2018-10-08

记者陈永吉/专题报导

在今年上半年,大概没有人想到,缺货(涨价)概念股现在会是这个光景?

今年上半年各式各样的电子原料、零组件,频频喊出缺货声,一时间各公司业务人员忙翻天,大家不择手段抢货,还传出有的业务员干脆直接睡在被动元件大厂门口等开门拿货;股市里涨价概念股当道,散户几乎人手一张,每天个股当冲比重都在5成以上,看著股价直直涨,一片歌舞升平。

供需大失衡 涨价概念股掀抢货潮

涨价概念股造成抢货潮,原因来自供给端。由于金融海啸前大量的扩产,造成许多产品供给过剩,多年的景气不振,使得厂商看到需求回笼,对于扩产都小心谨慎,担心步上过去的后尘,导致供给增加有限。

需求端则是因为各种新应用、新科技陆续问世,如新智慧手机使用的被动元件MLCC(积层陶瓷电容)数量,可能是过去的数倍,还有电动车、物联网、人工智慧等,所使用的都是各产业的高端元件,过去供应商以日韩为主,当日韩厂商转向高端市场,台厂顺势接收市场空缺。

国巨(2327)大股东在7月初申报转让持股揭开涨价概念股回档的序幕,国巨从7月初的高点1,310元起下跌,虽然公司、法人一路喊市况并未改变,直到上个月法人才陆续改口,被动元件个股股价几乎都已腰斩,国巨到上周五股价创下波段新低,只剩403元,相较7月的高点,足足跌掉800多元。

股价多腰斩 Q3涨价概念股很凄惨

矽晶圆龙头环球晶(6488)则在5月底就已经见到高点642元,但第三季开始大幅回档,9月中最低跌到284.5元,也是腰斩还有剩。虽然股价纷纷重挫,但根据日前公布的Yahoo奇摩股市App根据第三季个股浏览量成长幅度统计,涨价概念股仍是市场关心的焦点,「矽晶圆」是唯一维持整季热度的类别,包括中美晶(5483)、环球晶、台胜科(3532)都榜上有名,被动元件类股也是股民在第三季的关注焦点。

不过第三季猪羊变色、翻脸不认人的涨价概念股,明年市况会如何,相信还是备受投资人关心,由于美中贸易战欲罢不能,市场分析这对终端消费市场将造成影响,导致需求趋缓,过去厂商因为担心缺货,对原料端所造成的重复下单,是市场担心市况产生变数的主因。

贸易战拖累 明年股价再涨变数大

不过根据目前来自各方的讯息汇总,明年包括被动元件、矽晶圆、功率IC、8吋晶圆代工等,看来还是供不应求的机会较大,但是价格无法像今年的涨幅,预期会相对平稳,仅有功率IC的MOSFET(金属氧化物半导体场效电晶体),明年看来还是不错的一年。

法人表示,涨价概念股多是景气循环股,投资概念应该是买在公司亏损的时候,当利多消息频传、获利大爆发,股价却不涨时,就要留意下车的时间,尤其是扩产相对容易的产业,更须小心谨慎。

  • 缺货 ( 涨价 ) 概念

    缺货 ( 涨价 ) 概念

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