年度和年度的報告影響變動較大
就是5月、11月的那兩次,而這一次就是5月的半年報,所以投資人磨拳擦掌準備好出手了嗎
大型股新聞談到兩支:華新科和亞太電
華新科今天暫且不談,因為最近一些題材的因素,相當熱門,股價早已漲翻天了,有更多的因素影響股價
今天要來講另一檔:亞太電(3682)
按照慣例MSCI月中會先公佈相關訊息
但是採用這個權重比的生效日,要等到5月31號收盤後才會生效
首先要先看看,亞太電的股權結構
事實上這一檔的外資比重並不高,主要就是本國法人和本國自然人佔股本多數
富爸爸鴻海團隊是不太對這支做股價上的操作,基本上屬於隨波逐流 ~
所以佔大比例的散戶會去參考外資的動向,外資對這一支還算有一定程度的指標性,外資大買股價不太跌,一賣跌勢就出來了
個股新聞套利技巧
雖然說31號盤後才生效,但是外資的調整早就已經開始了
新聞15號出來的那一天,難免再一根長黑K
但是再往前思考一下,MSCI的證劵經理人在決定要新增、刪除哪一檔個股時
會是當天才決定的嗎?
有可能是拿著飛鏢把所有成份股擺在牆上,射中哪支選哪支個股嗎(又不是華爾街之狼)
前期早就有研究員在撰寫報告了,所以看下圖紅框中,外資早已經偏向賣方幾個月了
在生效的前一天,也就是31號,還會有一次賣壓!
但是重點來了,這個權重的調整,既然外資早就偷跑,加上散戶知道亞太電的權重會被調整
一點過後到收盤,反而會有過度的賣單
所以套利的空間在哪呢?
就在最後一盤!有時最後一盤摜壓,有時最後一盤被套利資金搶買
但投資人都還是可以搶進,然後隔天開盤回補,獲利的%數也不會太少
結論:
這是一個交易的小技巧,筆者拿亞太電做例子,除此之外這一次小型股新增10檔、刪除15檔
投資人也可以依此概念尋找其他的個股做交易