2015年底.. 我想我终于能够回答这个已经在心上10多年的问题... 


I. 故事(Hi story=History)

2000年我从清大经济系毕业了..
其实刚毕业的时候, 我实在不知道出社会要做什么.. 
同事有人要考公务员、有人要出国留学.. 就业的有人要做行销企划..
那我要做什么呢?? 或我想做什么呢?? 我不知道.. 

我爸看我不知道要干嘛,
所以就叫我学我表姐和他朋友的女儿一样去考公家机关或公股银行.. 
我也不知道好不好.. 反正刚毕业最厉害的就是考试... 

所以2000年8月我先考上了"诚泰银行"..
在重庆南路一段的行训中心上了几个礼拜的课后, 分发到农安分行..
但到分行不到一个礼拜, 我就被通知"台北银行"录取了... 

然而, 在诚泰银行上课的时候发生了一件事..
一件后来影响我职业生涯的事... 
就是: 交易室内部招考!!

我已经忘了我回家有没有找我爸商量.. 
不过, 反正没上就继续原订计划当一般行员而已..
考上了就去交易室看看眼界... 

没想到及果然... 没上~~
这算是会考试的清大经济毕业生的第一次挫败吗..
算了, anyway.. 反正我就要去"台北银行"上班了... 也没差了... 

2000年9月我到台北银行报到, 又上了几个礼拜的课分发到敦化分行..
从高柜做起, 半年后调到外汇服务台, 然后是汇出汇款.. 
这期间机会又来招手.. 台北银行打算扩大交易室规模,
所以: 交易员内部招考!!

所以, 我马上报名.. 
顺利通过笔试后.. 有了前车之鉴, 我也比较知道怎么回答面试了... 
可惜的是, 这时候, 我爸已经不在了... :(

等呀等.. 等呀等.. 还托襄理帮我问人资什么时候才会调动.. 
终于在大半年后.. 2002年6月进交易室报到了... 

听说.. 真的只是听说... 我是笔试+口试的第一名.. 或至少是前三名.. 
因为跟我一起报到的分行同事有三个.. 而我们就是第一批的学员... 

新生训练上了一个礼拜.. 有一次中午, 学员们跟主管们一起外出用餐.. 
走路前往时.. 副理问我: 你是经济系, 总经学得怎样, 是哪一个学派??
我不想重蹈第一次的覆辙.. 就随口说了: 奥地利学派... 
其实到现在我都不知道自己是否真的搞懂了奥地利学派.. 
只是想要不懂装懂, 赶快脱身而已.. :S

上完课后, 三个人分发.. 
两位同事去做FX trader, 而我则是派到TMU当sales.. 
其实, 我是觉得我可以试试看当Sales.. 毕竟在分行也是要推业务啊.. 
而分行或在交易室当Sales不是一样吗... 
不过, 我真的以为我是考"交易员"的耶...
然而, 就像我刚毕业的时候一样...
其实.. 其实, 我并不真的知道自己想要做什么...

既然不知道就做做看吧... 随遇而安, 无入而不自得... 
也感谢TMU的长官及同事: Tim, David, Maggie, Angie, Rannie, Tina, Vallerie.. 还有Jeson, Milly, Shirley, Sylvia, Scarlett, James, Jeff, Roger, Tracy, K. C., 文彦..
给我了许多学习的机会... 

可是.. 一年不到..
我想.. 或许我还不知道自己想做什么, 但TMU或许或许应该不是那一个... 
所以, 我向老大Jeson申请调到后台OBU..
希望OBU能找回一点分行时期有憧憬、有冲劲的fu... 

后台OBU也不是没有好事..
至少调来的新同事长得很漂亮, 生日还跟侯佩岑同一天.. :D :D
有一天, 她问我: 我适合做交易员吗?? 
我当然马上试著搪塞说: 当然适合啊... 
但其实我不知道... 我连自己适不适合或该不该争取当交易员都不知道啊.. :'(
不过, 这问题我放在心里十几年了... 
大约直到这几年我才知道该怎么回答... 


II. Board Game

事实上, 一直到我当上交易员的几年后, 我才渐渐知道怎么当个交易员.. 
而这契机或称"顿悟"竟然是来自一场桌上游戏.. 

2015年底, 一银同事Kyle新房装修落成,
邀请大家去他家参观并一起玩各式各样的桌上游戏.. 
以前和大学同学玩过几种桌上游戏,
但这次都是玩新的, 所以规则都得重新学习.. 
其中有一款名为"化装舞会"的游戏, 规则很简单,
就是先达到13分的人获胜(骗子只要10分)..
但每个人因为扮演不同角色, 所以可以得到的分数不同,
然后透过记忆、推理、交换角色、干扰..等策略,
想办法获得分数并累积到13分..

而这不就像是交易员的工作吗.. 

我们每一年度都有一个budget(或想要达成的目标)..
然后透过采行不同的策略与部位, 可以得到大小不一的获利,
接下来就是想办法累积到目标..
所以中间必须花心思记得市场参与者手中的牌,
并借由逻辑推理来推演可能发生的情况.. 
想办法依照这可能的情况来调整、配置策略与部位, 以产生获利并逐步累积.. 

当然这过程中不可能尽如人意, 
就像玩游戏时玩家会想办法破坏你的策略或配置, 
同样地, 真实的市场总有意外或猜错的时候, 
该怎么样停损并重新跟上新的环境构建新策略或配置,
不正是交易员的日常工作..

此外, 市场环璄在变, 手中的策略与部位有时可以以不变应万变,
有时候则需要改变.. 
不变或许也可以达成目标, 但速度就慢了,
而慢一步的第二名在游戏中就不是winner了
(但所幸在现实中, 只要不是最后一名都还是winner.. ha.. )
所以, 此时改变策略与部位以更快、更顺利地达成目标就是必须的..

明白了这个道理.. 似乎一切豁然开朗.. 
虽然我没有因此马上赚大钱, 但却渐渐知道该怎么去调整自己.. 


III. 十年

2003年底.. 借口想考研究所, 我离开了我第一份正式的工作-台北银行... 
本来应该发愤念考试用书的.. ,
但闲下来, 就先花了四个礼拜的时间精读了一遍我想看的教科书.. 
几乎是用一个礼拜看一本700页教科书的速度,
看完了"投资学"、"财务管理"等基本知识.. 
补充我对于财务金融的概念.. , 也奠定我想往财务金融方向发展,
甚至是想改为考财金所, 而不是大学时期的企管所... 

还记得2002年6月刚到交易室时, 我真的是什么都不会... 
赶紧问了旁边的同事Tina有什么入门书可看.. ,
她马上推荐了John Hull的原文书给我... 
书真的很经典, 可惜我只看了100页就没再看下去了.. 
虽然我大学毕业, 但却跟研究所毕业的同事一起受训/工作.. 
心里非常的不踏实.. 所以, 2003年底才想赶快补充这方面的知识.. 

果然, 不好好准备考试, 自然就不会考上.. 
2004年6月重新回来找工作.. , 不久就找到渣打银行的中台工作.. 
中台是什么?? 我问了我在外商银行工作的大学同学Sandy,
重点在于风险管控/VAR等, 便又很快地补充了这些知识.. 
不过, 中台风控毕竟不是我想做的工作..
所以, 经过6个礼拜的"暑期实习"就离开了... 

2004年9月感谢两位前北银的同事-昭政和Rodney,
提供招考资讯和面试要点.. , 让我可以顺利来到国寿当buy side..
我做的是短期资金的调度, 虽然不是真正的交易员, 但至少沾到边了.. 
不过,要对他们说抱歉的是.. , 2个月后​​​​​.. ​​

因为以前的老板Jeson现在在一银要找人, 于是我就到了第一银行.. 
本来是说先做后台交割的.. 
但是感谢当时的协理Teresa把我留下来做前台投资.. 
虽然一年后就被调到即将消灭的组合商品处..
但至少又回到了我喜欢的衍生性金融商品领域.. 

写了那么多, 其实只是想讲..
我做过前台TMU, 后台OBU, 中台风控, 又回到前台MM及投资,
然后是衍生性商品... 
也算是"资历丰富"啊.. haha

一开始我先负责以前在TMU时期就做过的DCD及FX opt..
后来, 2007年4月因为同事一个一个离开, 我帮忙接手利率衍生性商品PM... 
这个位子就比较像是交易员了... 可惜又不全然是... 
虽然都说有Beginner's Luck, 但我第一年就输了新台币5000万..
于是暂停交易.. , 部位移转给别人处理.. 
而那一年9月正是金融海啸爆发的时候.. 

少了部位, 反而可以仔细想想该怎么办.. 
再度好好研究研究衍生性商品, 尤其是利率衍生性商品... 
在这个只能Back to back的PM位置上, 如何利用一银的优势来创造利润.. 
所幸, 如果我没记错, 2010年一银利率衍生性商品业务总共赚了新台币1亿!!

到目前为止 , 从事利率衍生性商品PM也3年多了... 
对于利率衍生性商品有了一定的了解,
加上金融海啸之后, 金融法规日趋严格/繁锁.. 
我想只有成为真正的交易员, 才能实践自己的想法... 

于是我在TMU兼PM的经理Tony帮忙之下,
终于在2012的农历年后调到了利率交易desk... 
这时离我初进交易室以为是当交易员的那一年, 已经过了10年... 


IV. 交易员

我是当了交易员后才开始学做交易员的.. 
是, 也不是... ha

当我不是交易员时, 纵然有很多想法, 也做了很多研究.. 
但心态毕竟不同, 当下气围的处置也会不同.. 
而成为交易员后才发现: "钱真的好难赚"...
以前在当PM时, 市况好时随便一笔upfront手续费都新台币50万起跳..
但成为交易员后, 想赚个新台币10万有时都觉得好难... 
(然而, 一个转身赔了新台币20万出场却很容易, 也很常发生... =_=)